金融315|爱奇艺小芽贷借款送会员惹争议：或涉嫌诱导非理性借贷，利率近36%

近日，爱奇艺旗下消费信贷产品“小芽贷”推出一项新用户激励活动，用户通过平台首次成功借款即可获赠30天爱奇艺黄金VIP会员。这一“借钱送会员”的营销策略引发广泛关注，既吸引有短期资金需求的用户，又为其视频会员业务导流，形成双向引流效应。

活动推出后，用户评价呈现两极分化。部分用户认为，赠送会员能抵消部分借款成本，尤其适合短期周转需求；但也有用户质疑，此类活动可能诱导非理性借贷，尤其对年轻群体或信用意识薄弱者存在隐患。

借贷利率近36%

此项活动并不是爱奇艺第一次推出借款送会员，该活动于2023年6月30日启动，原计划持续至2024年6月29日。

爱奇艺“钱包”进入小芽贷页面显示，年化利率（单利）2.88%起，1000元用一天仅需0.08元，首次领用额度还赠送1个月爱奇艺黄金VIP会员。

小芽贷作为爱奇艺运营的消费信贷产品，主打“纯信用、无抵押”的借款模式，最高额度达20万元，日息最低0.02%，最快5分钟到账，支持最长36期分期还款。部分用户反馈，其申请流程简便，甚至存在“秒批”案例，例如某用户称其“征信有当前逾期”仍获批5400元并秒到账。

有用户反馈，用户于2024年10月12日在爱奇艺平台借钱服务里面，借了小芽贷8100元，每月还款813.74元，以IRR计算，该笔借款利率达36%。用户表示，这笔贷款包含担保费等费用。小芽贷与传统银行贷款（4%-6%）相比，小芽贷利率较高，与同类产品（如借呗日利率0.02%-0.06%）相比，黑猫投诉显示，大量用户投诉其综合成本更高。

WEMONEY研究室在实际体验中发现，申请 “小芽贷” 获得 2500 元额度时，年利率（单利）显示为35.99%，借款成功会赠送 1 个月会员，与宣传的最低 2.88% 相差甚远。

WEMONEY研究室从用户了解到，小芽贷存在收取高额担保费或保险费的情况。有用户投诉借款7500元需支付每月100多元的担保费，且未提前明确告知。担保费通常按贷款金额的百分比收取，行业标准年化费率约为 2%-5%。小芽贷收取此类费用，实际借贷成本接近36%。

对此，WEMONEY研究室致电其客服，客服表示收费严格按国家监管规定，逾期还款所有息费成本按年化利率计算最高不超过 36%，但对于借款人来说，这一较高的利率水平仍然意味着不小的还款压力。在当前金融市场中，消费者在选择贷款产品时，利率往往是一个重要的考量因素。

和多家网贷平台合作

小芽贷与多家持牌金融机构有着紧密的合作关系，共同为用户提供贷款服务。其合作的放款机构包括百信银行、南京银行、华瑞银行、苏银凯基消费金融、还有部分网贷平台等。

但在小芽贷的宣传页面显示，小芽贷是爱奇艺旗下信贷服务平台，头部持牌机构放款。而部分网贷平台并不是持牌机构。WEMONEY研究室从多位用户处了解到，这些网贷平台的利率几近36%。

小芽贷的推广营销活动虽然吸引了大量用户，但其高利率、隐性收费和合作金融机构的合规性问题也引发了广泛争议。

2019年，爱奇艺宣布推出信贷服务平台“小芽贷”，通过与中信百信银行、新网银行合作，提供信贷全流程服务。

作为中国三大网络视频平台，腾讯视频、爱奇艺与优酷并不缺乏流量，但缺乏流量变现的渠道。金融业务能够帮助视频平台在流量红利见顶，获客成本高涨的背景下，分担一部分压力。而且它们布局金融业务有着先天优势，通过对海量用户数据的分析，能够得出面向用户所属的群体，从而设计出最合适的金融产品，大大降低了获客成本。

关于此类贷款问题，WEMONEY研究室在沟通函中对爱奇艺提出疑问，截至发稿并未回复。

针对小芽贷贷款问题，WEMONEY研究室咨询了律师，律师表示应确定放贷机构是否属于经金融监管部门批准设立的金融机构，爱奇艺小芽贷若属于经金融监管部门批准设立的金融机构，则贷款年利率法律保护上限为24%，年利率超出24%属于高利贷，法律不予保护。若消费者被强制下款，则属于违法放贷。面对遇威胁、被评论老赖等暴力催收行为，此时消费者应保留所有与网贷平台相关的证据，包括借款合同、短信通知、银行转账记录等，然后可以通过报警方式寻求公安机关帮助。

数据显示，爱奇艺发布了2024年三季度财报，公司第三季度总收入为72亿元（约合10亿美元），同比下降10%。公司第三季度营业利润为2.389亿元，同比下降68%，营业利润率为3%；而2023年同期为7.467亿元，营业利润率9%。

从具体业务来看，其中，会员服务收入为44亿元，同比下降13%，主要原因是内容较少；在线广告服务收入为13亿元，同比下降20%，主要原因是品牌广告业务的减少，但部分被效果广告业务的增长所抵消。其他收入为人民币7.288亿元，同比下降8%。而主要得益于易货交易的增长，爱奇艺内容发行收入同比增长52%至8.14亿元。成本费用方面，爱奇艺第三季度内容成本为40亿元，同比下降5%，主要系当季电影供应减少；销售和管理费用为9.1亿元，同比下降7%，主要系营销支出减少。研发费用为4.5亿元，同比持平。

在金融监管趋严的背景下，助贷平台如何在合规与盈利之间找到平衡，将成为行业稳健发展的关键。对于用户而言，选择贷款产品时需仔细阅读合同条款，避免陷入高成本陷阱。

爱奇艺此次“借贷+会员”联动，折射出视频平台在用户增长放缓背景下的流量焦虑。通过金融产品反哺核心业务，既能提高用户黏性，又能拓展收入来源。但此类模式也面临监管压力，需平衡商业创新与消费者权益保护。