公司研究室IPO周报：蜜雪冰城引入红杉、高瓴为基石投资者；赤峰黄金成第三只“A+H”黄金股

一、IPO动态

A股

2月21日，汉邦科技在上交所上会，拟在科创板上市。

新股上市：

本周没有新股上市。

新股申购：

本周共有三只安排新股申购。

2月18日，常友科技(301557)将在创业板进行申购。

2月20日，毓恬冠佳(301173)将在创业板进行申购。

2月21日，汇通控股(603409) 将在上交所主板进行申购。

港股

2月17日，新琪安向港交所递交上市申请；赤峰黄金通过港交所聆讯。

2月18日，真实生物向港交所递交上市申请。

2月19日，沪鸽口腔向港交所递交上市申请。

二、热点追踪

蜜雪冰城启动招股，红杉、高瓴等为基石投资者

2月21日，蜜雪冰城启动招股程序，计划于3月3日在港交所主板挂牌上市。

蜜雪冰城计划全球发售1705.99万股股份，扣除全球发售支付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，蜜雪冰城估计将按发售价每股发售股份202.50港元收取全球发售所得款项净额约32.91亿港元。

蜜雪冰城已与基石投资者M&G Investments (英卓投资管理)、红杉中国、 博裕资本、高瓴集团、及美团龙珠订立基石投资协议，基石投资者已同意按发售价认购可以总金额2亿美元(约15.58亿港元)购买的若干数目的发售股份。

对于本次募得资金的用途，蜜雪冰城表示拟将其中约66%用于提升公司端到端供应链的广度和深度，例如，计划通过建设新设施并升级和扩建现有设施以扩大公司在中国的产能；约12%用于品牌和IP的建设和推广；约12%用于加强各个业务环节的数字化和智能化能力；约10%用于营运资金和其他一般企业用途。（大河财立方）

近三年公司净利润减半，新琪安再次闯关港股IPO

近日，新琪安向港交所递交申请，拟在香港主板IPO。这是新琪安继2024年6月28日首次递表失效后，选择再度冲刺资本市场。

新琪安是一家食品级甘氨酸及三氯蔗糖生产商，深耕行业二十余载。公司主要从事食品级甘氨酸、工业级甘氨酸及三氯蔗糖的生产及销售。

根据灼识咨询报告，按2023年销量及销售收益计，公司于全球食品级甘氨酸制造行业排名第一，全球市场份额约为5.1%及3.1%。按2023年销量及销售收益计，公司亦为全球五大三氯蔗糖生产商之一，市场份额约为4.8%及4.5%。

2022年-2024年，新琪安实现收益分别为7.61亿元、4.47亿元、5.69亿元；净利润分别为1.22亿元、4466.2万元、4340.6万元。

在盈利能力上，新琪安2022年至2024年，毛利率分别约为25.59%、17.88%、17.91%；净利率分别约为16.02%、9.99%、7.63%。（有连云快讯）

赤峰黄金通过港交所聆讯，第三只“A+H”黄金股来了

2月17日，赤峰黄金通过港交所聆讯。这意味着，赤峰黄金将成为继紫金矿业、山东黄金之后，第三只“A+H”两地上市的黄金股。

赤峰黄金成立于2005年，并于2012年借壳ST宝龙于上交所成功上市。

近年来，赤峰黄金明确了“以矿为主，专注黄金矿山业务”的新战略方向。据其2023年年报，2020年至2023年，公司黄金产量分别为4.59吨、8.10吨、13.57吨、14.35吨，实现连年增长。

伴随着近年来国内外金价共振上涨，赤峰黄金的业绩也得到显著提振。

2021年—2023年，赤峰黄金营业收入快速爬升，分别为37.83亿元、62.67亿元和72.21亿元，同期归母净利润分别为5.83亿元、4.51亿元和8.04亿元。

1月21日，赤峰黄金发布2024年度业绩预增预告，预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润17.3亿元到18亿元，同比增加115.19%到123.90%。

对此，赤峰黄金称，业绩大幅预增主要系该年度黄金产销量、销售价格上涨以及公司持续采取降本控费措施，生产成本得到有效控制所致。（经济观察报）

口腔医疗器械商沪鸽拟港股IPO，递表前突击分红两年净利润

2月19日，沪鸽口腔递表港交所主板，中金公司和DBS为联席保荐人。

沪鸽是中国国内厂商中领先的口腔材料公司之一，提供涵盖口腔临床类产品、口腔技工类产品及口腔数字化产品的多元化产品组合。

弗若斯特沙利文的资料显示，按2023年销售收入计，沪鸽是中国最大的口腔印模制取材料制造商，亦为中国最大的口腔临床类材料制造商之一。

财务层面，2022年、2023年和2024年前九个月，沪鸽口腔的营业收入分别为2.80亿、3.58亿和3.04亿元，相应的净利润分别为6403.3万、8835.4万和7770.8万元。同期公司毛利率水平稳重有升，目前接近60%。

沪鸽方面透露，本次融资将主要用于：提升及扩充日照工厂生产线；建立印尼工厂；升级口腔产品技术，加强整体研发能力；发展全球物流、销售及运营网络；提高数字化水平等。

值得一提的是，2025年1月16日，沪鸽已向股东宣派及足额派付股息1.45亿元。分红规模已接近公司近两年的净利润总和。而公司创始人宋欣通过Huge Star持股超过五成，也是本次突击分红的主要受益方。（财联社）