公司研究室IPO周报：安井食品、歌尔微冲刺港交所；德克士母公司计划赴港上市

一、IPO动态

A股

本周没有公司上会。

新股上市：

1月22日，超研股份(301602)、兴福电子(688545)分别在创业板、科创板上市，首日涨幅分别为379.10%、134.50%。

1月23日，富岭股份(001356) 在深交所主板上市，首日涨幅339.25%。

新股申购：

本周没有安排新股申购。

港股

1月20日，歌尔微、安井食品、大行科工向港交所递交招股书。

1月21日，乐摩物联、百利天恒、宝济药业向港交所递交招股书。

二、热点追踪

“速冻一哥”安井食品递表港交所，冲击A+H两地上市

1月20日，港交所官网显示，安井食品递表港交所，高盛、中金公司为其联席保荐人。

安井食品成立于2001年，2017年2月成功在上交所主板挂牌上市。

安井食品主要从事速冻调制食品（以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主）和速冻面米制品、速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。其中该公司半成收入来自速冻调制食品。

根据弗若斯特沙利文资料，按2023年收入计，安井食品是中国最大的速凍食品公司，市场份额为6.2%。

2024年前三季度，公司营业收入为110.77亿元，同比增长7.84%，净利润10.47亿元，同比下滑6.65%。安井食品称，前三季度净利润同比下滑主要系政府补助较上年同期减少以及广宣费、促销费、股份支付分摊费用较上年同期增加等因素影响所致。

本次申报港交所上市，安井食品拟IPO募资用于扩大销售和分销网络、提升采购能力、优化供应链及搭建全球供应链平台、业务营运数字化、产品开发和技术创新、营运资金及一般公司用途。（金融界）

歌尔微递表港交所，2024前9个月营收32.66亿元

1月20日，歌尔股份控股子公司歌尔微向香港联交所递交首发上市申请。

歌尔微成立于2017年10月，是一家以MEMS器件及微系统模组研发、生产与销售为主的半导体公司，为客户提供“芯片+器件+模组”的一站式产品解决方案。

歌尔微曾于2021年12月向深交所创业板递交了上市申请，2022年10月获上市委会议审核通过，但此后公司一直未提交注册，直到2024年5月27日，歌尔微撤回IPO申请。

2022年、2023年，公司营收分别为31.2亿、30亿元；毛利分别为5.77亿元、5.17亿元；经营利润分别为3.06亿元、2.13亿元；期内利润分别为3.25亿元、2.89亿元。

2024年前9个月，歌尔微营收为32.66亿元，同比增长52.12%；毛利为6.34亿元，上年同期的毛利为3.5亿元；经营利润为2.24亿元，上年同期的经营利润为1.71亿元；期内利润为2.43亿元，上年同期的期内利润为2.25亿元，均同比实现增长。

股权结构显示，歌尔股份直接持有歌尔微85.9%的股份，是歌尔微控股股东，姜滨和胡双美夫妇是歌尔微实际控制人。（泰山财经）

商场影院随处可见的“乐摩吧”冲刺港交所，9个月营收超6亿

1月21日，乐摩物联向港交所递交招股说明书。

乐摩物联成立于2014年，主要通过在商超、影院、交通枢纽休息区提供智能按摩服务产品“乐摩吧”而被外界所熟悉。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年至2023年的交易额计算，乐摩吧在中国大陆所有智能按摩服务提供商中排名第一，三个年度的市场占有率分别为29.4%、33.9%和37.3%。其中，2023年37.3%的市占率是行业第二名的两倍。

招股书显示，2022年、2023年和2024年前9个月，乐摩吧营收分别为3.3亿元、5.86亿元、6.14亿元。

2022年、2023年和2024年前9个月，乐摩吧经调整净利分别为853万元、9458万元、1亿元。

截至最后实际可行日期，乐摩吧已设立超45000个服务网点，投放超50万台智能按摩设备，覆盖中国大陆31个省级行政区及339个城市，累计可识别服务人数超1.5亿，注册会员人数超2800万。

乐摩吧在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于扩大服务网点的覆盖范围和渗透率，持续提升和迭代技术，提升品牌，以及用作支持营运资金及其他一般公司用途。（界面新闻）

德克士母公司顶巧集团计划赴港上市

据悉，顶巧餐饮集团计划于2025年赴港上市。

目前，顶巧餐饮集团旗下拥有德克士、康师傅私房牛肉面、贝瑞咖啡、康师傅全民面馆四大品牌，门店总数超3000家。

事实上，早在2021年，彭博就已报道称，台湾地区食品公司顶新国际集团计划将其在中国内地的餐饮业务赴港IPO，预计募资规模约8亿美元。

目前，德克士是顶巧餐饮集团旗下最重要的品牌，现门店数超3000家，其中约85%为加盟店——1994年，德克士在中国大陆的第一家餐厅在成都开业；1996年，顶巧餐饮集团完成了对德克士的收购。（IPO早知道）

据传52TOYS计划赴港上市，预计募资至少1亿美元

据IFR引述消息人士称，内地玩具商52TOYS正与投资银行洽商，目标是今年下半年来香港上市，可能集资1亿至2亿美元(约7.8亿至15.6亿港元)。

若成功上市，52TOYS将是泡泡玛特和布鲁可后，第三家上市的内地玩具商。

2015年，52TOYS完成由澳银资本领投的1500万天使轮融资；2018年由Atlas、盛景网联、启明创投、丹华资本、毅凯火石信标资本、弘道资本投资的1亿元A轮融资。

2019年三千资本、启明创投参与数千万元A+轮融资；2020年，52TOYS完成由清流资本、清晗投资、新瞳资本投资的B轮融资。

2021年，52TOYS完成4亿元C轮融资，由前海母基金和国中资本联合领投，中金资本旗下基金、新瞳资本、兼固资本跟投，泰合资本担任独家财务顾问。

52TOYS创始人兼CEO陈威曾表示，“虽然市场上经常有人将52TOYS与泡泡玛特进行对比，但我们不想做泡泡玛特第二，我们想做收藏玩具第一品牌。”

陈威表示：“这与泡泡玛特主张的‘潮流玩具’概念相对的，收藏玩具的品类更加多元化，潮玩只是收藏玩具的一种。”

1月24日，针对52TOYS赴港上市的消息，52TOYS创始人兼CEO陈威回应称：“都是传闻。”（独角兽早知道、界面新闻）