公司研究室IPO周报：安井食品冲刺港股上市；天有为上交所上会前5大客户收入占比超85%

一、IPO动态

A股

12月6日，国内汽车仪表企业天有为在上交所上会，拟在主板上市。

新股上市：

12月4日，英思特(301622) 在创业板上市，首日涨幅347.23%。

12月5日，佳驰科技(688708) 、科隆新材(920098)分别在科创板、北交所上市，首日涨幅151.11%、29.72%。

新股申购：

本周，A股共有两只新股进行申购。

12月2日，半导体设备精密零部件制造商先锋精科(688605)在科创板进行申购；

12月6日，数码喷印墨水制造商蓝宇股份(301585)在创业板进行申购。

下周，A股暂定有两只新股申购。

12月9日，博科测试(301598)在创业板进行申购；

12月13日，中力股份(603194)在上交所主板进行申购。

港股

12月1日，越疆科技通过港交所聆讯。

12月2日，草姬集团通过港交所聆讯；眼科药企拨康视云第三次冲刺港交所。

12月3日，银诺医药向港交所递交招股书。

12月4日，小菜园通过港交所聆讯；赛目科技更新招股书。

二、热点追踪

安井食品冲击港股上市，拟出海东南亚寻求新增量

12月3日，素有“速冻一哥”之称的预制菜龙头安井食品发布公告称，公司董事会审议通过了关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案。

公告显示，此次发行的H股为普通股，发行将通过香港公开发售和国际配售进行，发行量不超过公司发行后总股本的15%；公司本次发行H股并上市旨在加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力，提高综合竞争力。

此外，关于募资用途，安井食品在公告中强调，募集资金拟用于全球销售网络建设、全球供应链体系建设、产业投资及并购、产品开发和技术提升、提高自动化及数字化水平、补充流动资金等。

12月4日，安井食品董秘办工作人员向记者表示，之前公司曾专门派人去东南亚国家进行过调研，发现东南亚人的饮食习惯与口味和国人更为接近。公司研判后认为，“出海”东南亚是有市场的，公司“出海”的首选之地会是东南亚国家。

然而，此次安井食品赴港募资却并不被A股二级市场投资者所看好。上述公告发布后，安井食品股价应声下跌。截至12月4日收盘，安井食品收报84.91元/股，跌幅3.13%。（经济观察报）

小菜园通过港交所聆讯，同店销售额下滑

12月4日，小菜园国际控股有限公司通过港交所主板上市聆讯，华泰国际、瑞银集团为联席保荐人。

招股书显示，IPO募集所得资金净额将主要用于持续扩大门店网络，以扩大地理覆盖范围并提高市场渗透率；增强供应链能力；升级智能设备和数字化系统以提高信息技术能力；以及用作营运资金及一般企业用途。

截至最后实际可行日期，小菜园有663家在营的直营门店，其中主要门店经营地区位于华东地区。

根据弗若斯特沙利文的资料，就2023年的门店收入而言，小菜园在中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一，客单价介乎人民币50元至人民币100元，占市场份额的0.2%。

2024年前8个月，小菜园首日35.4亿元，去年同期为30.7亿元；净利润为4.01亿元，同比增长1.5%。

虽然总体财务数据较为理想，但小菜园同店销售的情况并不乐观。2024年前8个月，小菜园门店的同店销售较2023年同期减少11.4%。（观察者网）

华为参投，赛目科技四闯港交所

12月4日，赛目科技第四次向港交所提交上市申请书，光银国际为独家保荐人。

资料显示，公司成立于2014年，是一家专注于智能网联汽车仿真测试技术的科技公司，主要从事ICV仿真测试产品的设计及研发并提供相关测试、验证和评价解决方案。

2021年至2024年上半年，赛目科技收入分别为1.07亿元、1.45亿元、1.75亿元，5556万元，同期经调整利润为3757.1万元、4468.6万元、5343.1万元、-4599万元。

2020年以来，赛目科技获得了多轮投资。包括共青城智源、国资北京顺义科技创新集团、华为旗下风投机构哈勃科技创投、北京基石慧盈创业投资中心、中信投资、经纬恒润、共青城军合及北京中关村科学城科技成长投资合伙企业。（财通社）

天有为上交所上会，前5大客户收入占比超85%

12月6日，黑龙江天有为在上交所上会，拟在主板上市。天有为主要从事汽车仪表的研发设计、生产、销售和服务，并逐步向智能座舱领域拓展。

整体来看，天有为收入、净利及毛利率表现均出现大幅增长状态。

报告期内，天有为实现营收分别为11.68亿元、19.72亿元、34.37亿元和20.39亿元，净利润分别为1.16亿元、3.97亿元、8.43亿元和5.50亿元，扣非后归母净利润分别为9735.1万元、3.77亿元、8.94亿元和5.42亿元。

由于所处行业特征，天有为电子式组合仪表、全液晶组合仪表和双联屏仪表等产品均应用于汽车领域，公司业务高度依赖于汽车行业。

报告期内，天有为的前五大客户包括现代汽车集团、比亚迪、长安汽车、一汽集团、奇瑞集团、上汽集团、长信科技、HyolimXE等国内外知名的汽车整车厂商及汽车零部件供应商。

报告期内，天有为向前五大客户销售金额分别为8.51亿元、16.65亿元、28.46亿元和17.39亿元，占当期营业收入的比例分别为72.87%、84.42%、82.81%和85.29%。（港湾商业观察）