公司研究室IPO周报：荣耀获中国电信、中金资本等入股；本周A股四家公司上会创年内新高

一、IPO动态

A股

11月1日，天工股份、林泰新材、双瑞股份、永杰新材4家公司上会，创下年内单日IPO上会新高。

其中，天工股份、林泰新材在北交所上会，永杰新材拟在上交所主板上市，双瑞股份拟在深交所创业板上市。

新股上市：

10月29日，拉普拉斯(688726)在科创板上市，首日涨幅286.29%；科力股份(920088) 在北交所上市，首日涨幅397.27%。

10月31日，强达电路(301628) 在创业板上市，首日涨幅387.93%；科拜尔(920066)在北交所上市，首日涨幅294.59%。

新股申购：

本周，A股只有一只新股进行申购。

10月29日，聚星科技(920111) 在北交所进行申购。

下周，A股暂定有两只新股进行申购。

11月8日，壹连科技(301631)、金天钛业(688750)将分别在创业板、科创板进行申购。

港股

10月28日，晶科电子通过港交所聆讯。

10月29日，活力集团向港交所递交招股书。

10月30日，曹操出行向港交所递交招股书。

10月31日，健康160、粤源建设、多点向港交所递交招股书。

二、热点追踪

活力集团递交IPO招股书，拟香港上市，招商、民银联席保荐

10月29日，航班管家、高铁管家等知名应用的母公司活力集团，正式递表港交所，招商证券、民银资本为其联席保荐人。

活力集团旗下活力天汇，曾于2017年9月11日在新三板挂牌，后于2021年2月18日从新三板除牌。2019年5月曾提交科创板上市辅导备案，2021年7月决定不再继续进行A股上市申请并寻求在香港上市。

根据弗若斯特沙利文的数据，2023年，活力集团总交易额为308亿元，在中国一站式综合出行平台中位居第二。

活力集团的收入主要来自旅行相关服务(包括交通票务、企业差旅管理、网约车、住宿预订及其他旅行相关服务)、在线营销服务、数据及技术服务。其中，旅行相关服务的收入占公司总收入的80%以上。

2021年至2024年上半年，活力集团的收入分别约3.44亿元、2.8亿元、5.02亿元、2.81亿元，对应的净利润分别约-3.58亿元、-75.8万元、5930.9万元、3171.2万元，公司在2023年实现扭亏。（瑞恩资本）

荣耀获中国电信、中金资本等入股，持续推进四季度股改

据报道，荣耀已经吸引了中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及代理商投资平台（金石星耀）等投资者入股。

从投资名单来看，此轮融资涵盖了行业上下游生态企业，除了运营商外，还有代理商平台的加入。据了解，金石星耀为荣耀渠道伙伴的投资平台，由中信金石投资管理。此外，特发基金是由深圳特发集团管理的专项基金。深圳特发集团的前身是深圳经济特区发展公司，是深圳市最早成立的国有大型综合性企业集团。

对于此轮融资，荣耀方面回应称，荣耀始终坚持公开透明的发展原则，持续推动股权结构多元化。中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台（金石星耀）等投资人的加入，正符合这一既定方向。

此前，中国移动已经入股荣耀。而中国电信的加入，意味着国内两大运营商都成为了荣耀的股东。

新一轮融资的完成，也代表着荣耀在持续推进四季度股改。荣耀曾表示，计划在今年四季度启动相应的股份制改革，并在之后适时启动IPO流程。荣耀在相应的过程中会批露相关财务数据，并会持续多元化股权结构。（科创板日报）

曹操出行更新招股书：上半年营收增25%，亏损大幅收窄

10月30日，共享出行平台曹操出行在港交所更新招股书。

曹操出行于2015年由吉利控股集团孵化成立。以网约车形式提供的出行服务为主要收入来源。

根据弗若斯特沙利文的资料，按总交易价值（GTV）计算，曹操出行在2021年、2022年及2023年一直位列中国前三大网约车平台。截至2024年6月30日，曹操出行的运营范围覆盖已扩大到83个城市。

招股书显示，2021年至2023年，曹操出行营收分别为71.53亿元、76.31亿元、106.68亿元；年度亏损分别为30.07亿元、20.07亿元、19.81亿元。

2024年上半年，曹操出行的营收为61.6亿元，较去年同期增长24.7%；亏损为7.78亿元，较上年同期的12.72亿元大幅收窄。

值得注意的是，曹操出行毛利持续改善。2021年到2023年，曹操出行毛利率分别为-24.4%、-4.4%、5.8%。今年上半年，毛利率进一步提升至7%。

2017年到2021年，曹操出行共进行了三轮融资，合计融资金额约为28亿元。B轮融资前估值为170亿元。

IPO前，Ugo Investment Limited持有曹操出行股份的83.9%，为控股股东；相城相行创投持股为7.4%，三川基金持股为4.3%，农银投资（苏州）持股为1.6%；天堂硅谷天晟持股为1.3%；隆启星路持股为0.7%；东吴证券股份有限公司旗下东吴创新持股为0.5%；桐乡乌镇壹号基金持股为0.3%。其中，Ugo Investment Limited由吉利创始人李书福全资持有。（澎湃新闻）