华泰柏瑞谭弘翔：19只基金13只任职回报亏损，新发的中证A500ETF怎样？

出品/公司研究室基金组

文/雪梅

这个月，基金市场最热闹的话题，自然是中证A500ETF场内场外基金的上市与发行。

10月8日，中证A500首批10只场内基金集体上市。由于部分基金建仓期与上市首日追涨，导致上市首日即跌破1元的面值，引起市场哗然。不过，由于市场整体趋势向好，投资者对这类宽基指数ETF比较追捧，利用市场回调加紧申购，反而让这10只ETF规模上市后迅速扩大。

受此鼓舞，各家基金公司争相推出中证A500指数场外基金。

10月25日，首批20只中证A500指数场外基金集体发行，其中就有华泰柏瑞中证A500 ETF联接A/C。这只发行中的ETF联接基金的基金经理是谭弘翔，他也是此前上市的华泰柏瑞中证A500ETF的基金经理。

目前，谭弘翔在管基金22只（A、C分开计算，下同，包含正发行的华泰柏瑞中证A500 ETF联接A/C）），有业绩记录的19只基金中13只任职回报亏损，其中3只亏超30%。因此，不少投资者质疑：这位年轻的基金经理，能否撑起华泰柏瑞中证A500ETF系列基金？

1、小马拉大车，4年发16只新基金

公开信息显示，谭弘翔是一位留美海归。回国后，他主要在上交所做证券产品创新研究，2020年7月进入华泰柏瑞基金。6个月后，他就开始出任基金经理。

熟悉情况的业内人士坦言，谭弘翔业内历练不够丰富，年纪轻轻就开始担任基金经理，属于小马拉大车。令人惊讶的是，公司对这位新人可谓放手使用。截至目前，他累计从业时间不足4年，曾经管理过的的基金却高达24只。

谭弘翔管理过的基金，基本上都是ETF，大致上可以分为3类。

第一类是由谭弘翔与人共同管理或接手他人的基金。

这类基金有6只，其中包括：华泰柏瑞中证稀土产业ETF、华泰柏瑞中证智能汽车主题ETF 、华泰柏瑞中证科技100ETF、 华泰柏瑞港股通科技ETF、华泰柏瑞中证创新药产业ETF、华泰柏瑞中证医疗保健ETF。

这些基金的运作，大体上属于老将带新人，其中，他接手最多的是公司老牌基金经理，也是公司副总的柳军管理过的基金。

第二类是由谭弘翔独自管理的新发基金。

这类从成立时就由他独自管理的基金，最早的1只是2021年6月成立的华泰柏瑞中证企业核心竞争力50ETF，这一发就不可收。

公开数据显示，从这一年开始，公司就不断为其新发产品：2021年，5只；2022年，2只；2023年，2只；2024年,截至10月底，公司已为他发行7只新基金（包含正在发行的华泰柏瑞中证A500 ETF联接A/C）。

其中，2021年9月成立的华泰柏瑞创业板科技ETF ，目前规模4.67亿元；2023年11月成立的华泰柏瑞上证科创板100ETF，目前规模4.34亿元；2024年9月成立的华泰柏瑞中证A500ETF，发行规模20亿份，截至10月30日，这只新基金已有49.75999亿份，规模达到 50.15亿元。

除此之外，除了与他人共管的1只基金，截至9月30日，谭弘翔在管的其他基金规模都不大，不少只在1亿元以内，甚至是一两千万的迷你型。

2、19只基金13只任职回报亏损，有2只已清盘

不过，谭弘翔曾经管理过的24只基金，总体看，业绩并不怎么出色。

Choice数据显示，截至2024年10月30日，扣除5只尚未有可比业绩记录的新基金，谭弘翔管过的19只基金中，任职回报为负数的13只，占比68.42%，其中3只亏超30%。

具体而言，在他管理期间，任职回报亏损比较多的3只基金，分别是：华泰柏瑞国证疫苗与生物科技ETF，亏损37%；华泰柏瑞中证企业核心竞争力50ETF，亏损36.59%；华泰柏瑞中证稀土产业ETF发起式联接C，亏损30.14%。

值得注意的是，这19只基金中，有2只已在今年6月中止运行，1只是华泰柏瑞国证疫苗与生物科技ETF，另1只是华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF。这2只基金，从发行到清盘，都是由谭弘翔独自管理。

目前，谭弘翔在管基金22只，去掉正在发行与刚刚上市的3只中证A500ETF系列基金，剩下可以比较业绩的产品有19只。随着A股行情好转，这些基金的净值，在今年第三季度全都出现正增长，其中，有2只季度涨幅超过30%。

不过，从年化回报看，这19只基金2024年前三季度的业绩也一般。据证券之星的三季报解析，谭弘翔在管的19只基金中，前三季度有10只年化业绩为负，其中6只亏损10%以上，亏损最多的是华泰柏瑞中证创新药产业ETF，年化业绩为-18.19%。

当然，如果不看绝对收益，只看与业绩基准之间的比较，上述基金从成立以来，有不少跑赢了业绩基准。但是，在与同类产品比较中，这些基金的排名有不少比较靠后。

Wind数据显示，截至10月30日，谭弘翔在管的有可比业绩的产品，今年来在同类产品中排名，总体位次不高。

在今年来业绩比较好的7只基金中，只有与他人共管的华泰柏瑞港股通科技ETF，位次在2088只基金中排名在百分位20%以前，有2只排名在百分位20%—50%之间，剩下4只排名在百分位50%以后。

此外，谭弘翔在管的有可比业绩的产品中，截至10月30日，还有3只今年来业绩亏损。Choice数据显示，这3只基金在只同类产品中，排名比较靠后，分别是：2323|2569、2436|2569、2452|2569。

路遥知马力。

谭弘翔担任基金经理近4年来，所管基金或许有不少跑赢了业绩基准，但不少基金没有跑赢同类产品，给投资者带来实实在在正收益的基金也是少数。这样的过往业绩表现，或许就是不少投资者对他一人担纲，负责所有新发的华泰柏瑞中证A500ETF系列基金的担忧所在。