每周回顾|公募基金“反弹先锋”持仓曝光；申请回购增持贷案例批量出现

一、宏观行业

深圳要引领发展“大胆资本”形成万亿级基金群

深圳促进创投发展再“放大招”！10月24日，深圳市市委金融办发布关于公开征求《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024—2026）（公开征求意见稿）》，文件共七章、二十一条，从引领发展“大胆资本”、培育壮大“耐心资本”、吸引集聚“国际资本”、大力发展“产业资本”、打通创投行业“循环梗阻”和提供行业发展“最优服务”等方面提出进一步促进深圳创投业发展的重要举措。《行动方案》提出，到2026年，深圳要更好发挥政府投资基金作用，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群、百亿级天使母基金和种子基金群；全面激发社会资本活力，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。

光伏产业海内外传来利好

中国有色金属工业协会硅业分会在其公众号上表示，近期光伏产业相关的利好消息频繁发布，通过供给侧结构性改革，推动晶硅光伏行业走回正常轨道。下游电池企业考虑大规模抄底备货，硅片短期内连续下跌的可能性不大。10月22日SMM数据显示，华东硅价延续持稳，华东不通氧553#硅在11400-11600元/吨，华东通氧553#硅在11700-11900元/吨；华东421#有机硅用在12700-13000元/吨，均价上调150元/吨。10月22日有机硅DMC报价小幅下跌至 13200-14000元/吨。消息面，美国商务部对华光伏政策重大变化，美国商务部正在启动变更情况审查，以考虑是否可能部分撤销反倾销税源自中国的晶体硅光伏电池(不论是否组装成组件(太阳能电池))的反倾销和反补贴税令，涉及若千小型低功率离网晶体硅光伏电池。

申请回购增持贷案例批量出现

10月24日晚，招商南油、招商公路、孚日股份、中国外运、辽港股份等8家公司公告申请专项贷款，用于回购、增持上市公司股份，贷款额度从6000万元至4.33亿元不等。其中，中国外运在控股股东前期申请增持贷款后，公司此次单独申请了不超过3.79亿元的回购贷款。至此，目前共有40多家上市公司及股东申请回购增持贷款，累计贷款额的上限超过140亿元。在增持方面，招商南油公告，其控股股东长航集团与招商银行武汉分行签署了合作协议，招商银行武汉分行拟为长航集团提供增持上市公司股票的融资支持，贷款额度不超过2.6亿元，专项用于集中竞价交易方式增持招商南油A股股票。此前，招商南油披露，长航集团拟增持招商南油A股股票，增持比例不低于公司总股本的1%，不超过公司总股本的1.72%，增持价格上限不超过4.67元/股。

二、公司

41家公司发联名信要求港股18A公司进入港股通

近期，有41家港股公司向相关机构发出联名信，呼吁降低港股通门槛，暂缓“出通”调整，并对已“出通”的公司做追溯调整；同时还要求支持港股18A公司直接进入港股通。据了解，在全球几大知名市场上，除了市值较大的公司外，其他中小型公司几乎都会在流动性方面遭遇挑战。以港股市场为例，10月23日，成交额最高的是美团，达87.64亿港元，其次是腾讯控股有62.57亿港元，再次是中芯国际有61.17亿港元。而除了这些明星公司，在当日，港股市场上有超过500只个股是0成交，其中的个股并非都是仙股，甚至包括一些市值在数十亿港元乃至上百亿港元的公司。上述公司希望降低港股通门槛的呼声并不意外。当前，通过港股通南下的内地资金已成为港股市场不可或缺的力量，降低门槛或者港股通扩容势必为上述公司带来更多增量资金。但接受证券时报记者采访的业内人士普遍认为，港股通整体门槛降低或直接纳入18A公司牵涉到支持科技创新、投资者保护等多个方面，需要通盘考虑和平衡市场多方利益，循序渐进地适时调整门槛。

A股对讲机龙头海能达21天17板

21个交易日，拉出17个涨停板，自9月18日黎巴嫩传呼机爆炸事件以来，A股对讲机龙头海能达从3.58元上涨至17.51元，涨幅达389%。三季度有哪些投资者谁买入了海能达？传说中“中东200亿美元订单”到底有没有？10月24日海能达发布的三季报中可见端倪。前三季度，公司业绩稳中有增，实现营业收入41.74亿元，同比增长15.97%，其中单三季度实现营业收入14.35亿元，同比增长7.05%。利润方面，前三季度实现归母利润2.51亿元，同比增长70.49%；单三季度归母利润8910万，同比增加27.1%。买进前十的机构（个人）有：招商银行股份有限公司-南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金、李建锋、中国国际金融股份有限公司、苏颜翔、招商银行股份有限公司-华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金。持股不动的有：陈清州、翁丽敏、华安基金-工商银行-华融国际信托-华融·正弘旗胜定增基金权益投资集合信托计划。

特斯拉单日暴涨22%涨幅创11年新高

特斯拉大涨21.92%，创2013年5月以来最大单日涨幅，市值增加约1500亿美元。特斯拉周三公布了超预期的第三季度财报，财报显示，特斯拉在第三季度首次实现Cybertruck盈利，原材料成本下降、能源业务扩展及销售监管信用额度也为盈利增长贡献力量。调整后每股收益为0.72美元，超出市场预期，汽车毛利率（不含监管信用额度）提升至17.1%。埃隆·马斯克对2025年表现持乐观态度，他预计明年车辆销量将增长20%至30%，并计划推出更具成本优势的车型。Cybertruck生产加速，为特斯拉带来正毛利，交付量已达27000辆。马斯克还表示，公司将在2026年推出自动驾驶出租车Cybercab，年产量目标为200万至400万辆。而在特斯拉股价大涨后，埃隆·马斯克的财富也一同飙升。据彭博亿万富翁指数数据，马斯克的净资产在一天内增长了335亿美元（约合人民币2385亿元），达到2703亿美元（约合人民币19245亿元），进一步扩大了他与亚马逊创始人杰夫·贝佐斯之间的差距。　

三、基金

三季报陆续披露，公募基金“反弹先锋”持仓曝光

近日，公募基金2024年三季报陆续披露。在A股市场近期走强的背景下，那些及时跟进且实现超额收益的主动权益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金）再度回归公众视野。从这些“反弹先锋”的持仓情况看，北交所以及科创板个股成为贡献业绩的主要力量。

超七成主动权益基金实现正收益

9月24日以来，上证指数累计涨幅接近20%。今年以来，超七成主动权益基金已实现正收益。

在本轮行情中，多只主动权益基金业绩强势反弹。

Wind数据显示，9月24日至10月23日，同泰开泰A收益率高达85.76%，位居主动权益基金榜首；易方达基金、景顺长城基金、汇添富基金、华夏基金、中信建投基金、嘉实基金旗下的北交所主题两年定开基金收益率均大幅走高。

10月24日，同泰开泰A披露了2024年三季报。基金经理王秀在三季报中介绍，该基金持仓集中于先进制造、信息传输、软件、信息技术服务、消费等方向，尤其是北交所“专精特新”的优质公司，整体仓位维持在九成。

截至三季度末，同泰开泰A前十大重仓股全部为北交所个股，其中连城数控、曙光数创、海泰新能等均为此轮行情中涌现出来的“翻倍股”。今年以来，该基金将投资方向转向北交所市场，一季报显示其前十大重仓股已全部切换至北交所标的。此前北交所市场持续单边下跌，同泰开泰A今年以来的收益率刚刚由负转正。

泰康北交所精选两年定开A基金经理、泰康基金权益研究部负责人陆建巍在三季报中提示，作为小微企业的集中地，北交所股票面临着估值和业绩的双重压力。在9月最后一周的行情中，北交所股票快速上涨，主要基于增量资金的流入。

科技主题基金业绩亮眼

除北交所外，本轮行情中表现最为亮眼的是以半导体为首的科技板块。在相关板块的带动下，多只科技主题基金继年初的人工智能行情后，业绩再度走强。9月24日至10月23日，德邦鑫星价值A、万家自主创新A、银河创新成长A等收益率均达到了60%左右。

围绕三季度的操作思路，银河创新成长A基金经理郑巍山在三季报中表示，三季度配置重点依然是具有创新属性的科技领域，主要投资方向为硬科技领域，配置上以半导体产业链为主。

万家自主创新A基金经理黄兴亮在三季报中透露，主要减持了机器人板块，增持了性价比进一步凸显的芯片和软件公司个股。该基金持仓主要包括半导体和软件行业。

具体来看，截至三季度末，寒武纪均位列德邦鑫星价值A、万家自主创新A、银河创新成长A的前十大重仓股，中芯国际也是万家自主创新A、银河创新成长A的前十大重仓股。9月24日以来，中芯国际、寒武纪分别大涨117.73%、99.99%，股价一度刷新历史新高。此外，德邦鑫星价值A三季度末重仓的罗博特科、太辰光、源杰科技在此期间股价也实现了翻倍。

此外，大摩数字经济A、东财数字经济优选A等主题基金也紧跟科技行情。截至10月23日，这两只基金今年以来的收益率已达到70%以上，位居主动权益基金前列。根据已披露的三季报，三季度，大摩数字经济A大举增持中际旭创、新易盛、沪电股份、天孚通信、海光信息、深南电路、工业富联，新进持有歌尔股份、润泽科技、英维克。（信息来源：中国证券报）