每周回顾|金融机构涉刑案件管理办法出台；首批中证A500ETF来了！

一、宏观行业

证监会：拉长离职人员入股禁止期

证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，规定拉长离职人员入股禁止期。将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年；发行监管岗位或会管干部以外的离职人员，处级及以上离职人员入股禁止期从3年延长至5年，处级以下离职人员从2年延长至4年。扩大对离职人员从严监管的范围。将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。制度执行中，证券交易所向拟上市企业、中介机构等各方做好政策解读和引导等工作。

金融机构涉刑案件管理办法出台

为进一步规范和加强金融机构涉刑案件管理工作，建立责任明确、协调高效的工作机制，依法、及时、稳妥处置案件，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》等法律法规，国家金融监督管理总局制定并印发《金融机构涉刑案件管理办法》，其中提出，有下列情形之一的案件，属于重大案件：（一）涉案业务余额等值人民币一亿元（含）以上的；（二）自案件确认后至案件审结期间任一时点，风险敞口金额（指涉案金额扣除已回收的现金或者等同现金的资产）等值人民币五千万元（含）以上，且占案发法人机构净资产百分之十（含）以上的；（三）性质恶劣、引发重大负面舆情、造成挤兑或者集中退保以及可能诱发区域性系统性风险等具有重大社会不良影响的；（四）金融监管总局及其派出机构认定的其他属于重大案件的情形。

央行：降准有空间，利率下行面临约束

9月5日，在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，央行副行长陆磊表示，今年以来，稳健的货币政策灵活适度、精准有效，特别是强化逆周期调节。央行将继续坚持支持性的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导银行增强贷款增长的稳定性和可持续性，发挥好近期政策利率和贷款市场报价利率下行的带动作用，以此推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。对于外界关心的降准降息可能性，央行货币政策司司长邹澜回应称，是否降准降息还需观察经济走势。年初降准的政策效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定的空间。同时，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行面临一定的约束。

二、公司

两大券商巨头拟筹划合并

9月5日晚间，两大头部券商国泰君安证券、海通证券双双公告，拟筹划重大资产重组，股票9月6日起停牌。按照2023年数据测算，合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位，证券业“超级航母”呼之欲出。公告表示，国泰君安证券与海通证券正在筹划由国泰君安证券通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。两家券商均表示，鉴于上述事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司A股股票将于2024年9月6日（星期五）开市时起开始停牌。两家券商都表示，本次重组有利于打造一流投资银行、促进行业高质量发展，根据上海证券交易所的相关规定，预计停牌时间不超过25个交易日。

深圳华强近17个交易日累计大涨377%

深圳华强(000062)6日尾盘再度涨停，截至发稿，该股报41.55元，成交超43亿元，成交额位居A股首位。至此，该股近17个交易日已斩获16个涨停板，累计涨幅达377%。公司4日晚间提示，近期公司股价短期涨幅较大，明显偏离市场走势，存在市场情绪过热的风险。但公司基本面没有重大变化，也不存在应披露未披露的重大信息。公司已连续多日发布股票交易异常波动公告，敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。深交所9月4日披露的数据显示，深圳华强8月26日至9月4日累计上涨102.36%，涨幅严重异常。其间获自然人买入217.63亿元，占比95.04%；其中，中小投资者累计买入147.04亿元，占比64.21%。机构投资者累计买入8.72亿元，占比3.81%。

安达科技19亿收入突然不算数了

8月29日晚间，安达科技（830809.BJ）交出上半年业绩答卷，又亏了3.6亿。继2023年巨亏6亿后，安达科技亏损进一步加大，一年半就几乎亏掉了上市前两年的利润。贵州安达科技曾是一家传统黄磷企业，短短三年里转型为锂电池材料公司，供应宁德时代、比亚迪等知名企业，产值从1亿跃升到60亿，2022年利润超8亿元，并飞速登陆北交所。但在2023年3月上市后，安达科技业绩又火速“变脸”巨亏，坠落速度之快令人愕然。2023年已现锂行业下行趋势，募资6.5亿元用于扩大产能的安达科技并未及时掉头，导致新增产线开工率不足的问题出现，雪上加霜的是，在年报发布前三天，安达科技调减营业收入19亿元，这一操作令投资者对其营业收入的确认方式产生质疑，公司陷入财务造假的舆论漩涡。保荐机构也受到相应的处罚，今年8月，由于安达科技上市后业绩“变脸”，公司的保荐机构中信证券及项目保荐代表人陈健健、赵倩也被北交所出具了警示函。　

三、基金

首批中证A500ETF来了！

9月5日，华泰柏瑞基金、摩根资产管理、富国基金、招商基金、泰康基金、嘉实基金、景顺长城基金、国泰基金、南方基金、银华基金共计十家基金公司集体上报了首批中证A500ETF。

据悉，中证A500ETF跟踪中证A500指数，该指数是由中证指数公司推出的新指数，将于2024年9月23日正式发布。它将从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为样本，以反映各行业最具代表性上市公司的整体表现。

具体看，中证A500指数行业分布较为均衡，纳入了新兴领域龙头。其中，该指数在工业、信息技术、通信服务、医药卫生等行业权重合计约50%。同时，该指数纳入了互联互通、ESG等筛选条件，便于境内外中长期资金配置A股资产。截至2024年7月，中证A500指数样本总市值约40万亿元，市值中位数约320亿元，覆盖了全部35个中证二级行业及92个三级行业。

今年3月初，首批10只中证A50ETF相继成立，涉及易方达基金、华泰柏瑞基金、嘉实基金、富国基金、平安基金、银华基金、摩根资产管理、工银瑞信基金、大成基金和华宝基金。随着各路资金不断涌入，中证A50ETF规模迅速增长。Choice数据显示，截至9月4日，10只中证A50ETF总规模已突破300亿元。

在业内人士看来，中证A500指数的推出，有望对标标普500指数，旨在提供全面的市场表征工具和投资标的。

摩根资产管理中国总经理王琼慧表示，以中证A50、中证A500为代表的“A系列”指数正开启境内外中长期资金配置A股的新篇章。中证A500指数紧扣新“国九条”推动指数化投资发展的相关要求，丰富宽基指数选择。相较于其它主流宽基指数，中证A500指数聚焦中国经济高质量发展阶段的投资机会，广泛覆盖了具有成长潜力的公司，且兼具ESG和互联互通特色，有望成为中国经济和A股的新风向标。

华泰柏瑞基金指数投资部副总监谭弘翔认为，由于采用了行业均衡处理，中证A500在行业分布上更趋近于中证全指，相对于传统宽基指数而言，对A股市场有更强的整体表征能力，行业暴露偏离幅度更小。

“从具体数据来看，中证A500指数在11个中证一级行业的权重分布与中证全指之间的平均绝对偏离度最低，仅为0.32%，而沪深300、中证500和中证800的平均绝对偏离度分别为2.52%、1.92%和1.50%。即使改为以中信行业分类计算，中证A500指数在29个中信一级行业的权重分布与中证全指之间的平均绝对偏离度也仅有0.64%，低于沪深300、中证500和中证800指数的1.08%、1.01%和0.66%。”谭弘翔称。