乐信发布Q2财报：营收36.4亿，营收、利润环比双位数增长，风控底层能力建设带动盈利能力提升

北京时间8月28日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2024年二季度未经审计财务业绩。面对当前外部环境和行业形势，二季度乐信坚持风险、数据双轮驱动战略，审慎经营，主动控制规模、加强风险管控和底层能力建设，实现业务稳健发展：二季度公司营收36.4亿元，环比增长12.3%；利润（Non-GAAP EBIT）3.1亿元，环比增长9%；净利（Net income）2.3亿元，环比增长12.4%。

规模方面，二季度公司交易额511亿元；管理在贷余额1152亿元；用户数2.2亿，同比增长10.2%。

资产质量方面，二季度公司坚持风险优先，平衡风险控制和规模增长，季度内公司新增资产风险持续改善，全量资产风险逐步向好：二季度末入催率对比季度初下降约7%，30天回收率对比季度初提升约1.5%。

海外业务方面，墨西哥市场二季度放款规模环比增长61%，营收环比增长113%。在墨西哥市场取得初步成效基础上，公司把海外业务作为重要战略方向，推动海外业务加速发展。

资金合作方面，季度内公司发行了首单国际3A评级ABS，获得众多优质资方认购，公司资金成本环比一季度下降58个bp，再创历史新低。

为践行股东回报承诺、展现公司长期发展信心，乐信将继续延续一年两次的分红政策。本次将按每ADS约0.072美元的金额派发现金分红，约为2024年上半年净利润20%，预计将于2024年10月18日派发，适用于9月16日登记在册的股东。

乐信CEO肖文杰表示，“从去年四季度开始，我们对风险团队、风险体系进行全面升级，风控底层能力明显提升，公司系统性抵御风险周期能力不断增强，盈利能力开始逐步改善。

展望下半年，我们将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，重点做好以下工作：一是在风险回归到正常范围基础上，推动规模稳步增长，全面提升盈利能力；二是发挥好自身场景的差异化优势，增强用户粘性、提升用户活跃度；三是积极推动海外业务加速发展，密切关注和探索更多新兴市场机会。”

夯实底层能力，驱动业务精细化、数智化发展

财报显示，二季度乐信研发投入1.43亿元，环比增长6%，继续保持行业领先，有效帮助获客与风控能力持续释放。季度内，乐信进一步夯实数据、风控等底层能力，通过大模型、AI等新技术在数字金融全链条的应用，驱动业务向着精细化、数智化方向发展。

（图：覆盖数字信贷全流程的乐信十大技术系统）

风险方面，长期的技术积累帮助公司快速进行风险管理体系升级，二季度公司在风控识别能力强化、全生命周期风控策略体系建设、风险监控预警能力升级、风险快速处置工具策略机器人开发、新老客和存量资产风险精细化管理等方面开展工作，公司风险底层能力持续夯实，系统性抵御风险周期的能力显著增强。

数据方面，季度内公司底层数据能力实现突破，“高斯”CDP平台（客户数据平台）深度服务获客投放、风控、营销等各个环节。获客投放场景中，“高斯”CDP平台通过生成用户全景画像，将获客投放的人群圈选效率从过去最长5天缩短至10分钟，大幅提升投放效率。风险管理场景中，“高斯”CDP平台与全流程模型矩阵“星河”模型集群相结合，实现用户标签自动化创建和上线，将特征发布时间从10分钟缩短至30秒，显著提升风险管理敏捷性。营销场景中，“高斯”CDP平台基于人群包、标签维度和各项指标，打造业界领先的实时洞察分析能力，将洞察分析时效从过去数小时缩短至5分钟，实现营销策略的迅速上线和敏捷调整。

季度内，乐信自研“奇点”AI大模型进一步落地应用。大模型实时意图识别的准确度进一步提升，电销应用场景下机器人意图识别准确率高达98%。AI大模型在代码辅助应用层面实现100%技术人员落地使用，全面提升程序员代码编写效率与准确度。

凭借在风险、数据方面的技术创新探索，乐信在二季度获得国际权威财经杂志《亚洲银行家》技术类年度单项大奖。这是乐信第六次获得年度奖项，其覆盖数字信贷全流程的技术探索正全面深入业务，助力业务朝着精细化、数智化方向发展。

生态业务拉动消费增长、助力小微小小微发展

二季度，乐信普惠业务为各类客群链接贷款金额近44亿元，场景电商业务商品交易额同比增长超10%。生态业务持续发展，既拉动消费增长，又助力小微小小微企业发展。

二季度，乐信普惠业务重点加强优质小微客群经营，深入低线城市产业带和专业市场，季度内新客新增资产中优质资产占比超60%。低线产业带及其中的小微小小微是产业创新重要力量，贡献全国80%以上就业，但因为单体规模小、地域分散，难以被传统金融系统完全覆盖，“短、小、频、急”的金融诉求时常不能被及时满足。乐信普惠通过“2+2”的核心能力和优势——精准风控识别能力、扎根本地的直营获客团队两大核心能力，上门服务、最快10分钟放款的两大服务优势，改变以往“人找资金”情况、实现“资金找人”，助力打通低线产业带金融服务最后一公里。

（图：分期乐商城展厅一角）

季度内，分期乐商城持续完善商品供应链，激发优质年轻消费群体消费潜力，商城优质用户交易额占比同比提升2.1个百分点。针对不同风险表现人群的差异化需求，近期分期乐商城上线源头工厂直销、主打平替和性价比的“工厂店”，主打高价值、平台品质甄选的“甄品惠”；针对国潮、新中式等时尚趋势需求，重点优化国潮品牌供给，季度内国潮品牌交易额同比增长23.5%；针对城市微旅行、轻户外旅行等健康生活诉求，加强户外运动品类供应链建设，618大促期间服饰运动类商品同比增幅超60%。

二季度，乐信进一步加大消保力度，加强客户服务的数字化和系统化建设，包括：完善标准体系和核查体系，快速核定问题、响应问题；完善消费者协商沟通机制和客服管理制度，让一线客服获得充分授权，快速响应和处理客户诉求；建立多点跟踪的客户服务流程体系，包括出台一系列管理制度、培训、销售行为跟踪流程等，从业务体系源头上提升客户服务体验，更好地保护消费者权益。