“纸面富贵”撑起南京银行业绩？人均月薪4.66万元冲上热搜

来源： 山海新财经文：楚小强

日前，南京银行首个交出中期“答卷”，经营业绩及员工薪酬情况随之浮出水面。

今年上半年，南京银行营业收入和净利润双双增长，不良贷款率下降，几项数据都优于去年同期。

这无疑让董事长谢宁松了口气，毕竟这是他自年初掌舵南京银行以来，交出的首份半年度“成绩单”。

只不过，业绩数据“双升”的表象之下，如果细究的话会发现，南京银行的营业收入增长其实主要依靠“纸面富贵”拉动。与此同时，该行还存在利息净收入下滑、个贷不良率上升、资本充足水平下降等一系列隐忧，其经营压力并不小。

此外，在外界关注的薪酬方面，南京银行上半年员工薪酬总额下降，人均月薪同比下滑5%，相关话题一度冲上微博热搜，引发网友广泛讨论。

01人均月薪4.66万元上热搜

今年以来，南京银行股价一路上扬，涨幅直逼50%。在上半年“拉胯”的A股市场上，这无疑是少数表现强劲的个股。在一众银行股中，南京银行更是“一骑绝尘”，股价涨幅稳居首位。

资本市场上的“春风得意”，让南京银行多了几分财报“打头阵”的底气。

7月31日，该行2024年半年报率先亮相，使之成为42家A股上市银行中的首个半年报披露者。

不过，半年报公布后，相比经营业绩，外界更多关注的却是南京银行的员工薪酬情况。

8月2日，“南京银行人均月薪4.66万元”的话题一度冲上微博热搜，引发网友广泛讨论。

从半年报得知，南京银行上半年员工薪酬总额为45.41亿元，同比减少4.02%。期末员工人数合计16260人。

经过一番粗略计算，得出南京银行人均月薪4.66万元。

若按同样的计算方式，南京银行上年同期的人均月薪为4.9万元。

对比之下，今年上半年的人均月薪减少了0.25万元，同比降薪幅度为5%。

但这样的人均月薪，并不能让网友信服，毕竟它不能代表绝大部分普通员工的实际薪酬水平。

对此，有不少网友发起吐槽，直呼“又被平均了”。

甚至还有网友调侃，“如果我和马云平均，那我还身家百亿元呢！”

不过，有几位疑似南京银行员工的网友，在评论区透露了基层员工的实际薪酬现状，他们表示，普通基层岗位的员工，每月薪酬基本都在4000元左右，主管也才5000元上下。

显然，这些人数占优的普通员工，薪酬远远够不上月薪4.66万元的标准。因此，高管们的薪酬引起了大家关注。

但是，在2024年半年报中，南京银行并未披露高管的薪酬情况，不过从2023年年报来看，该行有23位高管（包括离任高管）在报告期内领薪，合计领取税前年薪接近2989万元。其中，年薪超过200万元的高管（包括离任高管）有11人，最高年薪者是副行长宋清松，税前年薪为231.63万元。

如果同样计算平均值，23位高管的人均年薪为130万元，人均月薪近11万元，远超4.66万元的全体员工人均月薪。

相比之下，高管们的人均月薪似乎更具参考性与信服度。

02营业收入增长主要靠“纸面富贵”

相比引起外界关注的“下降的人均月薪”，南京银行经营业绩的热度就逊色不少，即便是同比后出现“双升”。

从半年报得知，2024年上半年，南京银行营业收入和归属母公司净利润分别为262.16亿元、115.94亿元，同比增速分别为7.87%、8.51%，相比上年同期3.28%、5.26%的增速均有所提升。

如果与2023年的业绩增速相比，改善更为明显，因为2023年该行的营收和归属母公司净利润增速仅分别为1.24%和0.51%，几乎属于增长停滞。其中，若扣除非经常性损益后，该行2023年归属母公司净利润还一度同比下降了0.9%。

前后一对比，如今这份“双升”的2024年半年度“成绩单”，是不是显得很优秀？

然而，只是乍一看还行，如果细究的话，就会发现“优秀”的表象之下，多个数据其实并不尽如人意。

众所周知，银行主营存贷业务，做的是赚取利息差的生意，营业收入主要由利息净收入和非利息净收入构成。即便如今银行都有资产管理及财富管理类业务，但对于绝大部分银行而言，利息净收入仍然占据着大头位置。

但翻看南京银行半年报会发现，其营业收入的增长并非依靠利息净收入，而是由非利息净收入托起。

上半年，南京银行非利息净收入134.05亿元，同比增长25.51%，在营业收入中占比51.13%。反观利息净收入，不仅同比下降了5.96%至128.1亿元，占比也由上年同期的56.06%降至48.87%。

也就是说，南京银行的非利息净收入已超过了利息净收入，成为营业收入的“主力军”。

该行利息净收入的萎靡，表现在净利差及净息差指标上，两项数据分别为1.64%、1.96%，较上年同期末分别下降0.25个百分点、0.23个百分点。

如果继续拆解，撑起南京银行营业收入增长的非利息净收入中，手续费及佣金净收入仅同比增加3.09亿元；投资收益更是同比减少了近15亿元；只有“公允价值变动收益”同比大增35.56亿元，增幅高达477.9%，远超营业收入的同比增量19.13亿元。

换言之，南京银行上半年营业收入之所以能实现增长，就是得益于公允价值变动收益。

要知道，公允价值变动收益只是账面盈利，属于“纸面富贵”，可以理解为投资时的“浮盈”，一般是企业持有的股票、基金、信托、债券等交易性金融资产，随市场价格波动导致的价值变化所产生的收益。

没有“落袋为安”之前，这部分收益都是“虚的”。

南京银行近43亿元的公允价值变动收益中，有42.61亿元是来自交易性金融资产，占比高达99.09%。

当然，在金融投资上能赚钱是好事，但银行毕竟是依托存贷主营业务服务实体经济的机构，如果过度依赖投资类业务，不仅会面临偏离主业、脱实向虚的风险，在市场行情不好的时候，也可能造成业绩波动加大。

就拿本次南京银行的半年报来说，如果剔除金融投资的公允价值变动损益，南京银行的营业收入是否实现正增长，需要打上一个问号。

资产质量方面，截至2024年6月末，南京银行不良贷款率为0.83%，较上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率为345.02%，较上年末下降15.56个百分点。其中，占比四分之一的个人贷款，其不良贷款率为1.64%，较上年末上升0.14个百分点。

今年上半年，南京银行先后将本息超6亿元的个人消费类不良贷款摆上“货架”，其中一笔本息1.15亿元的不良贷款，被重庆富城资产管理公司于4月份收入囊中。其余目前尚未公布转让进展情况。

资本充足水平方面，截至2024年6月末，南京银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.83%、10.79%、8.97%，分别较上年末下降0.7个百分点、0.61个百分点、0.42个百分点。资本充足水平有所下降。