3亿房地产借款“打水漂”背后，贵阳银行不良率居17家A股城商行第三

出品|WEMONEY研究室

文|王彦强

近日，贵阳银行（601997.SH）披露了一起3.15亿元的诉讼进展公告。公告显示，虽然贵阳银行胜诉，但因被执行人未有可供执行的财产，法院裁定终结本次执行。

贵阳银行表示，已于以前年度对该笔债权本金全额计提减值准备，本次诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。

但值得注意的是，这是一起房地产贷款纠纷案，而贵阳银行过去三年的房地产贷款及房地产贷款占比是17家城商行中唯一一家持续增长的银行。

另外，WEMONEY研究室注意到，贵阳银行的归母净利润增速和净资产收益率已经连续下滑两年，2023年的不良贷款率更是排名17家A股上市城商行第三。

在英国《银行家》杂志公布的“2024年全球银行1000强”榜单中，贵阳银行排名第205位，落后上年7个身位。

01、3.15亿元或将打水漂

贵阳银行公告称，近日收到贵阳市中级人民法院（2023）黔01执1498号之二《执行裁定书》。贵阳市中级人民法院（下称贵阳中院）就公司与贵州九州名城房地产开发有限公司（下称九州名城）等的合同纠纷一案作出执行裁定。

贵阳中院认为，经穷尽财产调查措施，已发现的财产均已处置完毕，未发现被执行人有其他可供执行的财产，被执行人暂无财产可供执行，依照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第五百一十七条之规定，裁定终结本次执行程序。

据了解，2013年12月，贵阳银行根据签订的《信托受益权转让合同》，支付转让价款5亿元取得该信托项下的全部信托受益权及相关权利。该信托项下对应的底层资产为2013年9月九州名城作为借款人取得的金额5亿元、期限3年的委托贷款，经办行为贵阳银行瑞南支行。

具体来看，贵阳银行瑞南支行分别与九州名城股东周伟刚、周韶斌签订自然人连带责任《保证合同》，周伟刚、周韶斌以其持有的九州名城股权作质押。贵阳银行瑞南支行与九州名城签订《抵押合同》，合同约定以九州名城名下贵阳市三马片区60、61、62地块土地使用权作抵押担保，并办理了土地抵押登记。

根据《债权转让暨现状分配协议》，贵阳银行取得上述委托贷款债权、追索权、担保权利及其他一切相关权益。

然而，九州名城并未按照合同约定履行还款义务，该笔借款成了“有去无回”的一笔账。2021年，贵阳银行遂提起诉讼，请求判令九州名城立即偿还该行债权本金3.15亿元及按合同约定计算的利息、罚息、复利、违约金等7563万元，总计金额近4亿元，并请求判令周韶斌、周伟刚（均为九州名城股东）对相关债务承担连带清偿责任。

历经数年，贵阳银行的诉讼终于获得胜利，但却未拿到应有赔偿，于是，2023年6月30日，贵阳银行申请法院对九州名城进行强制执行，但因被执行人未有可供执行的财产，法院裁定终结本次执行。

贵阳银行表示，公司已于以前年度对该笔债权本金全额计提减值准备，本次诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。

02、净利润增速连降，不良率居17家A股城商行第三

贵阳银行成立于1997年，总部位于贵州省贵阳市观山湖区，于2016年8月在上海证券交易所上市，成为成为中西部首家A股上市城市商业银行和贵州省首家登陆A股资本市场的金融企业。目前，全行下辖9个省内分行、1个省外分行，机构网点实现贵州省88个县域。

2021年—2023年，贵阳银行实现营业收入150.04亿元、156.43亿元、150.96亿元，同比增长-6.70%、4.26%、-3.50%；实现归母净利润60.45亿元、61.07亿元、55.62亿元，同比增长2.07%、1.02%、-8.92%。同期，该行的年化加权净资产收益率（ROE）分别为13.34%、11.82%、9.81%。

从以上数据可以看出，贵阳银行近三年的归母净利润增速持续承压，ROE也在持续走低。

WEMONEY研究室注意到，近三年来，贵阳银行的非利息净收入下滑幅度较大。数据显示，2021年—2023年，贵阳银行的非利息收入分别为20.11亿元、18.12亿元、15.20亿元，同比下滑14.90%、9.90%、16.11%。其中，手续费及佣金收入实现营业收入6.64亿元、4.14亿元、2.81亿元，同比下滑23.61%、37.65%、32.06%。

从房地产贷款来看，2021年—2023年，贵阳银行的房地产贷款分别为369.63亿元、449.48亿元、576.64亿元，房地产贷款占比分别为14.50%、15.76%、17.80%。其中，公司贷款（房地产业）分别为190.59亿元、254.25亿元、370.87亿元，个人住房贷款分别为179.04亿元、195.23亿元、205.77亿元。

从以上数据可以看出，贵阳银行近三年的房地产贷款持续增长，且公司贷款（房地产业）显著高于个人住房贷款，而值得一提的是，该行是17家A股上市城商行中，近三年唯一一家房地产贷款及房地产贷款占比同时增长的城商行。

从资产质量来看，2021年—2023年，贵阳银行的不良贷款率分别为1.45%、1.45%、1.59%，拨备覆盖率分别为271.03%、260.86%、244.50%。整体不良贷款率微增，拨备覆盖率持续下降。

值得一提的是，贵阳银行的2023年不良贷款率在17家上市城商行中排名第三，而郑州银行和兰州银行排在第一和第二。

03、营收净利双降，信用减值损失增14.30%

单从2023年业绩来看，贵阳银行2023年实现营业收入150.96亿元，同比下降3.50%；实现归母净利润55.62亿元，同比下降8.92%。

其中，净利息收入实现135.76亿元，同比下滑了1.85%；非利息收入实现15.20亿元，同比下滑16.11%。而在支出端，2023年贵阳银行信用减值损失48.98亿元，同比增长14.30%。

图片来源：贵阳银行信用减值损失

从上图可以看出，贵阳银行发放贷款及垫款减值损失41.73亿元，占比达到85.21%，同比增长35.58%。金融投资信用减值损失3.93亿元，同比下滑58.54%。

在生息资产方面，贵阳银行2023年企业贷款为2579.19亿元，同比增长17.38%；零售贷款为475.58亿元，同比微增0.77%。其中，个人经营性贷款余额为183.73亿元，同比下降8.89%。

以零售客户量为考量，贵阳银行2023年的个人全量客户数为1253.88万户，同比增幅仅为2.47%，相较于前一年3.48%的增速出现缩窄。

2023年，贵阳银行的不良贷款率为1.59%，较上年增长0.14个百分点；不良贷款余额为51.65亿元，增加10.21亿元。其中，批发和零售业不良贷款余额18.70亿元，同比增加 11.10亿元；批发零售不良贷款率为4.07%，较上年增长2.11个百分点。

贵阳银行行业不良率变动情况

2023年，贵阳银行的拨备覆盖率为244.50%，较上年下降16.36个百分点。该行在回复上交所信息披露监管工作函的回复中表示，“受国内经济环境、产业结构升级转型影响，本行部分行业存量客户经营受到冲击，部分客户风险质态有所劣化，不良贷款余额有所上升，故拨备覆盖率较年初有所下降。”

截至2023年末，贵阳银行的总资产为6880.68亿元，同比增长6.51%；贷款总额为3240.41亿元，同比增长13.58%；存款总额为4002.20亿元同比增长4.32%。

2024年第一季度，贵阳银行实现营业收入36.45亿元，同比下滑2.51%；实现归母净利润15.48亿元，同比下滑3.65%。值得一提的是，2023年贵阳银行的股利支付率仅为20.2%，且已经连续4年在30%以下。

04、内控问题频发，曾踩雷“正威集团”

据不完全统计，2023年以来，贵阳银行及其分支机构已被监管部门处罚超10次，处罚金额近400万元，处罚原因多为贷款问题。

其中，有一笔处罚金额较大，据悉，2023年8月17日，因关联交易管理不到位，贷款管理不规范，理财业务管理不规范等违规事实，贵阳银行被国家金融监督管理总局贵州监管局处以罚款100万元。

2024年至今，贵阳银行又累计收到6张罚单，累计罚款金额超250万元。其中，2024年5月13日，贵州银行六盘水分行因“贷款管理不规范；办理无真实贸易背景的票据业务；利用资金中介虚增存贷款规模”等三项违法违规事实，被罚款150万元。

值得一提的是，在今年2月，贵阳银行发布诉讼公告称，旗下双龙支行因与贵州国际商品供应链管理有限公司（下称“贵州国际”）产生合同纠纷向法院提起诉讼。

据了解，这起诉讼主要来源于一笔16亿元的贷款，2021年双龙支行向其授信了16亿元，期限3年，当时为了提高贷款的成功概率和贷款额度，贵州国际（实控人为正威集团王文银）的相关人员合计抵押了名下合计16套房屋并提供了最高额连带保证责任。

不过，由于贵州国际未按合同约定按时归还相关借款本息及票据垫款，且相关担保人亦未按时履行相应的担保义务，所以贵阳银行决定采用法律手段向相关人员发起诉讼，而本案被告合计有10位，除了王文银及其相关关联公司外，其中还有正威集团董事、王文银之妻刘结红。

除内控问题以外，贵阳银行近两年来领导班子也有一些变动。

据了解，2023年11月初，董事、董事会风险管理委员会委员罗艺因工作调动原因离职。5月，因连任时间即将满6年，贵阳银行四名独立董事戴国强、朱慈蕴、杨雄和刘运宏，在同一天集体离职。7月至9月，贵阳银行董秘董静和副行长梁宗敏先后因到龄退休离职，外部监事陈立明、朱山因连任时间满6年而同日离职。

贵阳银行高管及其重要人员名单

2023年3月，何开强任职副行长，李云任职首席财务官；4月，李宁波任职副行长；2024年1月，杨轩任职副行长，同时，何欣任职首席信息官。

至此，贵阳银行形成“一正四副，三大首席”的高管格局，即董事长张正海，行长盛军，副行长，副行长李松芸、何开强、李宁波、杨轩，三大首席分别为首席财务官李云，首席风险官邓勇，首席信息官何欣。