公司研究室IPO周报：周六福A股IPO未果转战港股；周鸿祎投资的哪吒汽车冲刺港股IPO

一、IPO动态

A股

本周，沪深交易所及北交所均无上会安排。

新股上市：

6月26日，爱迪特(301580)在创业板上市，首日涨幅86.92%；同日，永臻股份(603381)将在上交所主板上市，首日涨幅47.62%。

新股申购：

本周，A股共有两只新股进行申购。

6月24日，安乃达(603350) 在上交所主板进行申购；6月26日，键邦股份(603285) 在上交所主板进行申购。

下周暂定只有一只新股进行申购。7月1日，乔锋智能(301603)将在创业板进行申购。

港股

截至6月27日，本周港股12家公司递表，4家公司通过聆讯。

6月24日，如祺出行通过港交所聆讯。

6月25日，广联科技、瑞昌国际通过港交所聆讯；宇航人向港交所递表。

6月26日，百望股份通过港交所聆讯；英诺赛科、合众新能源、宏信超市向港交所递表。

6月27日，药捷安康、趣丸集团、周六福、五洲能源、科望医药、博将控股、圣贝拉等七家公司向港交所递表。

6月28日，同仁堂医养申请在港交所上市。

二、热点追踪

如祺出行通过港交所上市聆讯，曾连续三年亏损

6月24日，如祺出行通过港交所主板上市聆讯。

如祺出行成立于2019年，其业务板块包括出行服务、技术服务，以及为司机及运力加盟商提供全套支持的车队销售及维修。

根据弗若斯特沙利文报告，截至2023年12月底，如祺出行注册用户数已达到2380万名；其在大湾区用户渗透率超45%，排名第二。如祺出行在大湾区网约车行业的市场份额为6.9%，排名第二；在中国网约车市场的市场份额为1.1%，在全国排名第八。

2021年至2023年，如祺出行营业收入分别为10.1亿元、13.7亿元和21.6亿元，年复合增长率为46.0%；净亏损分别为6.85亿元、6.27亿元和6.93亿元，三年合计亏损超20亿元；毛利率分别为-24.2%、-10.7%、-7%。

值得注意的是，如祺出行有望成为港交所“自动驾驶运营科技第一股”。

据资料显示，如祺出行已于2021年开始推动Robotaxi的开发及商业化，目前已在广州和深圳提供有人驾驶网约车和Robotaxi服务商业化混合运营服务。截至2023年12月31日，该公司Robotaxi服务已运营累计20,080小时，覆盖545个站点。（红星新闻）

周六福赴港IPO，曾两次申请A股上市

6月27日，珠宝品牌周六福向香港交易所提交IPO申请。周六福成立于1993年，总部位于中国广东省深圳市的珠宝企业。

截至2023年12月31日，周六福在全国31个省份、301个地级市和地级行政区拥有4383家线下门店。其中，95家为自营店，4288家为加盟店。

根据弗若斯特沙利文资料，以国内门店数目计，周六福在2017年至2023年连续7年，位列中国珠宝市场前五大品牌之列。

2021年至2023年，周六福收入分别为27.8亿、31.0亿、51.5亿，毛利率分别为35%、38.7%、26.2%，净利润分别为4.3亿、5.8亿、6.6亿。

2021年至2023年，周六福经营现金流净额分别为4.9亿、1.4亿及4.0亿。

此前，周六福曾两次向A股发起冲刺，2023年11月公司主动撤回第二轮A股上市申请。

对于此次赴港IPO，周六福在招股书中称，考虑到港股上市后可取得境外资本及进入海外市场，亦能让公司更广为市场接受，因此公司决定赴港IPO。

根据招股书，此次赴港IPO，周六福拟将募集资金用于扩大和加强销售网络，提升品牌的市场知名度，提升产品供应及加强产品设计及开发能力等。（公司研究室）

哪吒汽车港股IPO，2024年交付量进一步下滑

6月26日，哪吒汽车母公司合众新能源提交赴港IPO申请书。

2021年至2023年，合众汽车总收入分别为50.89亿元、130.5亿元和135.55亿元；毛利率分别为-34.4%、-22.5%、-14.9%；净亏损分别为48.4亿元、66.7亿元及68.67亿元，三年净利润累计亏损183.77亿元。

2021年至2023年，公司现金及现金等价物分别为36.06亿元、67.57亿元、28.4亿元。

哪吒汽车联合创始人、CEO张勇曾坦言，汽车企业的发展需要大量的钱，有了更多的钱，公司才可以在产品和技术研发上进行更多投入，加快营销渠道的布局和扩大品牌宣传。

自2014年成立以来，合众新能源一共进行了10轮融资，合计融资额达到228亿元，每股成本从A轮的6.13元一路升至最后一轮的16.15元。

在投资者方面，2021年10月，360公告称，公司拟以自有资金共计29亿元投资入股哪吒汽车，间接合计持有16.594%股权。

哪吒汽车作为2022年新势力车企销冠，当年首次实现15万辆以上的交付量。不过2023年，哪吒汽车累计交付约12.75万辆，同比下降16.16%。2024年一季度，哪吒汽车累计交付仅2.44万辆，同比下滑6.9%。（中国基金报）

地通控股IPO被终止：年营收21亿，业绩高度依赖吉利

6月26日，上交所网站披露了关于终止对地通控股首次公开发行股票并在主板上市审核的决定。

地通控股是一家专注于汽车冲压及焊接金属零部件、冲压模具的研发、生产和销售的企业。

目前，地通控股已相继成为吉利集团（包括吉利、领克、极氪、Smart、沃尔沃等品牌）、一汽集团、比亚迪、北汽福田等国内外知名整车制造厂商的核心零部件供应商，并已进入一汽丰田、上汽集团、上汽大众等整车厂的供应体系。

2020年至2022年，地通控股营收分别为15.28亿元、18.64亿元、21.45亿元；净利分别为9840.7万元、1.82亿元、9532万元；扣非后净利分别为8320万元、8197.9万元、8384万元。

报告期内，地通控股向第一大客户吉利集团销售金额为13.07亿、14.59亿和17.39亿，占当期营业收入的比例分别为85.50%、78.28%和81.08%。

此外，值得注意的是，地通控股另一家重要整车厂商客户为威马集团，报告期内销售收入分别为7482.84万元、1.01亿元、5989.08万元，均位列第二大客户。由于威马集团陷入经营困境，2022年四季度，地通控股已暂停与其合作。2022年末，公司对威马集团应收账款余额5309.82万元，计提坏账准备3825.70万元，计提比例为72.05%。（雷递）