公司研究室IPO周报：霸王茶姬或筹备赴美上市；歌尔股份终止分拆子公司上市计划

一、IPO动态

A股

本周（5月20日—5月24日），A股无公司上会。下周（5月27日—5月31日），A股暂无上会安排。

上周，马可波罗上会宣告A股IPO重启，但从马可波罗上会结果及近期上会安排来看，监管对放开IPO闸口仍较为谨慎。

新股上市：

本周，A股没有新股上市。下周，A股暂无新股上市安排。

新股申购：

本周，A股有两只新股进行申购。5月21日，万达轴承（BJ920002）在北交所进行申购；5月24日，汇成真空（SZ301392）在创业板进行申购。

下周，5月28日，利安科技（SZ300784）将在创业板进行申购；5月31日，达梦数据（SH688692）将在科创板进行申购。

港股

5月20日，量化派再度向港交所更新招股书，申请上市。

5月21日，一脉阳光通过港交所聆讯。

二、热点追踪

霸王茶姬筹备赴美上市，2024年目标“超越星巴克中国”

5月21日，霸王茶姬创始人张俊杰称，2023年霸王茶姬GMV首次过百亿元，达到108亿元。2024年第一季度 ，霸王茶姬单季度GMV为58亿元，预计2024年全年GMV超200亿元。

“2024年第一季度，门店店均销售额达54.9万元，依然保持增长。纵观整个现制茶饮行业，包括星巴克在内，目前没有人超过我们，这是一个好消息。”张俊杰称，今年的一个小目标是：霸王茶姬中国销售额总体超过星巴克（中国）。

据弗若斯特沙利文数据显示，2023年按零售额计的中国现制茶饮店市场前五大参与者，分别是蜜雪冰城、古茗、茶百道、沪上阿姨与喜茶，对应零售额分别为440亿、192亿、169亿、104亿与90亿元，市场份额分别在17.8%、7.8%、6.8%、4.2%、3.6%。

从零售额来说，霸王茶姬公布的GMV108亿已经可以位居中国茶饮第四名，超过喜茶，与沪上阿姨比肩。

5月21日，上海证券报消息，霸王茶姬目前正筹备赴美上市，可能在下半年会有重大进展。

报道称选择美股上市的原因，主要和公司的全球化战略有关。据了解，霸王茶姬北美事业部招募了200多人，正为开拓北美市场做准备。霸王茶姬在2021年完成A、B两轮融资，合计超过3亿元。（独角兽早知道）

讲清上市目的！达梦数据发布首份新版招股书

5月15日，证监会发布实施《监管规则适用指引—发行类第10号》，要求发行人在招股说明书刊登致投资者的声明，说清上市目的，督促发行人牢固树立正确“上市观”。

5月22日晚间，达梦数据发布了招股意向书，招股书在扉页显要位置刊登了致投资者的声明。这是应监管要求出现的首份新版招股书。

达梦数据称，公司上市目的有两点。一是通过上市提高品牌影响力、聚集优秀人才。二是通过上市，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业；以高质量上市公司标准要求自身，加强投资者回报意识，与投资者共谋发展、共享成果。

达梦数据还按监管要求刊登了“业绩下滑情形相关承诺”。发行人实际控制人及其一致行动人已分别作出业绩下滑情形的相关承诺，主要内容如下：发行人上市当年较上市前一年净利润下滑50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限12个月；上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限6个月；上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限6个月。

5月31日，达梦数据将在科创板进行申购。（券商中国）

过会一年半后，歌尔微终止创业板上市

歌尔股份发布关于终止分拆所属子公司至创业板上市的公告。公告称，公司终止分拆子公司歌尔微至深交所创业板上市并撤回相关上市申请文件。

2021年12月，歌尔微创业板上市申请就获受理。2022年10月，该公司通过上市委会议，该公司过会至今已有一年半的时间。

歌尔微在2022年上会时被问及的问题，包括说明自研芯片技术的先进性以及在全球同类产品中的地位，是否具有全球竞争力；结合国际贸易摩擦，美国芯片出口管制措施、芯片行业周期性等，说明是否存在芯片断供风险等内容。

针对终止分拆上市的原因，歌尔股份称，“基于目前市场环境等因素考虑，为统筹安排歌尔微资本运作规划，经与相关各方充分沟通及审慎论证后，公司决定终止分拆歌尔微至创业板上市并撤回相关上市申请文件。”

据歌尔微2022年公布的招股书，该公司原计划IPO募资31.91亿元，用于智能传感器微系统模组研发和扩产项目（一期）、MEMS传感器芯片及模组研发和扩产项目、MEMS MIC及模组产品升级项目。随着歌尔股份分拆计划的终止，该公司募集计划也随之泡汤。（金融界）