每周回顾|杭州和西安宣布全面取消住房限购；“顶流”基金经理加仓这些股票

一、行业宏观

杭州和西安宣布全面取消住房限购

5月9日，浙江杭州和陕西西安两大城市宣布全面取消住房限购。

这次杭州楼市新政有三个关键：一是全面取消住房限购；二是首套房资格和贷款利率更易获得；三是优化积分落户政策。《通知》提出，在杭州市取得合法产权住房的非本市户籍人员，可申请落户。

西安同日发布的10条稳楼市新政，包括全面取消住房限购措施，多孩家庭公积金贷款最高额度提高至现有额度的1.2倍，支持“以旧换新”购房模式，允许企事业单位、社会主体购买二手房以及居民家庭登记选房后的剩余新房等。

在不少业内人士看来，无论是杭州还是西安，出台的楼市优化政策都是史无前例的，目的在于激发更多的潜在需求。预计5月份开始，各地将迎来一波空前大的政策宽松潮，特别是二线城市，限购政策调整节奏或将加快，同时核心城市降低首付比例、降低房贷利率、降低交易税费等政策也具备调整预期。

中原地产首席分析师张大伟表示，持续两年多的房地产调整已经逐渐接近底部，随着房价回调，不同能级城市都已经出现了高性价比房源，市场成交量有所企稳。

4月全国乘用车零售153.2万辆同比下降5.7%

乘联会：4月全国乘用车市场零售153.2万辆，同比下降5.7%，环比下降9.4%。4月新能源乘用车批发销量达到78.5万辆，同比增长30.0%，环比下降3.7%。4月新能源车市场零售67.4万辆，同比增长28.3%，环比下降5.7%。

4月自主品牌零售88万辆，同比增长11%，环比下降5%。当月自主品牌国内零售份额为57.4%，同比增长9个百分点；2024年自主品牌累计份额56%，相对于去年同期增加6.3个百分点。4月自主品牌批发市场份额64.1%，较去年同期增长7.9个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

4月主流合资品牌零售45万辆，同比下降26%，环比下降9%。4月德系品牌零售份额19%，同比下降2.2个百分点，日系品牌零售份额15.2%，同比下降3.6个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.9%，同比下降2.6个百分点。

4月豪华车零售20万辆，同比下降12%，环比下降24%。4月的豪华品牌零售份额13.2%，同比下降0.9个百分点，传统豪华车市场需求并不很强。

港股涨疯了！港股通红利税或将减免？

5月10日，下午开盘之后，港股暴涨，恒生指数大涨超2%，国企指数涨超2.4%，恒生科技走势疲软，午后翻红，此前一度跌超1%，走势出现了分化。

彭博引述知情人士表示，中国考虑减免内地个人投资者通过港股通投资港股，在取得股息红利时所需缴纳的20%所得税，以避免两地重复征税的情况。若相关计划得以实施，料有助进一步改善港股流动性，吸引公司赴港筹集资金。

中金称，直接减免规模相对有限，但有助于提振情绪。过去三年期间，全部港股通标的的累计分红总额年均约在1.8万亿港元左右。进而计算港股通投资者在每只股票的持仓占比以及20%的港股通红利税收标准，经过测算，港股通机制每年所征收的红利税收总额大概在450亿港元左右。假设内地个人投资者在港股通的投资占比约为1/4，预计本次潜在调整每年所带来的直接税收减免大概在100亿港元上下。如果将公募基金也纳入在内，那么可能带来的税收减免可能扩大到200亿港元左右。不过，考虑到今年以来港股市场主板日均成交额大约在1000亿港元，此次潜在调整所带来的短期直接减免规模或有限，但或从情绪层面带来提振。

二、公司

知名私募瑞丰达资产爆雷

5月9日下午，一则20—50亿规模私募“瑞丰达资产跑路”的传闻在资管圈流传。券商中国记者多方求证后发现，相关传闻基本属实。

据悉，涉事私募全称为浙江瑞丰达资产管理有限公司，目前该私募产品已无法赎回，公司实控人已失联，部分投资人已经报案。根据相关信息进一步调查显示，瑞丰达产品存在多层嵌套，资金下投多家私募，底层投向和嘉天健（834274.NQ）等多只新三板股票，从操作上看疑似高位接盘。

券商中国记者今日上午在瑞丰达上海办公地发现，部分公司Logo已被损毁，现场有多位投资人前来协商。

此外，据第一财经最新消息，上海浦东分局经侦支队已于今日中午抵达现场，查封瑞丰达办公处。浦东分局经侦支队要求现场维权的投资者去支队窗口递交相关材料，目前尚未立案，在进行初步审查后的60天内决定是否立案。

锰矿价格一个月飙升超60%，哪些公司受益？

近期锰矿价格持续上涨，一个月内涨价超过六成，引起相关上市公司股价大涨。其中南方锰业、湘潭电化等拥有锰矿的公司在这波股价上涨中领先。

我国锰行业的龙头是南方锰业，南方锰业目前拥有锰矿资源量1.1亿吨（权益量9141万吨），品味 23.5%，储量8494万吨（权益量 7468 万吨），品味 20.0%。该公司前身广西大锰锰业2009年在南非开发投资PALING锰矿山，该公司在南非共拥有6处锰矿采矿权。

西部黄金主要产品为标准金、电解金属锰和锰矿石，有2座锰矿（储量 1209 万吨）， 分别为百源丰和蒙新天霸，平均品位 31%。公司预计2026年锰矿产能增至109万吨。

湘潭电化楠木冲锰矿目前保有锰矿石资源储量19.41万吨，平均品位15.12%。爱屯锰矿查明锰矿石资源量为200万吨以上，其中氧化锰矿石平均品位23.41%，碳酸锰矿石资源量平均品位13.97%。爱屯锰矿目前已完成前期的评审备案、开发利用方案等相关工作。

红星发展孙公司贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司、万山鹏程矿业有限责任公司分别有一座碳酸锰矿山，两座锰矿山总产能约25万吨/年，2023年度产量为11.42万吨；2024年度，两座矿山分别在进行储量核实以及安全生产许可证办理工作。

特斯拉股价为何又异动了？这次与美国司法部的调查传闻有关

周三美股开盘后，美国电动车、AI和机器人公司特斯拉一度下跌超3%。股价异动的原因，依然与给该公司带来不少关注（和麻烦）的辅助驾驶功能Autopilot、FSD有关。临开盘前不久，有媒体援引多名知情人士发布消息称，美国司法部的检察官正在调查特斯拉公司，是否在宣传Autopilot、FSD时误导消费者和投资者，从而构成电信或证券欺诈。对于特斯拉的辅助驾驶系统，除了美国道路交通监管部门外，在一旁虎视眈眈的还有美国司法部、美国证券交易委员会等一堆各类监管机构。

在这起调查中，焦点将集中在特斯拉公司以及CEO马斯克的宣传，是否越过了法律的红线。调查人员正在研究特斯拉是否涉嫌误导消费者，从而构成电信诈骗；而欺骗投资者则有可能构成证券欺诈。举例而言，在一个至今仍挂在特斯拉网站上的视频中，公司表示“需要人坐在驾驶座上只是因为法律原因，他什么也不用做，车子是自动驾驶的。”

一名特斯拉的工程师也曾在2022年的一起Autopilot 致命事故庭审中作证，表示公司在2016年发布的视频旨在展示FSD技术的潜力，但并没有准确展示这项技术在当时的实际能力。

三、基金

“顶流”基金经理加仓这些股票

近日，不少上市公司因回购事项披露前十大流通股东，谢治宇、傅鹏博、张坤、胡昕炜、杨锐文、林英睿等知名基金经理调仓动作浮出水面，引起市场关注。

加仓大消费

5月9日，伊利股份发布的公告显示，截至4月29日，基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选加仓该公司200万股，最新持仓达5700万股。

预制菜公司千味央厨获得两位知名基金经理布局。该公司日前发布的公告显示，截至4月26日，谢治宇管理的兴全合润混合新进102.14万股，而胡昕炜管理的汇添富消费行业混合也新进买入70万股。

兴证全球基金的另一位“名将”任相栋也有动作，他管理的兴全合泰加仓包装印刷公司裕同科技34.59万股；乔迁管理的兴全商业模式优选则新进181.98万股公牛集团。

另外，知名基金经理林英睿对王府井持续减持，他管理的广发睿毅领先和广发价值领先二季度合计减持约278万股，这两只产品在今年一季度也曾减仓超700万股。林英睿在2022年下半年新进这家公司以来，其在2023年以增持为主，巅峰时期的持仓超过4000万股，但该公司去年全年大跌超40%。

被称作“交银三剑客”之一的杨浩也小幅减持一家仓储物流公司，5月9日宏川智慧公告显示，截至4月26日，杨浩管理的交银新生活力减仓该公司73.5万股。

科技赛道备受关注

近日，半导体集成电路芯片公司睿创微纳发布公告显示，截至4月22日，杨锐文管理的景顺长城电子信息产业新进562.40万股，而他管理的景顺长城新能源产业、景顺长城成长龙头一年持有还持仓该公司约1170万股，他多个季度以来对该公司积极布局。

谢治宇管理的兴全合润混合今年二季度加仓174.82万股易点天下，而其对易点天下的最新持仓接近1000万股。谢治宇管理的三只产品曾在2023年四季度新进该公司，合计持仓超3000万股。

此外，基金经理刘慧影管理的诺安优化配置混合增持超6万股光学光电子公司茂莱光学。

减持新能源

近日，硅料龙头公司通威股份发布公告显示，傅鹏博管理的睿远成长价值退出该公司前十大流通股东，其在今年一季度末持有4210万股，合计市值超10亿元，而二季度以来至少减仓了近2000万股。

除了对通威股份的减持之外，电池公司新宙邦也被傅鹏博大手笔减仓。根据相关公告，截至5月6日，睿远成长价值持有该公司905.87万股，较一季度末的1262万股减持了超350万股。

同样从前十大流通股东名单消失的还有陈皓，他管理的易方达科翔、易方达新经济均退出汽车连接器概念股徕木股份的前十大流通股东，而他掌舵的易方达品质动能三年持有也减仓了70万股，这三只产品至少减持了约500万股。