房地产寒冬中的六大行：农行房贷余额减少1484亿，邮储银行增加1177亿

出品|WEMONEY研究室

文|王彦强

目前，六大国有银行2023年年报已全部披露完毕。

WEMONEY研究室根据年报数据梳理，2023年六大国有银行合计实现营业收入3.53万亿，同比下滑4.34%；合计实现归母净利润1.38万亿，同比增长2.22%，日赚37.72亿元。

从盈利来看，各家银行归母净利润均保持增长态势。其中，农业银行增幅3.91%居首。从营收来看，工商银行和建设银行两家微降，农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行四家同比微增，其中，中国银行增幅6.41%居首。

2023年，整体六大行净息差持续承压，但不良贷款率较上年末均有所下降。截至2023年末，六大行资产规模合计达到185.11万亿，同比增长12.8%；其中，贷款总额108.48万亿，同比增长12.88%；存款总额为133.61万亿，同比增长12.02%。

在房地产贷款方面，六大行整体较上年末减少2300亿元，农行降幅最大，邮储银行是唯一一家上升的银行。

此外，值得关注的是，2023年，农行存款总额、资产规模、业绩增速等指标超过建行。

01、六大行利润普增，农行增速最快

从营收方面来看，六大行两降四升，工商银行、建设银行分别实现营业收入8430.70亿元、7697.36亿元，同比减少3.73%和1.79%；而农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行分别实现营业收入6948.28亿元、6228.89亿元、3425.07亿元和2575.95亿元，同比增长0.03%、6.41%、2.25%和0.31%。

六大国有银行2023年财报数据，来源：Wind

中国银行以6.41%的营收增速，位居六大行之首。在营收绝对金额方面，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行四家在6000亿之上，工商银行仍稳居榜首，达8430.70亿元，建设银行和农业银行次之。

在净利润方面，2023年六大行均实现正增长。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行分别实现归母净利润3639.93亿元、3326.53亿元、2693.56亿元、2319.04亿元、927.28亿元和862.70亿元，同比增长0.79%、2.44%、3.91%、2.38%、0.68%和1.23%。

从绝对金额来看，工商银行、建设银行归母净利润均超3000亿元，农业银行、中国银行超2000亿元，交通银行和邮储银行归母净利润正向千亿规模迈进，其中，农业银行归母净利润增速最快，同比增3.91%。

从资产规模来看，农业银行超越建设银行成为第二大行。

2023年末，六大行资产规模合计185.11万亿，同比增长12.8%；其中，工商银行以44.7万亿继续领跑，建设银行、农业银行和中国银行的资产规模均超30万亿元，分别达38.32万亿、39.87万亿和32.43万亿，农业银行超建设银行1.55万亿。

02、净息差继续收窄，邮储银行净息差超2%

2023年末，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行的存款总额分别为32.99万亿、28.44万亿、27.22万亿、22.6万亿、13.96万亿和8.4万亿，分别同比增长12.14%、14.96%、10.57%、13.35%、9.76%和7.23%。六大国有银行合计存款总额为133.61万亿，同比增长12.02%。

六大国有银行2023年财报数据，来源：Wind

同期，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行的贷款总额分别为26.09万亿、22.56万亿、23.81万亿、19.91万亿、8.15万亿和7.96万亿，分别同比增长12.38%、14.41%、12.58%、13.71%、13.02%和9.06%。六大国有银行贷款总额合计108.48万亿，同比增长12.88%。

其中，农业银行的存款增速最高，达到14.96%，中国银行和工商银行次之；在贷款方面，还是农业银行的贷款增速最高，达到14.41%，中国银行和邮储银行次之。

整体而言，六大行2023年相较过去几年，呈现存、贷双增的态势，总的贷款增速超过存款增速，但总的贷款金额依然不及总存款金额。

在净息差方面，2023年，邮储银行、建设银行、工商银行、农业银行、中国银行和交通银行净息差分别为2.01%、1.70%、1.61%、1.60%、1.59%和1.28%，较上年末分别下降0.19个百分点、0.32个百分点、0.31个百分点、0.3个百分点、0.17个百分点和0.2个百分点。

对于净息差收窄，业内专业人士表示，2023年，受LPR下行、存量按揭利率调整、降低企业融资成本等多重因素影响，使得商业银行贷款收益率下降较多。

03、资产质量稳定，股息率在5%以上

2023年，六大国有银行资产质量整体保持稳定。

建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、中国银行、邮储银行的不良贷款率分别为1.37%、1.36%、1.33%、1.33%、1.27%、0.83%，较上年末分别下滑0.01个百分点、0.02个百分点、0.04个百分点、0.02个百分点、0.05个百分点、0.01个百分点。其中，邮储银行不良贷款率最低，为0.83%。

六大国有银行2023年财报数据，来源：Wind

当然，为了进一步增强风险抵御能力，银行也在持续增加拨备。

数据显示，2023年中国银行、交通银行、工商银行、农业银行的拨备覆盖率分别为191.66%、195.21%、213.97%、303.87%，较上年末分别上升2.93个百分点、14.53个百分点、4.5个百分点、1.27个百分点。交通银行拨备覆盖率上升最大。

也有银行下调风险拨备，建设银行、邮储银行的拨备覆盖率分别为239.85%、347.57%，较上年末下降1.68个百分点、37.94个百分点。值得一提的是，邮储银行的拨备覆盖率为347.57%，处于较高水平。

从各大国有银行的房地产贷款（包括公司贷款和个人贷款）来看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行分别为73026.06亿元、60896.78亿元、62546.02亿元、74237.57亿元、19517.14亿元、25910.77亿元，合计31.6万亿。

整体较上年减少2300亿元。其中，工、农、中、建、交五大行的房地产贷款均同比减少，只有邮储银行一家增长，截至2023年末为2.59万亿元，较上年增加1177.89亿元，其中，个人住房贷款增加762.28亿元。

而在六大行中，农业银行房地产贷款余额降幅最大，较上年末减少1484亿元。其次为交通银行，较上年末减少807.91亿元。

从加权净资产收益率（ROE）来看，前三甲分别为建设银行、农业银行、邮储银行，分别实现加权净资产收益率11.56%、10.91%、10.85%。

从每股收益来看，只有建设银行和交通银行在1元以上，其余银行都在1元以下。数据显示，建设银行、交通银行、邮储银行、工商银行、农业银行、中国银行分别为1.31元、1.15元、0.98元、0.83元、0.74元、0.72元。相较去年同期，整体变动不大。

从分红派息来看，六大国有银行的股息率近三年都在稳步提高。在203年年报中，六大国有银行纷纷公布了分红方案，中国银行拟每10股派2.364元；农业银行拟每10股派2.309元；工商银行拟每10股派3.064元；建设银行拟每10股派4.0元；交通银行拟每10股派3.75元；邮储银行拟每10股派2.61元。

以最近一个交易日（4月3日）收盘价计算，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行和邮储银行的股息率分别为5.28%、5.38%、5.75%、5.76%、5.76%和5.54%。

六大银行整体分红收益都在5%以上，整体分红率保持在30%以上。

04、员工人均薪酬超30万，交行人均43.55万领跑

按照集团统计口径，2023年，农业银行、工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行的员工人数分别为451003人、419252人、376871人、306931人、197146人和94275人。

从员工人数变动来看，农业银行和工商银行员工数量出现下降，分别减少1255人和8335人。其他四家银行人数则出现上涨，其中，建设银行上涨人数最多，员工人数增长24283人。

WEMONEY研究室注意到，按照职责划分，建设银行2023年主要多了“综合管理业务”人员24440人和“附属公司员工”23347人，而其他人员则减少了19123人。

而工商银行的减员主要是运营与综合保障类岗位，去年减员超过5500人，这些岗位对银行的创收贡献相对较低。对于员工人数的下降，工商银行董事长廖林在业绩会上表示，工商银行数字劳动力的年工作量相当于3万人，所以员工总量是下降的，但是机器人替代已超过3万人。

从人均薪酬来看（包括工资、奖金、津贴和补贴以及社保等），交通银行、中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、邮储银行分别为43.55万元、35.78万元、34.32万元、34.24万元、34.11万元和32.98万元。

从以上数据来看，交通银行以43.55万元的人均薪酬位列六大行之首。中国银行和建设银行分别位列第二和第三。但值得一提的是，从第二名到第六名，银行的整体人均薪酬相差不大。

从变动幅度看，六家银行中，5家人均薪酬上涨，1家下降。其中，中国银行2023年人均薪酬较2022年上涨6.68%，为六大行中涨幅最大的银行，而建设银行人均薪酬较2022年下降4.64%，但仍排名第三。

从高管持股情况来看，六大行中只有交通银行的少数高管持有自家股票，其余五大行的高管及其重要人员均未持股（包括董事长）。

据Wind数据显示，交通银行董事长任德奇持有40万股，首席风险官刘建军持有20万股，董事会秘书何兆斌持有9.67万股，三大业务总监涂宏、林骅、王文进分别持有5万股、13.21万股和10.45万股。

从高管薪酬来看，交通银行薪酬最高的高管为业务总监林骅(零售与私人业务)和业务总监涂宏(同业与市场业务)，二人2023年年薪均为137.51万元，建设银行薪酬最高的前三位高管为首席信息官金磐石、董事会秘书胡昌苗和首席财务官生柳荣，三人2023年年薪分别为179.03万元、179万元和177.59万元。

而农业银行薪酬最高的高管为原董事会秘书韩国强，其2023年年薪为134.69万元，工商银行薪酬最高的高管为董事会秘书官学清，其2023年年薪为138.96万元，中国银行薪酬最高的高管有四位并列，分别为董事会秘书卓成文、业务管理总监赵蓉、首席信息官孟茜和风险总监刘坚东，其2023年年薪均为130.58万元。

邮储银行薪酬最高的高管为零售业务总监梁世栋，其2023年年薪为101.72万元。而六大行副行长的年薪基本在80万左右，交通银行普遍较高，邮储银行相对偏低。值得一提的是，在所有行长中，交通银行行长刘珺的薪酬最高，为92.72万元。

05、金融科技或成下一个增长点

在2023年年报及业绩发布会中，多家国有大行强调了科技创新和数字化转型的重要性。

工商银行董事长廖林在业绩发布会指出，当前工商银行面临的最大竞争压力源自低息差和科技变革。面对这双重挑战，一是被动应对，二是主动进化。他强调，工商银行将采取后者，坚信通过主动求变可以更好地适应环境，以变革应对低息差的市场环境。

据了解，2023年，工商银行已建成同业首个全栈自主可控的千亿级AI大模型技术体系，率先实现在多个金融业务领域创新应用。其AI大模型建设成果获评人民银行《金融电子化》“2023年金融信息化10件大事”榜首，是银行业中唯一入选的大模型技术创新应用。

建设银行年报也显示，自2018年4月，推进金融科技战略以来，已累计投入超1200亿元，金融科技人员从6983人增长至16331人，“建行云”算力规模达 463.34PFlops(1PFlops相当于每秒执行1千万亿次浮点计算指令)，是六年前的7.6倍。

据了解，其目前正在实施“方舟计划”，已上线“方舟”助手、“方舟”工具箱、向量知识库等金融大模型基础应用，推进金融大模型建设工程。

农业银行董事长谷澍指出，农行将统筹好当下经营和未来发展，特别重要的是要加大科技投入，积极推动数字化转型，为未来发展打造坚实的科技支撑。农行将推动核心业务系统全面实现分布式架构转型，提升数据中心规模容量和算力，并持续构建数据驱动的业务经营模式。

邮储银行年报显示，围绕“5+1”战略路径，全面构建决胜未来的数智化优势，利用新质生产力加快推进数字化转型，助力做好邮储银行数字金融大文章。2023年，邮储银行信息科技投入112.78亿元，同比增长5.88%，占营业收入的3.29%。

其创新推出“智慧魔方”数字化运营平台和上线“邮你同赢”同业生态平台。

3月28日，中国银行业协会披露的《中国银行家调查报告（2023）》显示，银行家对银行业未来5年的整体营业收入与利润维持乐观态度。对于银行业未来推进利润增长的途径，54.1%的受访银行家认为“优化负债结构，降低综合负债成本”是银行业未来利润的首要增长点。

此外，51.9%的受访者认为“金融科技引领数字化转型，带动业务增长”是银行业推进利润增长的重要途径。