突发重磅！机构重仓股来了

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心今天(31日)公布3月份中国采购经理指数。其中，制造业采购经理指数重回扩张区间，经济回升向好势头进一步增强。3月份中国制造业采购经理指数为50.8%，较上月上升1.7个百分点，连续5个月运行在50%以下后，重回扩张区间。

回到A股，过去20年由于房地产行业对资金的巨量需求，房地产公司借款的利率长期在10%以上，由于这一具有刚兑性质的利率存在，长期严重压制了A股的估值。当前，随着房地产借款刚兑的打破、银行理财产品的净值化、保险刚兑提上日程，A股正在迎来对投资者有利的低利率时代。

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统计局：3月份PMI为50.8%

采购经理指数是国际上通行的宏观经济先行监测和预警指标，通常以50%作为经济强弱的临界值，高于50%，反映经济扩张，低于50%，反映经济收缩。

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心今天(31日)公布3月份中国采购经理指数。其中，制造业采购经理指数重回扩张区间，经济回升向好势头进一步增强。

3月份中国制造业采购经理指数为50.8%，较上月上升1.7个百分点，连续5个月运行在50%以下后，重回扩张区间。在调查的21个行业中，有15个位于扩张区间，较上月增加10个，制造业景气面明显扩大。

3月份，各地企业、工地全面复工开工，带动相关装备供需增长，大规模设备更新政策对相关行业需求预期有所拉动，制造业新动能呈现较快增长势头。3月份，高技术制造业、装备制造业采购经理指数分别为53.9%、51.6%，较上月分别上升3.1和 2.1个百分点，其中高技术制造业采购经理指数为2022年1月以来新高。

另外，消费品制造业采购经理指数为51.8%，较上月上升1.8个百分点。基础原材料行业采购经理指数为 49.1%，较上月上升1.2个百分点，景气水平继续改善。

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“国家队”动向曝光

去年下半年，中央汇金“官宣”买入ETF成为全市场的焦点，如今随着年报披露，中央汇金加仓的品种正式揭晓。

Wind数据显示，截至2023年末，中央汇金投资及中央汇金资产分别现身12只宽基ETF的前十大持有人名单中。

对比2023年年中，有6只ETF获得汇金加仓，另外有5只ETF持仓保持不变，新进一只ETF。其中，汇金对包括华泰柏瑞沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、汇添富MSCI中国A50互联互通ETF、易方达创业板ETF在内的6只ETF合计增持超过133亿份，按照区间均价计算，合计增持金额超过425亿元。

同时，汇金在下半年新进易方达沪深300ETF的前十大持有人名单，期末持有该基金的份额超过61万份，期末持有市值超过100亿元。

天相投顾数据统计，截至2023年年末，中央汇金投资及中央汇金资产合计持有ETF份额达到438.12亿份，持仓市值达到1176.95亿元。若是加上易方达基金－汇金资管单一资产管理计划、华夏基金－汇金资管单一资产管理计划持有的多只ETF，汇金在去年年末持有的ETF市值将超过上述市值。

2023年下半年，另一个重要的“国家队”资金——国新投资也在积极增持ETF，相关年报显示，国新投资2023年年末出现在博时央企创新驱动ETF、博时中证国新央企现代能源ETF、南方中证国新央企科技引领ETF的前十大持有人名单中，同时，国新投资也继续维持在富国中证央企创新驱动ETF上的持仓不变。

Wind数据统计，截至2023年末，国新投资合计持有ETF份额超过17亿份，合计持有市值超过17亿元。

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本周机构关注这些股

本周，机构关注度最高的个股是青岛啤酒，达32家；其次是盐津铺子，有26家机构关注。另外，招商银行、中信证券、中材国际均有20家以上机构关注。

3月29日，汇添富基金披露了旗下知名基金经理胡昕炜管理的基金2023年年报。胡昕炜管理规模最大的汇添富消费行业混合共持有69只股票，其隐形重仓股(即第11至第20名重仓股)青岛啤酒、美的集团、药明康德均在其中。

本周11股获机构上调评级，其中招商证券上调东阿阿胶至强烈推荐评级。

招商证券研报表示，公司利润表现亮眼，阿胶系列维持高增长，调高评级至强烈推荐并将东阿阿胶推荐为2024年4月金股。

本周获2家及以上机构评级的个股中，有27股最新收盘价较机构一致预测目标价上涨空间超50%。其中吉比特、恒生电子机构一致预测上涨空间超80%。

“游戏茅”吉比特2023年业绩首次出现两位数的下滑，主要原因为核心产品流水下滑和新产品贡献相对有限。目前，吉比特的营业收入来自于《问道手游》《一念逍遥》。其中《问道手游》于2016年4月上线，《一念逍遥》2021年2月上线均已度过高速增长期。

近年来，吉比特在持续投入自主研发业务，研发人员数量不断增加。

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股指为何“原地踏步”?

上证指数本周仍徘徊在3000点，距离2007年首次收上3000点，时间已经过去了17年。在过去的17年里，我国GDP增长了近367%，但上证指数却“纹丝不动”。

巧合的是，道琼斯指数在1964年至1981年也17年原地踏步，在此期间美国GDP也增长了370%。在股神巴菲特看来，利率走势是道琼斯指数在美国经济腾飞的背景下却17年原地踏步的重要原因。

巴菲特认为，利率之于投资好比地心引力之于物体，美国长期国债利率从1964年底的4%飙升到1981年年末的15%，利率越高，向下牵引的力量就越大，利率的飙升间接解释了道指17年不涨。

回到A股，过去20年由于房地产行业对资金的巨量需求，房地产公司借款的利率长期在10%以上，由于这一具有刚兑性质的利率存在，长期严重压制了A股的估值。当前，随着房地产借款刚兑的打破、银行理财产品的净值化、保险刚兑提上日程，A股正在迎来对投资者有利的低利率时代。

1981年之后，随着美国利率走势从高到低的大逆转，道指开启了20年上涨的长牛，而那些被熊市吓破胆，以后视镜来指导方向的资金被大牛市远远甩下。

券商中国文章称，数据是一剂良药，让我们可以看到股市的真面目。正如巴菲特所说的：“投资者需要以一剂解毒剂，在我看来，这解毒剂就是量化分析。如果加以量化，你不一定做得极端出色，但也不会坠入深渊。”这剂良药可以在相当程度上解释过去A股的走势，也会使我们模糊地看到未来的走向。