股价下挫63.24%！齐鲁银行业绩增速连降，屡次因信贷问题被罚

出品|WEMONEY研究室

文|王彦强

齐鲁银行（601665.SH）业绩增速下滑的整体趋势并未改变。

1月19日，齐鲁银行发布的未经审计的业绩快报显示，2023年齐鲁银行实现营业收入119.52亿元，同比增长8.03%；实现归母净利润42.34亿元，同比增长18.02%。每股净资产为7.09元。

虽然整体业绩保持增长，但WEMONEY研究室注意到，与2022年相比，齐鲁银行的营收和归母净利润增速分别下降0.79个百分点和0.15个百分点，且这已经是该行自2021年业绩高光上市以来，业绩增速连降的第二年了。

而伴随着业绩增速的持续下滑，齐鲁银行的股价也一路向南，截止1月25日，齐鲁银行股价报收于4.08元/股，较52周高点下挫6.21%，较上市以来的高点下挫63.24%。

齐鲁银行上市以来股价走势，数据来源：Wind

业绩增速连降，股价两次破净

齐鲁银行成立于1996年6月，是山东省首家、全国第四家与外资银行实现战略合作的城商行，有分支机构181家，分布在济南、青岛、天津、烟台、威海、德州、日照、东营、聊城等地。

自2021年6月上市以来，齐鲁银行分别实现营业收入101.67亿元、110.64亿元、119.52亿元，同比增长分别为28.11%、8.82%、8.03%；实现归母净利润30.36亿元、35.87亿元、42.34亿元，同比增长分别为20.52%、18.17%、18.02%。

齐鲁银行营收近三年营收及增长率情况，数据来源：Wind

从以上数据可以看出，齐鲁银行在2021年业绩实现双位数增长后，其增速开始持续下滑，上市后的第二年即2022年，营收和归母净利润增速较2021年分别下滑19.29个百分点和2.35个百分点；第三年即2023年，营收和归母净利润增速又较2022年分别下滑0.79个百分点和0.15个百分点。

而随着业绩增速放缓，齐鲁银行股价开始持续下挫，由2021年上市时的最高价11.10元/股（前复权）一路下跌至2022年中旬的5元/股附近，直接跌破当时最近一期的每股净资产，由此该行启动第一轮稳定股价方案，相关增持主体（持股5%以上的股东以及现任领取薪酬的董事（不含独立董事）、监事长、高级管理人员）截止2022年12月10日增持完毕，累积增持1279.65万股，占该行总股本的0.28%，累计增持金额5513.28万元，成交价格区间为每股4元至4.97元。

其中，齐鲁银行持股5%以上股东合计增持1230.29万股，增持金额5287.86万元；现任领取薪酬的董事（不含独立董事）、监事长、高级管理人员等共8人合计增持49.36万股，增持金额225.42万元。

然而，好景不长，在首轮稳定股价措施后不久，2023年7月，齐鲁银行再次因股价跌破最近一期每股净资产（股价由2022年12月初4.2元/股跌至2023年7月的3.75元/股附近），触发第二轮稳定股价方案。

截止1月18日晚，齐鲁银行公告称，上述稳定股价措施实施完毕。有关增持主体累计增持1416.89万股，占该行总股本的0.3%，累计增持5631.8万元，成交价格区间为每股3.81元至4.21元。

其中，持股5%以上股东合计增持1383.88万股，增持金额5497.35万元。现任领取薪酬的董事长、行长、董秘等八大高管合计增持33.01万股，增持金额1344.44万元。

上述两轮增持后，相关增持主体合计增持齐鲁银行2696.54万股，增持金额约1.11亿元。

而截止2024年1月，齐鲁银行持股5%以上的前五大股东分别是，澳大利亚联邦银行、济南市国有资产运营有限公司、兖矿能源集团股份有限公司、济南城市建设投资集团有限公司、重庆华宇集团有限公司，分别持有上市公司15.84%、10.03%、7.69%、7.34%和5.48%的股份，合计持股46.38%。

领取薪酬的高级管理人员持股情况分别是，董事长郑祖刚持有3.5万股；副董事长、行长张华持有27.63万股；执行董事、副行长葛萍持有14.03万股；副行长陶文喆持有11.7万股；执行董事、董事会秘书胡金良持有11.02万股；行长助理刘振水持有11.3万股；行长助理吴刚8.1万股；首席财务官高永生持有11.5万股。合计持股98.77万股。

开年收千万罚单，不良贷款余额持续攀升

在业绩增速连降的同时，齐鲁银行也多次因贷款管理等问题被罚。

2024年伊始，国家金融监督管理总局山东监管局处罚信息表显示，齐鲁银行因关联交易贷款管理不到位、小微企业划型管理不到位、流动资金贷款管理不到位、房地产贷款管理不到位、违规开展委托贷款业务、结构性存款交易运作和管理不到位、贷款风险分类不准确等14项违法违规事实，被没收违法所得并处以罚款合计1495.13万元，其中总行、分支机构分别被罚1375.13万元、120万元。

图片来源：国家金融监管总局官网

同时，齐鲁银行时任行长助理、副行长陶文喆，因对关联交易贷款管理不到位等问题负有责任，被警告并处罚款5万元；时任营业管理部总经理韩明磊，对授信资金用途审核不审慎，严重违反审慎经营规则负有责任，被警告；时任齐鲁银行济南山大路支行行长贾镔，对同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任，被警告。

WEMONEY研究室注意到，这已经不是齐鲁银行首次因信贷问题被罚了。在2023年5月，齐鲁银行聊城分行因信贷管理不到位被山东银保监局罚款30万元；同年7月，齐鲁银行秦安分行因信贷管理不到位、严重违反审慎经营规则等问题，被泰安银保监分局罚款35万。

同年8月，齐鲁银行控股的村镇银行章丘齐鲁村镇银行股份有限公司因向不符合借款资格的借款人发放贷款，严重违反审慎经营规则，被处以罚款30万元；同月，齐鲁银行又因存在金融统计指标数据错报、违反账户管理规定、违反商户管理规定等8项违规问题，被中国人民银行济南分行警告，并处以没收违法所得363.78元，罚款297.5万元，合计罚没661.28万元；同年12月，齐鲁银行滨州分行因信贷业务管理不尽职、严重违反审慎经营规则等问题，被国家金融监督管理总局滨州监管分局罚款30万元。

综上所述，2023年以来，齐鲁银行合计被罚没金额达2281.41万元，而据WEMONEY研究室不完全统计，近三年来，齐鲁银行合计被罚没金额达2566.41万元。

而从不良贷款余额来看，2021年、2022年和2023年前三季度，齐鲁银行的不良贷款余额分别为29.23亿元、33.19亿元和37.02亿元，一直在持续攀升。同期的净息差分别为1.93%、1.87%、1.73%，净利差分别为2.02%、1.96%、1.81%，反而在持续下滑。

业绩快报显示，截至2023年末，齐鲁银行资产总额6050.01亿元，较年初增长19.56%；贷款总额3001.93亿元，较年初增长16.69%；存款总额3980.77亿元，较年初增长13.85%；不良贷款率1.26%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率303.58%，较年初提高22.52个百分点。