阿里腾讯角逐消费信贷

作为国内两大互联网巨头，阿里和腾讯在金融领域的一举一动备受关注。

近日，这两家互联网大厂在消费信贷方面又有新动作：蚂蚁小贷牌照退出历史舞台，微信分期在小范围用户中内测。

这意味着，阿里和腾讯又或在消费金融领域展开新一轮角逐。

01  

蚂蚁小贷退出历史舞台  

近日，据国家企业信用信息公示系统披露，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（下称“蚂蚁小贷”）更名为“重庆市蚂蚁小微信息技术有限公司”，经营范围减去“在全国范围内开展办理各项贷款、票据贴现、资产转让业务”，新增广告制作、互联网销售、酒店管理等业务。

不仅如此，今年7月，“重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（下称“蚂蚁商诚小贷”）”更名为“重庆市蚂蚁商诚信息技术有限公司”，同样剔除了与贷款相关的各项业务。

由小微小额贷款变更为小微信息技术，这意味着曾经的花呗、借呗运营主体蚂蚁小贷牌照正式退出历史舞台。

蚂蚁小贷牌照的诞生可以追溯至12年前，而其被取代的命运也早已于两年前埋下伏笔。

工商信息显示，蚂蚁商诚小贷成立于2011年6月，注册资本40亿元；蚂蚁小贷成立于2013年8月，注册资本120亿元。两家公司均由蚂蚁科技集团股份有限公司（下称“蚂蚁集团”）全资持股。

2021年，监管为约束互联网金融平台无序发展，加强监管，约谈蚂蚁集团在内的13家金融公司。约谈后，蚂蚁集团启动了对花呗和借呗的品牌隔离，由消费金融牌照承接花呗、借呗的业务。

2021年6月，承担小贷牌照使命的重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称“蚂蚁消费金融”）获批开业。如今，蚂蚁小贷牌照更名，蚂蚁集团在消费金融领域的整改正式告一段落。

2个月前，蚂蚁消费金融注册资本获批增资至230亿元，位列行业第一，与第二名的招联消费金融相差130亿元。

值得一提的是，2023年上半年，蚂蚁消费金融实现净利润4.45亿元，位列行业第五，截至6月末总资产为1971.04亿元，位列行业第一，发展势头强劲。

02  

腾讯悄然布局微信分期  

在阿里大力布局消费金融领域的同时，腾讯也悄然布局。

近期，多位微信用户称收到开通“微信分期”服务的邀请，但其实早在今年9月，微信分期就已开启小范围灰度测试。

相较之前，微信分期只有微信钱包一个入口，此次又多了付款码入口，即用户扫码支付时，付款码下面新增微信分期的选项。

微信分期的资金提供方，除了深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司外，还包括光大银行、平安银行、国投泰康信托等金融机构。

事实上，腾讯在贷款业务上早有布局。

2020年3月，腾讯小范围上线了“微信分付”，这是一款全新的“类分期”消费贷产品，开通后可在支付时选择使用，主打按日计息、随借随还。不过，微信分付至今尚未正式推出，仅有受邀用户可以开通使用。

据禾金财经报道，微信分期和微信分付都是依托于微信支付提供的服务，在可用场景上，二者同样适用于线上线下各类消费场景，比如吃饭、购物、看电影等，均不支持转账、发红包等。

两者的区别在于费率和还款方式，在费率上，微信分期每月还本金和手续费，比如分3期需要支付3期的服务费；而微信分付没有免息期，按日计息。

在还款方式上，微信分期根据选择的分期数按月还款；而微信分付无需事先选择还款期，消费后随时可还，金额不限。

从微信分付到微信分期，可以看出腾讯对于消费金融领域的布局都相对谨慎，同时也能看出腾讯管理层对于金融业务的态度——即想在消费金融领域分一杯羹，又不敢明目张胆地开展贷款业务。

“微信分期目前正在放量，但还没正式上线，现在也不敢大规模的内测，腾讯对金融业务的布局还是相对谨慎的。”一位接近腾讯人士告诉零点财经。

与之相对应的是，在刚刚结束的Q3财报电话会议中，腾讯管理层如此表达对金融科技业务发展的态度：以一种非常谨慎的方式对待提供贷款、财富管理等金融服务，选择最好的客户，确保出色的风控表现和高质量收入模式，未来希望找到更多附加值服务，为商家带来价值，并基于所创造的价值，收取一些额外的费用。

但即便如此，腾讯在金融业务上产生的收入已不容小觑。

据腾讯2023年Q3财报显示，其金融科技与企业服务收入520.5亿元，同比增长16%，占总营收的34%，并称ToB业务持续成为腾讯主要增长引擎和收入基本盘。

但其实，一位知情人士告诉零点财经，在这部分收入中，金融科技占大头，企业服务仅占很小一部分。

低调布局消费金融就能有此业绩，若大举进军，其利润不言而喻。如此，互联网巨头布局消费信贷的目的也就清晰了。

03  

优势各异，牌照为先  

两大互联网巨头相继入局消费信贷，其布局各有特点。

从牌照的布局和产品、架构来看，阿里更胜一筹，但从流量来看，腾讯更具优势。

牌照方面，阿里目前拥有消费金融牌照，而腾讯目前仅拥有互联网小贷牌照，两者均可以在全国发放贷款，但消费金融牌照的放贷杠杆比小贷牌照更大，这也意味着同样的注册资本的条件下，消金公司的业务规模可以做到比小贷公司大。

也就是说，阿里手上的牌照含金量更高。

从公司的产品来看，花呗、借呗的知名度明显比微信分付、微信分期更高，用户数量也更多。

而在公司架构方面，阿里的金融业务基本划入蚂蚁集团，未来也将成立金控公司，将所有牌照纳入囊中。

反观腾讯，金融业务分散在各个事业群，并没有一个统一的金融架构，这也导致其金融业务的布局需要受到多头管理，可能带来权责不明的问题，而这或许也是腾讯的金融业务发展缓慢的原因之一。

不过，在流量方面，微信却比支付宝更具优势。

据腾讯Q3财报披露，微信及WeChat月活已达13.36亿；相比之下，支付宝虽称其用户已超10亿，但具体数据不得而知。

一个明显区别是，从用户行为习惯来看，微信作为一款社交工具，被打开的频率更高。

从互联网到消费金融，阿里与腾讯重燃战火。

从牌照、体量、布局来看，阿里的消费金融之路已经清晰，而腾讯方面，无论是微粒贷还是微信分付、微信分期，时至今日仍未全面放开，增长空间巨大。

值得一提的是，12月18日，金融监管总局就《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，消费金融牌照各项门槛大幅提高，这也就是说要拿消费牌照，已经越来越难了。

至此，腾讯与阿里的差距似乎又大了一些。