上海银行房地产贷款占比超20%，起诉宝能系相关方追讨25.8亿元借款

出品|WEMONEY研究室

文|王彦强

一纸诉状，掀起波澜。近日，因25.8亿元借款未能偿还，上海银行将六位相关方告上法庭。其中包括5家宝能系公司以及宝能系背后的实控人姚振华。

目前，宝能系身陷流动性危机，上海银行能否从诉讼中收回被欠贷款存很大不确定性。上海银行在公告中表示，已对25.8亿元的贷款计提了相应贷款损失准备，预计该诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。

截止2023年10月19日午盘，上海银行报收于6.11元/股，较其上市时高点仍下挫36.15%，PE为3.9倍，市值为868亿元。（更新数据）

上海银行上市以来股价走势（元/股），数据来源：Wind

01.追讨25.8亿元本息，案件多有蹊跷

2023年10月14日，上海银行（601229.SH）发布一则公告称，公司深圳分行因与深圳托吉斯科技有限公司（下称“托吉斯”）、深圳深业物流集团股份有限公司（下称深圳深业物流）、托吉斯集团有限公司（下称“托吉斯集团”）、

深圳市宝能投资集团有限公司、宝能控股(中国)有限公司及姚振华的金融借款合同纠纷，向广东省深圳市中级人民法院递交起诉状，并于近日收到广东省深圳市中级人民法院的《受理案件通知书》。

案件的主要内容为，2020年12月24日，上海银行深圳分行与托吉斯科技签订《固定资产借款合同》，约定托吉斯向深圳分行借款人民币25.8亿元，借款期限为2020年12月24日起至2023年12月24日止。

上海银行称，深圳分行依约向托吉斯放款人民币25.8亿元，但因托吉斯未依约履行还本付息义务，深圳分行依约宣布提前收回借款本息，并要求托吉斯科技等办理本息清偿手续。

WEMONEY研究室注意到，从时间期限来看，托吉斯与上海银行的贷款仍未到期，上海银行的公告也并未说明与托吉斯约定的还款方式以及对方是否有过还款。此外，对被告方的可执行财产价值是否有过评估，上海银行也并未说明。对此，WEMONEY研究室发送沟通提纲致上海银行官方邮箱，但截止发稿并未收到回复。

据企查查数据显示，借款人托吉斯成立于2017年8月9日，注册资金12亿元，实缴资本11.7亿元，由托吉斯集团全资持有，而托吉斯集团由深圳捷凯实业有限公司（下称“捷凯实业”）100%控股。

而捷凯实业股权穿透后发现，最终由黄世龙、黄秀叶、王振圳三名自然人持有，黄世龙、黄秀叶通过深圳市城建环艺铝制工程有限公司持有捷凯实业80%股权，王振圳持有捷凯实业20%股权。

黄世龙以56%的持股权，成为托吉斯科技、托吉斯集团和捷凯实业的实际控制人。表面看“宝能系”与托吉斯在股权上没有任何关联，但实际上，黄世龙曾在姚振华的深圳市宝能投资集团有限公司担任监事，而宝能系旗下已注销的“深圳宝能文化发展有限公司”，高管层除了董事长姚振华之外，“黄世龙”也曾担任监事。

除了托吉斯集团外，其余为托吉斯借款作保的企业均为“宝能系”企业。深圳深业物流大股东为钜盛华，钜盛华第一大股东则为宝能集团，宝能集团由姚振华实际控制。而宝能控股则是宝能系在香港设立的平台公司。

值得注意的是，托吉斯与上海银行之间的这笔借款，也有很大可能是为“宝能系”所借。

2020年初，罗湖区政府发布的一份文件《2019年深圳市罗湖区城市更新单元计划第四批计划》显示，“罗湖区清水河街道清水河生命健康创新基地城市更新单元”整体拆除面积约4.23万方，建设用地2.71万方，规划容积率11.9，规划计容建面约32.3万方，申报主体为深业物流集团。

然而到了2021年6月下旬，罗湖区相关部门披露，“罗湖区清水河街道清水河生命健康创新基地城市更新单元”的实施主体由深业物流变更为深圳托吉斯科技公司，土地的所有权益，也归于托吉斯科技。

要知道，托吉斯所属的行业是互联网其他信息服务，与房地产业务并无直接关联，其向上海银行的借款或许正是为了罗湖区生命健康创新基地城市更新项目。

借款时，托吉斯与上海银行签订《固定资产借款合同》，且与第二被告深业物流签订《房地产抵押合同》对这笔借款进行担保。这或许意味着托吉斯集团或宝能集团将因为25.8亿元贷款，痛失货值超150亿的项目（罗湖区旧改建成后预估总货值）。

据了解，由于流动性危机，

截止目前，宝能系已累积列为被执行人超70次，执行金额超400亿元。

由此来看，上海银行能否从诉讼中收回被欠贷款存巨大不确定性。

02.房地产贷款占比超20%，归母净利润增速降至1%附近

近两年，地产失火，殃及银行。

数据显示，2021年上海银行是房地产贷款增量最大的城商行。2021年上海银行对公房地产不良贷款余额是1560.62亿元，占比12.75%；对公房地产业贷款不良率3.05%，较2020年年末上升0.66个百分点。

值得关注的是，上海银行也卷入恒大集团授信名单中。有投资者向上海银行提问：“恒大事件对本银行影响有多大？”

上海银行回复称，公司对恒大集团相关授信均已纳入不良，并审慎充分计提减值准备，风险整体可控。公司持续深化房地产业务授信全流程管理，积极主动防控房地产业务风险，促进房地产业务健康平稳发展。

最新数据显示，2023年上半年，上海银行的房地产贷款（包括公司和个人）2865.86亿元，占该行贷款总额的21.09%。其中，个人住房贷款为1639.99亿元，公司贷款1225.87亿元，占房地产贷款总额的57.23%、42.77%。

同期，上海银行的房地产业整体不良贷款率为1.00%，想必，这个数据并未考虑当前涉及深圳托吉斯公司这笔25.8亿元本金的不良贷款。

财务数据显示，本次25.8亿纠纷涉案金额占上海银行上半年净利润的20%。上海银行在公告中强调，公司已对该笔贷款计提了相应贷款损失准备。本次诉讼尚未开庭审理，预计该诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。

2023年上半年，上海银行实现营业收入263.6亿元，同比下降5.66%；实现归母净利128.35亿元，同比增长1.27%，但扣非后归母净利润为126.25亿元，同比下滑0.19%。

上半年，上海银行净息差1.4%、净利差1.44%，同比分别下降0.26 个百分点、0.23个百分点，均创2018年以来新低，在中证行业分类的27家城商行（区域性银行）中排名分别倒数第二、第五名。

截至今年6月底，上海银行的不良贷款率1.22%，同比下降0.03个百分点，不良贷款拨备覆盖率为284.54%，同比下滑17.7个百分点。

WEMONEY研究室注意到，2023年上半年，上海银行资本充足率为13.06%，一级资本充足率为10.07%，核心一级资本充足率为9.16%；而同期北京银行（601169.SH）的资本充足率为13.46%，一级资本充足率为12.27%，核心一级资本充足率为9.19%。北京银行的三项指标全面超过上海银行。

而从归母净利润增长情况来看，近五年来，上海银行的归母利润增速持续走低，从2018年的17.65%一路降至2022年的1.08%，2023年上半年仅增长1.27%，而2023年上半年,北京银行的归母净利润同比增长4.89%。

近五年上海银行归母净利润增长情况（亿元），数据来源：Wind

03.多项违规被罚超亿元，内控风险引关注

除了房贷业务风险外，上海银行近年来大额罚单不断，内控风险引发市场关注。

今年4月21日，国家外汇管理局上海市分局公布了一则针对上海银行的行政处罚决定书，对该行在结售汇、外币理财、内保外贷、虚增交易量以及外汇市场交易等多个领域的违法违规行为给予警告。

行政处罚决定书（截自：国家外汇管理局上海市分局网站）

处罚决定书显示，上海银行违法事实主要包括8项：无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务；已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务；违规向境外个人销售外币理财产品；违规办理内保外贷业务；违规办理备用金结汇；未按规定报送结售汇统计数据；虚增银行间外汇市场交易量；使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录。

对此，国家外汇管理局上海市分局对该行给予警告，并处罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币，罚没款合计9854.4万元人民币。

事实上，这已经不是上海银行首次收到大额罚单。2020年8月，上海银保监局行政处罚公开信息显示，上海银行因违规向资本金不足、“四证”不全的房地产项目发放贷款等违法违规行为，被没收违法所得27.16万元，罚款1625万元，罚没合计1652.16万元。

2020年11月，上海银行及两家分行因绩效考评管理严重违反审慎经营规则、员工私售理财产品等违法违规行为，合计被处以罚款180万元，其中，一名直接责任人终生禁止从事银行业工作，另一名直接责任人被处以警告

2021年7月，上海银行因某笔同业投资房地产企业合规审查严重违反审慎经营规则、2019年2月至4月，部分个人贷款违规用于购房等六项违规行为，被上海银保监局责令改正，并处罚款共计460万。

2022年2月，上海银行因同业投资业务违规接受第三方金融机构担保，罚款240万元。2022年7月，上海银行股份有限公司天津分行因违反支付结算、反洗钱、金融消费权益保护相关管理规定，被给予警告，并处以罚款合计59万元。

据不完全统计，2018年以来上海银行出现了50余次违规行为，罚款金额从20万元到9800万元不等，被罚金额合计超1.46亿元。

另外，在黑猫投诉平台上搜索上海银行，其涉及的投诉量达到1030条，投诉内容包括虚增银行授信记录、本人不知情的情况下开通消费贷授信、涉嫌盗用消费者个人信息，存在暴力催收、私自扣款等。

多次被罚背后，也显示出了上海银行在内部治理和风险管控上的缺失。

中国银行业协会发布2023年度商业银行稳健发展能力“陀螺”（GYROSCOPE）评价结果显示，在城商行中，上海银行综合得分排在第四位。但在“风险

管控能力”评分中，上海银行得分86.05分，不及江苏银行、宁波银行、南京银行、成都银行、杭州银行、长沙银行、苏州银行等多家银行。