再收900万罚单，不良率超A股银行平均水平，广州银行IPO胜算还有几成？

出品|WEMONEY研究室

文|恒远

广州银行再收巨额罚单。

近日，根据央行广东省分行公布了行政处罚决定书显示，广州银行因“七宗罪”被给予警告，并处罚款896.9万元。具体违法行为包括：违反金融统计业务管理规定；违反支付结算管理规定；违反货币金银业务管理规定；违反国库业务管理规定；违反征信业务管理规定；违反反洗钱业务管理规定；违反金融消费者权益保护业务管理规定。

与此同时，广州银行9位业务直接负责人也被处以2.6万至14万不等的罚款，包括金融科技部、合规部、授信审批部等部门。

这是近期对金融机构一次比较大的监管处罚，广州银行回应称，“本次处罚基于人民银行广东省分行(原人民银行广州分行)对广州银行开展综合执法检查中发现的问题作出，所涉事项主要是2021年及此前年度的存量业务问题，已按监管要求完成整改”。

值得注意的是，广州银行目前正处于IPO途中，今年3月深交所受理了IPO申请，此次因内控管理合规问题被开出巨额罚单，很有可能会令其IPO蒙上一层阴影。

一、广州第二大区域性银行，营收稳步上升

广州银行于1996年成立，前身是由46家城市信用合作社组建的广州城市合作银行，2009年更为现名并获准跨区域经营，目前业务集中在广州市。

广州市经济发展质量较高，发展水平位居全国前列。近年广州地区生产总值持续增长，稳居全国第四位，2022年以1.0%的同比增速增长至28,839.00亿元，增速低于广东省及全国平均水平。分产业看，制造业投资随着招商引资力度的持续加大表现亮眼，同比增速达21.5%；高技术制造业投资占全市工业投资的比重为40.2%，其中电子及通信设备制造业投资保持高增速，同比增长69.9%。广州市全市人均GDP显著高于全国平均水平，2022年人均地区生产总值超2万美元，达到中等发达国家水平，经济发展水平位居全国前列。

广州银行充分发挥广州核心一线城市区位及网点覆盖优势，在广州区域内具有较强的品牌优势和市场竞争力，资产及营业收入规模稳步上升。

截至2022年末，广州银行资产总额同比上升10.25%至7,939.32亿元，负债总额同比上升10.73%至7,410.18亿元。作为区域性银行，广州银行资产规模排名区域内第二位，仅次于广州农商银行。

同时，广州银行在广州地区的存款和贷款市场占有率分别为6.08%和4.57%，在广州地区的存款余额排名商业银行第7位，贷款余额排名商业银行第8位，在广州市本地具有较强市场竞争力。截至2022年末，广州银行贷款和垫款和吸收存款规模分别为4,348.80亿元和4,542.16亿元，同比分别增长15.07%和9.62%；实现营业收入171.53亿元，同比增长3.56%。

资料来源：广州银行招股说明书。

二、IPO之路一波三折，不良率远超A股银行平均水平

虽然广州银行体量在持续提升，但仍未实现上市。

事实上，早在2009年时任广州银行董事长姚建军就曾公开表明上市意图，高喊“三年上市”的口号，但似乎因股权问题致使后续并未能有进展，直到2018年引入战略投资者优化了股权结构，并于同年年报中宣布将全面启动A股上市工作，2020年6月上市申请获证监会受理，同年11月获证监会反馈意见，虽此后更新了招股书但未有更多新进展，直到今年3月深交所受理了上市申请，目前仍处于“已受理”阶段，未有进一步进展。

广州银行IPO之所以进展备受市场关注，很大原因在于其是唯一一家仍未上市的国内一线城市商行。虽然广州银行积极寻求上市，但背后所存在的业绩增长乏力、资产质量问题堪忧等早已不是秘密，这也直接导致其上市进程一波三折。

据最新招股书显示，近年来广州银行营收持续增长，2020年至2022年分别实现营业收入149.18亿元、165.64亿元、171.53亿元，同比分别增长9.89%、14.66%和1.27%，但净利润却持续下滑，由2020年的44.55亿元先降至41.01亿元，2022年进一步下滑至33.39亿元，降幅达到18.59%，下降幅度远高于去年同期的7.93%。

针对增收不增利的现象，广州银行解释称，“受行业政策调控、信贷风险事件频发等影响新增部分不良贷款，信用减值损失金额增长较快，因此导致净利润有所下滑”。

广州银行加权平均净资产收益率已连续10年出现下滑，凸显盈利能力承压。截至2022年底，广州银行平均总资产回报率、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为0.44%、6.70%、6.55%，分别同比下降0.16、2.59、2.69个百分点。

此外，广州银行的资产质量问题同样不容忽视，面临一定资产质量下行压力和拨备计提压力。截至2022年末，广州银行不良贷款余额97.10亿元，较上年增幅59.61%，不良贷款率2.16%，同比增加0.59个百分点，远超A股银行平均不良率；拨备覆盖率155.32%，同比减少34.11个百分点。

三、罚单与诉讼齐飞，踩雷“宝能系”

如今广州银行再收巨额罚单，直指存在内控管理漏洞，也为IPO之路添上一层阴影。

此次并非广州银行首次被监管处罚。根据招股书披露，此前广州银行及其分支机构因违法违规受到的行政处罚共4笔，分别涉及未经批准开展衍生品交易；以个人理财资金承接不良资产；向未取得有关批准文件的固定资产项目提供融资；个人经营性贷款“三查”不尽职，贷款资金违规流入房地产领域；违规发放个人贷款；违规发放房地产开发贷款；违规冻结、扣划个人储蓄存款；贷款管理不到位等，最高罚款为180万元。

此外，广州银行的信用卡业务也屡遭客户投诉。根据广东银保监管局发布的《2022年银行消费投诉通报》中显示，广州银行2022年全年投诉量达到1027件，其中信用卡业务投诉760件，占广州银行总投诉量的74.00%；《2023年一季度银行业消费投诉情况的通报》中广州银行2023年第一季度投诉量达到233件，信用卡业务投诉166件，占比广州银行总投述量的71.24%，两期均位列法人机构投诉量第二位。

广州银行还“踩雷”宝能系，导致该行大额款项回收存在较大不确定性。

资料来源：天眼查。

2022年8月，“宝能系”融资平台钜盛华暴雷，债务逾期总额高达375.04亿元，37家金融机构踩雷，10家银行逾期金额共计102.48亿元，其中就包括广州银行。涉及广州银行及旗下支行共计贷款金额34.29亿元，逾期原因皆为流动性困难。

考虑到目前“宝能系”深陷债务泥潭、被列入被执行人及限制高消费记录名单，同时官司缠身，广州银行上述贷款最终能否收回存在较大不确定性。