公司研究室·每周回顾：券商板块成交10天增13倍；基金经理下半年关注什么？

一、宏观行业

央行：满足民营房地产企业合理融资需求

“要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。”8月3日，央行行长潘功胜在金融支持民营企业发展座谈会上指出。潘功胜表示，精准有力实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，加强金融、财政、产业等政策协调配合，引导金融资源更多流向民营经济。推进民营企业债券融资支持工具扩容增量，强化金融市场支持民营企业发展。东方金诚首席宏观分析师王青表示，金融机构加大对民营企业融资支持，特别是做好面向民营房企的金融服务，对于扭转民间投资同比负增长势头，有效发挥央行定向政策工具作用、控制化解房地产领域重大风险具有直接意义。

券商板块成交10天增13倍

作为行情的风向标，券商板块当周再度大涨。8月4日早盘，首创证券、信达证券、哈投股份冲上涨停。值得注意的是，从成交额角度来看，券商板块参与度在进一步提高，上午半个交易日券商板块成交额已超过900亿元，全天成交额超过1300亿元。对比之下，就在10天前的7月24日，券商板块的成交额还仅有约90亿元，不到100亿元。这意味着在短短10天的时间里，券商板块单日成交额激增超过13倍。消息面上，中国结算拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%，并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排。由此，大概可以释放流动性300多亿。

巴菲特：对惠誉下调美国评级并不在意

美国国债收益率攀升令股指承压，长期美国国债本周预计创下今年以来最大周跌幅，30年期国债收益率过去三个交易日上涨近25基点，回到去年11月中旬时的水平，10年期国债收益率升至4.189%，创2022年11月以来的最高水平，当时通胀率高于7%，是现在通胀率的两倍多。巴菲特表示：“伯克希尔上周一和本周一分别买入了100亿美元的美国国债。而对于下周一，我们的问题是要购买100亿美元3个月期还是6个月期短期国库券。有些事情无须担心。”巴菲特认为，这些担忧是合理的，但他并不赞同联邦政府所做的一切，也不会改变他对美国国债和美元的看法。

二、公司

苹果三季度营收818亿美元iPhone收入不及预期

苹果三季度营收818亿美元，市场预期815.5亿美元；三季度iPhone收入396.7亿美元，市场预期398亿美元；三季度MAC收入68.4亿美元，市场预期63.7亿美元；三季度IPAD收入57.9亿美元，市场预期63.3亿美元；三季度可穿戴设备、家居与配件收入82.8亿美元，市场预期83.8亿美元；三季度服务收入212.1亿美元，市场预期207.7亿美元；三季度大中华营收157.6亿美元，市场预期145.9亿美元；三季度每股收益1.26美元，市场预期1.20美元；三季度经营现金流260亿美元，市场预期229.4亿美元。

芯片龙头兆易创新盘中大跌9%

8月4日早盘，半导体板块龙头股之一兆易创新短暂横盘后快速跳水，盘中一度跌超9%，截至收盘，该股仍下跌超6%，目前市值为712.7亿元。4日上午，有媒体致电兆易创新证券部询问原因，证券部人士回应称：“我也很懵，不知道发生了啥，正在到处问。”此外，该人士表示，公司上半年的业绩预告已经发布，和业绩是没有关系的。“公司没有应披露而未披露的消息，我们正在问市场上是不是又有什么‘小作文’，有什么传言，我觉得很大程度上和这个有关。”上述人士补充道。兆易创新7月13日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润为3.4亿元左右，与上年同期相比减少 11.87亿元左右，同比降幅77.73%左右。

隆基绿能上半年业绩同比增长41.63%

8月3日，光伏龙头隆基绿能股价大涨6.05%，全天成交额达到89.85亿元，最新股价站上60日均线，A股市值回到2300亿元以上。8月2日晚间，隆基绿能发布业绩快报，上半年公司净利润为91.79亿元，同比增长41.63%。与第一季度相比，公司第二季度净利润环比增长52.35%。瑞银证券和东吴证券研报均表示，隆基绿能第二季度业绩超市场预期。业绩环比大幅增长，与行业基本面向好不无关系。隆基绿能在业绩快报中提到，报告期内，全球光伏市场需求保持快速增长，公司推动高效产能稳步释放，硅片和组件出货量较去年同期大幅增长；随着上游多晶硅料价格的下降，公司组件产品毛利率同比修复。

威孚高科欲一把清仓5家上市公司股票

8月3日，威孚高科一纸公告宣布拟将手头持有的5家上市公司股票一把清仓，5家公司分别为天奇股份、动力新科、国联证券以及众泰汽车和力帆科技。按照当前市值来看，此次清仓的股票对应市值接近3亿元。在4个月前，这家老牌A股上市公司刚陷入“合同诈骗案”漩涡，而且“合同诈骗案”所涉及的平台贸易业务在去年曾榨干该公司现金流。威孚高科此前鲜有减持动作，在市场看来，此时大举减持或与该公司所面临的现金流状况有关。

三、基金

基金公司青睐绩优股

截至8月2日，A股共有126家公司发布2023年半年报。艾比森上半年归母净利润同比增长578.03%，暂列榜首；农发种业、亚翔集成归母净利润增幅也超过500%。艾比森半年报显示，华安精致生活混合、华安聚嘉精选混合、华安汇嘉精选混合在二季度新进入艾比森前十大流通股东名单；南方新优享灵活配置混合也在二季度新进入公司前十大流通股东名单。农发种业前十大流通股东中，也出现富国中证农业主题ETF和西部利得量化成长混合两只基金。安井食品上半年实现归母净利润7.35亿元，同比增长61.37%。汇添富消费行业混合在二季度增持安井食品29.99万股；嘉实新兴产业股票新进入其前十大流通股东名单。

基金经理下半年关注什么？

东方基金相关人士表示，整体来看，环比同比均改善明显的有国防军工、轻工制造、社服、交运、汽车、公用事业等。大消费板块整体业绩承压，金融地产整体景气度偏弱，成长风格中多数行业业绩预期有所下修。招商基金相关人士认为，短期关注前期深度调整、政策发力下预期边际变化最大的顺周期板块，如金融地产以及部分低库存周期品板块；中期需关注逻辑可持续、受益产业趋势发展的成长方向，如计算机、传媒、通信、电子、军工、机械等。中科沃土基金相关人士建议重点关注地产后周期产业链，优选竞争格局好、集中度提升空间大的细分行业；ChatGPT平台及其行业应用结合带来的生产力变革机遇下的投资机会；还有信创、半导体、机械设备等。

开放式基金近1周涨幅榜（2023.08.03）

（数据来源：天天基金网）