公司研究室·每周回顾：基金大咖最新调仓动向曝光；特斯拉二季度营收超预期毛利率18.2%创新低

一、宏观行业

国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》

国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》。其中提到，优化汽车限购管理政策：一、优化汽车限购管理政策。二、支持老旧汽车更新消费。三、加快培育二手车市场。四、加强新能源汽车配套设施建设。五、着力提升农村电网承载能力。六、降低新能源汽车购置使用成本。七、推动公共领域增加新能源汽车采购数量。八、加强汽车消费金融服务。九、鼓励汽车企业开发经济实用车型。十、持续缓解停车难停车乱问题。

证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定》征求意见

近日，证监会起草了《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。《规定》立足我国资本市场实际情况，在保持现有监管标准不变的基础上，细化明确了11种豁免情形，更好支持相关主体和业务的发展。总的看，《规定》的出台有利于规范特定投资者短线交易监管，稳定市场预期，有利于提升交易便利性，增强A股市场吸引力，有利于促进资本市场对外开放，助力资本市场高质量发展。证监会坚持放管并重维护良好市场秩序，对于涉嫌内幕交易的违法违规行为，将依法依规严厉打击。

碳酸锂期货上市主力合约跌12.56%

7月21日，碳酸锂期货正式在广期所上市交易。随着新能源产业的发展，作为锂电产业的核心原材料，碳酸锂期货的上市备受市场关注。此前境外锂盐期货以氢氧化锂期货和碳酸锂期货价格指数期货为主，CME、LME于2021年推出氢氧化锂期货，SGX于2022年推出氢氧化锂期货和碳酸锂期货。但当前全球大部分锂盐产能位于我国，境外交易所开展实物交割的基础不强。由于广期所碳酸锂期货是全球首个以实物交割的锂期货品种，这对于其在产业链实体企业中发挥价值与助力行业长期稳健成长也更具意义。碳酸锂期货开盘后，主力合约跌幅持续扩大，现跌超10%，报220400元/吨。LC2403、LC2404、LC2405、LC2406、LC2407均跌停。

二、公司

股债双杀！碧桂园多只债券跌超20%触及临停

地产债的下跌还在延续，近几个交易日碧桂园的债券大跌。同时，碧桂园美元债、港股价格亦下跌。市场人士指出，作为财务相对稳健的民营房企，过往碧桂园债券的下跌预示着一轮地产债下行行情的结束，但当前借鉴意义不明显。7月18日，“21碧地02”跌超15%，“21碧地03”跌超8%。7月19日，“20碧地04”跌超22%，“20碧地03”跌超16%，“19碧地03”跌超5%。7月20日，碧桂园地产相关债券的跌幅更明显，“21碧地01”跌超42%，“21碧地02”跌超11%，“20碧地03”跌超4%，“20碧地04”涨超6%。21日，“21碧地02”、“19碧地03”、“20碧地04”、“21碧地01”、“21碧地03”均跌超20%触及临停。同时，今日碧桂园多只美元债也跌超5%。

又泄密？杰美特3天暴涨近50%！

7月18日早盘，杰美特在没有任何重大消息的情况，股价突然大幅上涨，短短几分钟，涨幅已经达到14.98%。随后，公司股价逐步回落，当天收涨7.38%。19日，杰美特小幅低开后，盘中频现暴力拉升，最终收涨12.96%。20日，杰美特的股价表现更加生猛，盘中一度冲击涨停板，临近收盘时，大量买单涌入，公司股价最终以20cm涨停收盘。短短3个交易日，杰美特累计涨幅高达45.57%。在没有消息的情况下，明显异常的波动引发投资者的不解。20日晚间的公告宣布了真实原因。杰美特表示，公司近期正在筹划收购一家同行业公司股权的事项，预计交易构成重大事项。该事项正处于筹划阶段，尚未签署任何有关收购的意向协议，是否能够顺利实施存在重大不确定性。

秀强股份回应相关方操纵股价事宜：签过协议但未执行

7月20日晚间，秀强股份发布公告，对交易所此前追问公司是否有操纵股价的相关事项进行了回复，从回复内容来看，秀强股份时任董秘张小伟称，曾经签了相关股票的减持协议，但协议并未执行。此前公开报道称，秀强股份时任董秘张小伟（甲方）于2016年11月6日与操盘方吴伟（乙方）签署合作协议，约定甲方出资2亿元，由乙方拉升公司股价，疑似助公司原实际控制人、时任董事长、现任总经理卢秀强高位减持公司股份。此后，交易所发布关注函，要求公司解释相关事项。根据7月20日晚间的公告，卢秀强表示，曾口头委托张小伟具体办理股票减持事宜，但并未委托张小伟签协议，也不知悉协议的存在。

特斯拉二季度营收超预期毛利率18.2%创新低

当地时间周三盘后，特斯拉公布今年第二季度业绩，二季度营业收入为249.3亿美元，同比增长47%，几乎是一季度同比增速24%的两倍；此前分析师普遍预期其同比增速为44.7%。“鉴于我们目前所处的宏观经济环境，我们很高兴能够取得这样的成果。”特斯拉方面表示。财报显示，特斯拉第二季度的毛利率为18.2%，这也是特斯拉近三年来的最低毛利率水平。在财报电话会议上，特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，若整体经济环境不稳定，还会继续进行降价。另外，他预计，2023年第三季度的产量将较第二季度略有下降。

三、基金

基金大咖最新调仓动向曝光（1）

二季度，知名基金经理重仓股变化不大。张坤管理的易方达蓝筹精选前十大重仓股没有新进或退出的公司，其中，腾讯控股和贵州茅台占基金资产净值比例都超过9.9%，几乎顶格持有。刘格菘管理的广发小盘成长，卓胜微新进入前十大重仓股，龙佰集团退出前十大重仓股。李晓星管理的银华心怡，晶科能源退出该基金前十大重仓股，天顺风能新进该基金前十大重仓股。萧楠、王元春管理的易方达消费行业前十大重仓股仅换一只，前五大重仓股不变，均是白酒股，美的集团新进入前十大重仓股，欧派家居退出前十大重仓股。林英睿管理的广发睿毅领先仍然持有多只航空和银行股，截至二季度末，广发睿毅领先前十大重仓股分别是春秋航空、江苏银行、中国东航、王府井、南方航空、杭州银行、中国国航、贵研铂业、吉祥航空、瑞普生物。

基金大咖最新调仓动向曝光（2）

7月20日-21日，刘彦春、蔡嵩松、冯明远、葛兰、胡昕炜等一众知名基金经理在管基金集中披露2023年二季度报告，他们最新的调仓动态随之曝光。刘彦春：“卖酒买文具”；蔡嵩松：大手笔切入AI赛道，他在诺安积极回报灵活配置混合基金二季报中表示，基金二季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布局；冯明远：再度调入保隆科技；葛兰：华润三九成新进重仓股，中欧医疗健康混合在二季度加仓了爱尔眼科、药明康德、恒瑞医药、同仁堂、片仔癀、凯莱英，减仓了迈瑞医疗、泰格医药、华东医药；胡昕炜：青岛啤酒、舍得酒业成新进重仓股，他表示，二季度，国内消费行业延续了一季度以来的复苏趋势，看好中国经济增长的空间，看好中国消费持续稳健增长的潜力。

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