消费金融新拐点

来源 | 镭射财经（leishecaijing）

消费金融行业经过十年快速扩张，已经从业绩分化走向质量分化，而当前恰是新一轮质量分化的拐点。

从消费金融市场演变看，在持牌消费金融公司等主体参与下，消费金融供给侧持续扩容，消费者的金融可得性基本上得到满足。眼下，各类金融主体正经历普惠金融的终极转型，战略重心全面向“惠”倾斜。

消费金融要想全面实现“惠”，必须打造高质量业务模式，而模式内核在于负责任的消费金融。党的二十大报告明确指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，于消费金融市场而言，兼顾普惠和责任，是消费金融公司高质量发展的刚性要求。

尤其是在消费者金融素养偏弱，各类套路贷层出不穷的情况下，持牌金融主体更应该主动担责、积极作为，从产品思维向用户思维转变，将负责任的金融理念植于产品设计、营销获客和运营管理中，让普惠看得见摸得着。

当前主流消费金融供应商均能做到业务合规，将消费者保护贯穿全生命周期，但各家机构尺度松紧不一，消保工作零散缺乏系统。因此，行业整体迫切需要树标杆、立标准，从制度顶层设计层面提升消费金融服务质量。

在行业标准引导下，消费金融主体自然更加注重金融服务可用性、金融健康完善度，以及消费者权益保护的深度，而消费者也能一眼辨别正规信贷产品，更顺畅、更直接地享受普惠金融服务。

随着普惠金融推向纵深，负责任的展业思维也将成为金融机构的核心竞争力。

需求与标准

作为与商业银行错位发展的专业化消费信贷市场，经过十余年发展，参与主体扩容，服务中低收入群体的能力显著增强。尤其是面对新市民、农户等普惠群体，消费金融供应商通过数字科技手段，强化普惠金融的触达，不仅提供便捷信贷服务，而且填补中低收入群体的征信信息空白。

以持牌消费金融为例，持牌消费金融是消费金融市场的重要分支，服务范围覆盖全国，自批设以来，聚焦小额、高频的消费信贷服务，重点服务新市民群体，目前已成为扩大内需、提振消费的重要力量。

就在消费金融市场快速扩张，金融消费者的权益触点变多，加上消费者金融素养还有待提升，面对信贷服务时常常不知如何判断。

根据北京商报近期开展的一项调研，5000份问卷围绕“负责任的消费信贷”，真实呈现了当前消费者对于消费信贷的认知程度和需求情况。其中，竟有近四成消费者表示分不清贷款机构是否正规，在服务合规性层面缺乏认知。

具体来看，消费者不了解消费信贷的合规要素，如放款机构类型、合理的贷款利率以及自身所享有的权益等方面。他们大多倾向于“分不清机构之间的区别，只要能给好的额度和利率就行”“只要有名气的公司就能放心借”。

另外，调研还反映了消费者最常见的信贷推销方式。“短信推送”“电话推销”以及“抖音、快手、微信、微博、美团、饿了么、滴滴等平台导流”等三类推销方式占比较高，达到35%左右；“电视、视频网站、地铁、公交站广告展示”和“浏览器和应用市场推荐”，占比分别为24.87%和14.12%。

谈及对信贷产品营销的感受，半数被调研者认为被借贷营销频繁打扰，有诱导贷款和诈骗的可能，还有半数人则认为能通过营销信息满足自身借贷需求。

从市场反馈看，这项调研结果吸引了众多网友参与讨论，甚至一度登上微博热搜榜。可见消费者对正规贷款机构及合理信贷的需求，非常强烈。具体而言，就是消费者更渴望透明的信息披露、合规的利率水平、有温度的信贷管理和理性健康的信贷理念。

这些需求部分尚存空白，需要行业建立标准补齐短板。一旦负责任的消费信贷标准确立，引导消费金融行业规范的同时，也有助于消费者识别正规、靠谱的信贷服务。

责任与温度

从普惠金融的价值迭代出发，消费金融服务标准可以理解为金融健康的要求和外化。

关于金融健康，央行金融消费权益保护局此前发布的《中国普惠金融指标分析报告（2021年）》提到了五次金融健康，算是正式把金融健康引入监管话语体系中。央行明确要求，有力谋划和促进金融健康建设，不断提升普惠金融发展能级。

金融健康是普惠金融的高阶形态。我国普惠金融已由过去关注“有没有”上升到当前的“好不好”直至未来的“强不强”，这要求更加关注居民家庭和个人的金融状况，谋划和促进金融健康。

金融健康让金融更有责任和温度。金融健康注重提升金融素养、不断保持行为理性、稳步增强未来信心，这将有助于提升个体的金融获得感、幸福感和安全感，筑牢金融稳定和共同富裕的微观基础。

就金融健康的主要行为者而言，应该是金融服务供应商。只有金融服务供给主体做实做透消费者保护，将金融温度和责任贯穿产品、业务全流程，才能真正实现高标准的金融健康落地。

作为金融市场的重要参与主体，持牌机构在提供丰富便捷的金融服务时，也扮演着金融健康、消费者保护的核心角色，构筑起金融市场消费者保护基本防线。可以说，在服务标准的前瞻性和战略性上，还是得看持牌机构。

目前行业内已经有不少持牌消费金融机构率先展开了探索和尝试，在产品中嵌入责任和金融健康理念，引导消费者合理借贷。

比如蚂蚁消金就在产品上为用户提供多种辅助管理工具，如额度管理功能、还款日设置、还款日提醒、账单助手等，帮助用户形成良性消费、制定合理的还款安排、提升信贷管理能力。

尤其账单助手在引导消费者理性借贷层面效果显现。清华大学五道口金融学院研究团队经过对花呗账单助手长达两年的跟踪实验发现，超过7成用户实际花销均不超过自己设置的理想金额；用户更加合理规划消费计划，平均减少了19.6%的月度总消费。

除了蚂蚁消费金融，其他头部消费金融公司也纷纷强化自身金融服务标准，把金融健康理念融入产品中。马上消费金融为了便于用户了解自己的额度情况，在App中专门设置了额度中心；贷后方面搭建了账单体系，向用户清晰展示还款计划、费用组成、用还款记录等。

从头部消费金融机构推出的负责任的产品服务看，基本上涵盖了贷前、贷中、贷后各个环节，呵护用户全生命周期的金融健康。这为消费金融行业制定产品服务标准提供参考价值。

让消费者更了解信贷，养成理性借贷习惯，也会降低经营成本，反哺消费金融业务良性发展。清华大学五道口金融学院对账单助手的研究还发现，实验组用户的逾期率相比对照组显著降低了3.7%，说明更理性的消费，能够推动更良好的还款行为。而风险成本优化，也为消费金融降费让利创造空间。

消费金融公司目光齐聚金融健康的背后，还应看到它们主动把商业模式融入实体经济、乡村振兴中，完成数字科技、普惠金融与社会责任的一体化价值模型迭代，实现发展由规模到质量的能力转变。