南银法巴VS苏银凯基：江苏消金公司的瑜亮之争

南京银行和江苏银行，由于业绩不俗，同为上市银行，且都位于江苏省内，被誉为江苏省内银行的“双子星”。如今他们的消费金融子公司接连开业，这不仅意味着母行的零售业务驶入了快车道，而且预示着未来消费金融行业的排名座次将要重写。

日前，苏银凯基消金公开披露了最新营运数据——截至2022年12月末，苏银凯基消金开业20个月，贷款余额突破229亿元，较同期增长超108%。

而南银法巴消金最新数据显示，截至2022年9月末，南银法巴消金实现总资产49.06亿元，净资产5.18亿元，实现营业收入1.67亿元，净利润-0.47亿元。未来，随着南京银行CFC（消费金融中心）存量业务的导入，南银法巴消金的规模将步入行业头部。

在业绩上，两家消金公司逐步跻身行业前列。最新数据显示，苏银凯基消金贷款规模在全国30家消金公司中位列第10；而截至2022年6月末，南京银行CFC消费贷款余额437亿元，这一数字仅次于马上消金之后。至于具体业务上，两家消金公司也逐渐形成了不同的风格。

单位：百万元，制表：消金界

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股东实力：南银法巴消金是苏银凯基消金的两倍

南银法巴消金前身为苏宁消金。2022年1月13日，南京银行启动对苏宁消金的股权收购工作。当年8月30日，南京银行公布，经江苏银保监局核准，苏宁消金名称变更为“南银法巴消金”。

与此同时，南京银行与法国巴黎银行共同增资南银法巴消金，增资后南银法巴消金注册资本将从6亿元增加至50亿元，其中南京银行出资比例将自56%提升至65%，法国巴黎银行出资比例将自3%提升至30.08%。

充足的注册资本金，不仅仅是为了满足金融杠杆的要求，也有利于后续业务扩张，提升行业竞争力。

单从注册资本上，就足以看出南银法巴消金的野心。

增资后，南银法巴消金的注册资本和平安消金持平，仅次于蚂蚁、招联、捷信、兴业消金。

苏银凯基消金尽管成立晚，也没有闲着。

2017年4月发起成立，直到2021年3月2日才获准开业的苏银凯基消金，首先也在股东方面进行了二次筛选——发起股东之一的二三四五被踢出，同样位于江苏的"老乡"五星控股则被引入进来（）。

增资动作紧随其后。2021年11月，苏银凯基消金注册资本由6亿元增至26亿元，其中江苏银行出资14.1亿元，持股比例为54.25％；凯基商业银行出资9.4亿元，持股比例为36.17％。

从股东构架来看，南银法巴和苏银凯基消金的主要出资方都是银行，且都是城商行+商业银行，这样有利于借助股东方所提供资金、风控和场景流量的帮助。

比如，江苏银行2022年度日常关联交易预计额度报告显示，苏银凯基消金2022年拟申请授信类预计额度205亿元，额度主要用于同业借款、票据、金融市场等业务；拟申请资产转移类预计额度10亿元，额度主要用于信贷资产收益权流转。

这样大手笔的同业授信，为苏银凯基消金提供了低成本资金，也为今后做大资产打下基础。

可以说，两家持牌消金背靠银行股东，"不差钱"。

02 

业绩表现：南银消金遥遥领先

从盈利情况来看，由于承接了南京银行CFC中心的存量，南银法巴消金明显强于苏银凯基消金。

公开信息显示，南京银行CFC作为南京银行消金业务发展的起点，此前是南京银行消金业务的最重要构成和利润来源。

公开数据显示，2016年初，南京银行CFC贷款余额约80亿元；截至2022年6月末，CFC消费贷款余额437亿元，累计服务客户2356万户。

如今南银法巴消金最新数据显示，截至2022年9月末，南银法巴消金实现总资产49.06亿元，净资产5.18亿元，实现营业收入1.67亿元，净利润-0.47亿元。随着南京银行存量信贷业务导入，南银法巴消金将会轻松步入行业头部。

相比之下，苏银凯基消金相对逊色。江苏银行虽然早在2014年就将大零售业务作为战略目标，内部也制定了差异化的可群策略，但是成立消费金融公司，其团队和业务却是从头开始搭建。苏银凯基开年曾提出年营收15亿元的目标，但实际相差甚远。

不过，苏银凯基消金的后力不容小觑。消金界了解到，苏银消金的"掌舵"团队经验丰富资源广，不少都是江苏银行零售金融业务元老级别的高管。

增长够快即是例证。苏银凯基消金公开最新营运数据显示，截至2022年12月末，苏银凯基消金开业20个月，贷款余额突破229亿元，较同期增长超108%，贷款规模行业排名在全国30家消金公司中位列第10。

03 

业务模式：线上+线下VS纯线上

从业务模式上看，两家消金公司逐渐走出了不同的道路。

南银法巴消金由于吸收了南京银行CFC中心的存量业务，因此主要依靠南京银行的团队，产品复制南京银行之前的打法。

公开信息显示，鑫梦享是南京银行CFC中心推出的线上贷款服务平台，旗下产品包含诚易贷、极客贷、匠客贷、创客贷。

此外，南银法巴消费金融还和美团、360借条、乐信和唯品会等多个互联网流量平台合作发放贷款。

与此同时，南银法巴消费金融还在多个城市组建地推团队，推广旗下拳头产品诚易贷。

而苏银凯基消金，自成立之初就宣布“是一家不设立线下营业网点、以科技驱动网络贷款全流程的互联网公司”。公司不设线下网点和地推人员，主攻基于线上能力建设的发展模式。

消金界了解到，目前苏银凯基消金逐渐形成了“自有+合作”的基本业务格局。前期苏银凯基消金通过合作蚂蚁、京东、美团、滴滴等互联网平台，后期也在发力自己的自营产品。

由于借助了股东资源，苏银消金和江苏银行实现深度联营，二者共享用户综合信息，这也让苏银凯基消金在开展自营业务时更迅速。消金界了解到，早在2021年9月，苏银消金就上线了自营渠道产品“苏银消金”，其自营现金贷产品Su贷也向用户开放。此时距离当年3月正式开业才短短6个月时间。

"背靠大树好乘凉"。有的消金公司胜在起家早，有的赢在敢干敢拼，有的赢在业务技术创新，而南银法巴消金与苏银凯基消金刚一出生，似乎就已在"罗马"。当然成就他们的也限制他们，业务延续股东银行的做法，势必在客群开拓与模式创新上有所束缚。未来两家将走出怎样的路线，还需时间考验。

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