首发！京东网络小贷再获增资

近期，重庆京东盛际小额贷款有限公司启动新一轮增资，注册资本由50亿元增至55亿元，并引入了新股东京东拓宏信息技术有限公司。

工商信息显示，如今的京东盛际小贷由北京正东金控信息服务有限公司、JD.com Asia Development Limited、京东拓宏信息技术有限公司共同持股，三者同属京东关联公司。

作为京东旗下的唯一一家网络小贷公司，京东盛际小贷自2021年开始就密集增资，增资后资本充足能力提升，给自营信贷业务，尤其是小微金融业务的扩张，提供资本支撑。

值得一提的是，在京东盛际小贷增资前，京东科技已经注销了另外三张小贷牌照。这三张牌照分别是北京京汇小额贷款有限公司、上海京汇小额贷款有限公司、重庆京东同盈小额贷款有限公司。

对于小贷牌照的整合，京东科技表示，这主要是配合监管部门的指导，整合同类型地方金融牌照。自网络小贷新规浮出水面后，小贷牌照持有方的股权管理要求趋严，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。

这也引起金融科技企业纷纷整合旗下网络小贷牌照。去年以来，不只是京东科技，苏宁金服、平安普惠、度小满、携程金融等纷纷选择注销旗下多余的小贷牌照，对于互联网金融平台而言，未来仅保留一家小贷主体已成趋势。

就在京东网络小贷版图发生变动时，京东金融几经更名，信贷业务也有所调整。虽然目前京东网络小贷仍作为白条和金条产品的资方之一，但京东信贷业务向纯助贷转向趋势明显，大量资产已经出表。

例如，京东白条作为京东科技的拳头产品，在推出后的几年间客户增长速度非常快，每年增长率超过50%，但是从2020年开始，京东白条的业务逐渐向合作金融机构靠拢。以白条用户为基础，白条陆续推出了多个拓展产品，产品趋向信用卡化。

其中变化最明显的是京东白条卡。京东白条卡属于标准的信用卡产品，支持平安银行、广发银行、宁波银行等股份行、头部城商行的信用卡申请，白条卡资金也都来源于银行。去年，京东科技启动了白条向白条卡升级，原有白条服务逐渐由合作银行的白条卡来承接。

在白条卡激活之前，用户的白条交易仍由京东白条合作的贷款机构提供贷款，当白条卡激活后用户后续的白条交易将使用白条卡支付并结算。该产品本质上类似于联名信用卡，但在与京东的生态场景融合上，比联名信用卡更具深度。

利用白条卡的产品优势，京东科技的信用支付业务生态外延得以实现，打通了京东外部消费场景。另外，京东科技还推出白条分分卡，该产品是由京东科技与上海银行合作的信用支付产品，上海银行提供二类银行账户，打通白条额度，白条用户绑卡即可在京东内外场景使用。

在业内人士看来，京东科技将信用支付业务“剥离”给银行，除了监管层面要求断开支付与金融产品的不当连接外，最主要的因素是白条收益率并不高。由于存在免息期，白条产品的生息比例较低，甚至不生息部分还要给资方贴息，扣除综合成本之后的收益率不见得理想。

相比之下，以金条为代表的现金贷业务，更能为京东科技带来可观的收益。目前，京东科技的现金贷产品包括京东金条、京东借钱和白条取现。其中，京东金条和白条取现由京东网络小贷和其他资方共同提供贷款，京东借钱的资金则全部由第三方提供。

尽管从金融科技整顿以来，京东科技一直试图弱化金融底色，甚至把京东云与金融业务合并，主打京东云品牌，但是包括信贷、保险、支付等版块在内的金融业务实际上依然是京东科技的大盘支撑。

近期，京东科技发起了新一轮架构调整，成立一事业部和三中心——京东云事业部、销售中心、解决方案中心和交付中心。京东云战略权重上升，或为日后上市铺路，而金融业务被纳入到了解决方案中心。

根据此前京东数科的产品结构，京东金融板块旗下涵盖了八大解决方案，包括一站式场景生态解决方案、大零售解决方案、企业金融解决方案、金融市场解决方案、智能风控解决方案、数据中台解决方案、智能营销运营解决方案和敏捷IT架构解决方案。以解决方案为支点，采取B2B2C的商业模式（又称为“TIE联结模式”），加速向金融机构渗透。

早期的业务数据也显示，信贷业务是京东科技的重要收入来源。2020年上半年，京东数科实现总营收103.27亿元，其中京东金条和京东白条的收入一共为44亿元，占比超过总营收的4成。

除了增资小贷，另有市场消息称，京东科技还在寻求消费金融牌照。可见京东科技仍看重金融业务，只不过是想弱化金融标签而已。