银保监发文：念起消费金融公司评级紧箍咒

日前，银保监会发布新版《银行保险机构公司治理监管评估办法》（以下简称《评估办法》）。

相较于2019年发布的《银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）》，新的评估办法在评估对象得到扩展，消费金融公司首次被纳入评估对象。

从去年开始，人民银行、银保监多次下发文件，对消费金融公司业务指引、违规问题等多方面进行规定。严监管下，消费金融公司还要为合规做出更多努力。

评级较低面临停业整顿

《银行保险机构公司治理监管评估办法》于2019年开始试行，旨在为加强银行保险机构机构治理监管，切实提升公司治理有效性。

2019年之前，银行保险业展业较为激进，内部管理也比较也不明确，因此失序事件此起彼伏。

为健全金融机构的公司治理机制、加大银行保险业治理监管力度，银保监会在股东治理、董事会治理、风险内控、关联交易等方面提出一系列指标要求，发布了《银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）》。

2019年试行的评估办法主要面向大型银行、股份制银行，外资银行，各保险集团（控股）公司、保险公司、相互保险社，新版的评估办法则在原有的基础上，在主体对象上进行了扩大，其他非银行金融机构（法人机构）也被列入管理范围。

新增的监管对象包括农村合作银行、金融资产管理公司、金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司、消费金融公司及货币经纪公司。值得注意的是，消费金融公司也在被评估对象行列。

新版评估办法共五章三十三条，主要内容为评估内容和方法、评估程序和分工和评估结果和运用。对于消费金融公司而言，在评级的内容、方式、各级别消费金融公司将面临的益处和问题进行了明晰。

从评估内容上看，消费金融公司治理监管主要评估上一年度公司治理状况。主要有合规性评价、有效性评价和重大事项调降评级三方面，合规性评价主要考查消费金融公司治理是否符合法律法规及监管规定；有效性评价主要考查消费金融公司公司治理机制的实际效果，主要关注存在的突出问题和风险；重大事项调降评级则主要在机构存在公司治理重大缺陷甚至失灵情况时，监管机构对前两项综合评分及其对应评估等级进行调降，形成评估结果。

公司监管治理评估总分为100分，评估等级分为五级：90分以上为A级，90分以下至80分以上为B级，80分以下至70分以上为C级，70分以下至60分以上为D级，60分以下为E级。

对于评级在B级及以上的消费金融公司，监管会适当降低评估频率，但至少每2年开展一次。

在评估结果和运用方面，C级及以上代表公司治理基本合规，有不足之处监管也仅会视情形依法通过窗口指导、监管谈话、下发风险提示函、监管意见书、监管通报等方式。但D级及以下的消费金融公司，则会被列为重点监管对象，可面临监管机构的警示甚至停业整顿。

对D级的消费金融公司，除可以采取对C级机构的监管措施外，还可以在市场准入中认定其公司治理未达到良好标准，依法采取责令调整相关责任人、责令暂停部分业务、停止批准开办新业务、停止批准增设分支机构、限制分配红利和其他收入等监管措施。

对E级机构，除可以采取对D级机构的监管措施外，还会被限制开展授信类、资金运用类、以资金为基础的关联交易，甚至结合评估发现的问题和线索，对相关机构进行现场检查，对机构及责任人进行处罚。

监管风险加剧

2020年底，银保监发布《消费金融公司监管评级办法（试行）》，首次通过文件确定消费金融公司的评级方法以及相应的监管政策，细化了各个级别消费金融公司的不同管理方法，消费金融公司治理驶入规范期。

最新的《银行保险机构公司治理监管评估办法》在《消费金融公司监管评级办法（试行）》的基础上对于各级别的监管方式进行了明确，这也说明在消费成为促进内循环的重要因素时，监管对于消费金融公司也更加重视，未来监管标准也会继续向银行、保险等机构看齐。

根据《消费金融公司监管评级办法（试行）》，消费金融公司监管评级要素共5项：公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理，各部分权重占比分别为28%、12%、35%、15%、10%。

消费金融公司监管评级得分满分为100分，根据具体评级得分，分为1级、2级（A、B）、3级（A、B）、4级和5级，数值越大表示机构风险或问题越大，需要监管关注的程度越高。其中，1级是90分（含）以上；2级是70分（含）至90分；3级是50分（含）至70分；4级是50分以下，5级是无法正常经营。

2021年，已经有符合标准的27家消费金融公司进行首次评级，但因为该评级办法规定结果不对外公布且消费金融公司不能以评级结果进行宣传，因此外界并不清楚评级结果。

《消费金融公司监管评级办法（试行）》试行快两年，还未发出正式版本，虽然评级的范围和此次银行保险机构公司治理监管评估办法》有所不同，在监管评级结果、现场检查频率多个方面有所出入。但可以确定的是，双重评级监管下，消费金融面临的监管风险将增加，合规的要求也更高。

值得注意的是，近些年来消费金融公司面临监管压力一直处于增加趋势。随着法规的完善，从公司内部管理到外部业务类型、利率、与互联网机构的合作以及催收等多个环节进行了规定，对消费金融全环节进行了规定。

去年3月，银保监会等部委印发《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》，严厉打击各类违法违规向大学生发放消费贷款的行为；6月，国家卫健委等八部委联合印发《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》，联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作；8月，《个人信息保护法》出台，消费金融公司在使用个人信息方面的边界得到明晰。

此外，窗口指导利率下调到24%以下也让消费金融公司利润空间压缩，断直连等要求也在加速消费金融公司内部经营变革。

可以预见的是，持牌消费金融未来在合规性上将面临越来越多的挑战，与此同时，牌照的价值也会被继续放大。