首批个人养老金保险产品出炉 6家险企“打头阵”

伴随个人养老金制度的正式启动实施，个人养老金市场迎重大利好，多层次、多支柱养老保险体系呼之欲出。11月22日，中国银保监会印发了《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，该通知明确保险公司可向个人养老金制度参加人提供符合要求的年金保险和两全保险等产品。11月23日，个人养老金保险名单即对外公布，6家公司的7款产品入围榜单，其中，泰康人寿两款产品被列入其中。

可以看到，在个人养老金制度进入实质性落地阶段中，各参与方均在积极动作，抢滩市场，相比于掌握资金入口的银行、具有投资优势的公募基金，保险机构也在寻求自己的独特优势，发力个人养老业务。

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作者 翘楚

入围个人养老金保险产品特质

首批纳入个人养老金保险产品名单的6家公司分别是：中国人寿保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、太平养老保险股份有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、国民养老保险股份有限公司。而从产品属性上看，首批个人养老金保险产品皆为专属商业养老保险。据悉，专属商业养老保险产品是近年保险业创新推出的一类以养老保障为目的产品，2021年开始在浙江省和重庆市进行试点，从今年3月起试点范围扩大到全国。该类产品在试点运作、销售中取得了不错的市场反响。

某险企相关负责人表示，作为保险机构，有义务设计多元化产品，提供更全面、更丰富的保障、服务，让大众更愿意参与个人养老金制度，为健全多层次养老保障体系作出应有贡献。

图片来源：中国银保官网

首批入围个人养老金保险产品有何特点？据悉，专属商业养老保险一般分为稳健型、进取型两种不同风格，产品的收益为“保证+浮动”模式，稳健型账户的保证利率在2%-3%之间，进取型账户的保证利率在0-1%之间，高档演示利率上限为6%，客户可以按照10年、20年、终身期限进行领取，整体具备缴费灵活、收益稳健、领取期长等特点。

6大险企上榜个人养老金保险产品经营名单，开了保险行业参与个人养老金制度的“第一枪”，而从政策层面上看，选定这几家险企“打头阵”体现出一定深意。

9月末，银保监会人身险部已向各银保监局、保险公司下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《通知》），该《通知》明确了保险公司提供商业养老保险的类型、保险责任等要求，同时对保险公司经营个人养老金相关业务的条件也做出了6条具体设定。而从11月22日，银保监会正式发布的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》上看，条件约束增加1条，即最近4个季度风险综合评级不低于B类。具体包括：

1、上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本 （实收资本）的75%;

2、上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付 能力充足率不低于75%;

3、上年度末责任准备金覆盖率不低于100%;

4、最近4个季度风险综合评级不低于B类；

5、 最近3年未受到金融监管机构重大行政处罚；

6、具备完善的信息管理系统，与银行保险行业个人养老 金信息平台（以下简称银保行业平台）实现系统连接，并按相关 要求进行信息登记和交互；

7、 银保监会规定的其他条件。

在原征求版《通知》上增加了风险方面的约束条件，体现出监管部门对开展个人养老金业务的险企的风险管理能力提出更高要求，以更好维护金融消费者的根本利益。毫无疑问，上榜的6家险企符合相关的条件约束，体现出一定的发展实力和竞争优势。

在政策的持续鼓励和头部险企的示范下，不少险企也已经着手进行布局，展开相关产品的设计、系统对接等工作，比如在官方APP开设个人养老金业务专区，支持有个人养老需求的用户在专区进行业务咨询、权益查询等事宜，以全方位服务客户，满足大众多样化养老需求。对此，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生指出，险企应结合自身发展阶段、资金体量、资源禀赋以及战略规划进行差异化安排，这成为抢滩市场的关键所在。

“第三支柱养老”开启黄金时代

养老新政的陆续出台让“个人养老金”再次成为社会热点话题之一，不少人把2022年称之为养老金第三支柱爆发元年。

1994年世界银行出版的《防止老龄危机——保护老年人及促进增长的政策》中首次提出的养老金制度模式。第一支柱是国家责任的基本养老保险，具有强制性，旨在保障老年人基本生活；第二支柱是企业雇主发起的职业养老金计划，定位是“补充养老”及“雇员福利”；第三支柱是个人或家庭自主自愿安排参与的养老储蓄计划，政府提供税收激励。

个人养老新政的出台体现出在国家整体步入老龄化社会后的未雨绸缪。清华大学教授、中国养老金融50人论坛核心人员杨燕绥认为，当一个国家进入老龄社会的时候，国家必须做好第一件事，就是全覆盖、保基本的公共养老金，目的就是不管老龄化到了什么程度，都可以通过养老金解决基本生活问题，使所有人健康进入老龄化社会。当下正是发展第三支柱个人养老金、完善养老金制度结构的黄金时代。

毫无疑问，金融服务是健全多层次养老体系的重要一环，个人养老金的实施，涉及政府多个金融监管部门和金融机构，金融机构承担着深化商业养老改革创新，丰富产品和服务供给的重要指责，伴随个人养老金业务的发展，银行、基金、保险等各类型金融机构将加速布局、形成合力，整个市场的养老产品也将多点开花、亮点纷呈。需要指出的是，对险企而言，仍需直面来自大资管机构的同业竞争。保险公司在长期投资资金管理能力、长寿风险管理、医疗健康养老产业协同等领域有着一定竞争优势，但在品牌积累上仍有改善空间，后续需关注产品本身的吸引力。

根据个人养老金实施办法，目前纳入个人养老金的产品共四类，包括储蓄存款、银行理财、商业养老保险和公募基金。整体而言，商业养老保险在保本上最有优势，长期、稳健，且可抵御长寿风险，但具体还应以个人的投资偏好为准，风险偏好稳健的就选银行储蓄，喜欢博高收益的选基金，两者都要的则可选保险。

在个人养老保险具体产品选择上，专业人士建议可在参考公司、产品类型、风险管理等因素的基础上，从自身年龄及养老目标出发，选择合适的产品。首先确认自身是否符合产品投保条件，然后根据保障范围、保障责任和个人具体需求进行选择，再次明确保险产品的收益，如利率、费率等数据，确保获得稳健收益。整体的风格选择上，专业人士建议：“稳健为主，进取为辅”，做到适度、理性投保。

身处老龄化社会，养老规划成为每个人无法回避的人生课题，对个人而言，提前储备个人养老金，也是未雨绸缪，为体面变老做得长足准备；对机构而言，应立足大众需求，持续提供多样化、多层次的养老保险产品，针对不同状况的客户提供不同标准的养老服务。总之，“个人养老金制度”落地只是开端，养老市场广阔发展空间令人期待向往，其未来发展也需要各方持续努力。