聚焦：呼之不出的网络小贷“上位法”难在哪？

就在上周，人民网“领导留言板”，银保监会回复：“针对部分小额贷款公司在网络小额贷款业务中存在的问题，组织各地方金融监管部门开展专项整治和清理规范，全面叫停新设网络小额贷款从业机构” 。

消息一出，行业热议，也可以从另一个角度来看这个事，那就是在此之前已经全面叫停了。只是现在的这个答复把这个事实给说出来了而已。

先看一下全国小贷行业总体数据：

截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家，相比年初下降303家；从业人员59733人，相比年初下降4046人；贷款余额9258亿元，上半年减少156亿元。

2022年6月广东、浙江、江苏、四川、上海小贷集中地等小贷余额纷纷下降；传统的小贷重地——重庆，小贷机构数相比年初下降4家至245家，贷款余额却逆势增长74亿至2581亿，规模为全国地区之首。

12家注册资本50亿以上的小贷公司中，7家都在重庆。

网络小贷行业为何停发，监管操作难在哪

试想，如果监管不通过行政通知正式下发等手段进行叫停新增网络小贷从业机构的，那说明这个领域的监管处理并没那么容易。

作为与银行错位发展，解决信贷市场“最后一公里的小贷行业，本应是助力实体经济的重要一环，十余年的发展迎来的却是收缩，至今小贷行业都没有推出自身的行业法规，也就是“上位法”，问题在哪儿？

我们先分析一下小贷监管历史，从小额贷款许可经营以来其实就缺少明确法律法规，截止今天相关的制度只有“意见、草案和征求意见稿”，并没有完整体系的一套监管法规。

首先，最早关于小贷公司经营的规章制度是《关于小额贷款公司试点的指导意见》，2008年5月4日，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》。

当时的开立要求是有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。全部为实收货币资本。

申请业务许可，应向省级政府主管部门提出正式申请，获批后可去工商领取营业执照。此外，还需向当地公安机关、银监会派出机构和央行分支机构报备。

需要注意的是，《意见》规定，凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省市范围内开展组建小额贷款公司试点。

之后在2010年后全国各地也相继启动了互联网特色小贷经营试点，小贷行业自此组成了“传统小贷+网络小贷”的格局。

当时，多省份把小贷公司变更审批权下放到各地市，属地化管理实际上整体来说监管门槛还是比较低的。多年后的《地方金融监督管理条例（草案）》秉承了相同的监管思路。

2019年，P2P开始清退转型，当年11月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网络借贷风险专项整治领导小组办公室联合印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点资格》，也就是83号文，给存量P2P转型网络小贷提供了一个出路，对于打算区域经营的注册资本提升到了5000万元，拟全国经营的注册资本不低于10亿。

直到2021年12月31日，央行发布关于《地方金融监督管理条例（征求意见稿）》公开征求意见的通知。按照“中央统一规则、地方实施监管，谁审批、谁监管、谁担责”的原则，意见稿将小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方AMC等地方金融组织纳入统一监管框架。

其中规定，地方金融组织应当坚持服务本地原则，在批准的区域范围内经营业务，原则上不得跨省级行政区域开展业务。地方金融组织跨省开展业务的规则由国务院或授权国务院金融监督管理部门制定。

这些规定进一步收紧了互联网贷款业务的资金供给和展业范围，存量的两百多家网络小贷牌照在法律条款上被阉割经营范围。

而在2020年11月3日，银保监会与央行联合发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，这可能是最接近小贷行业“上位法”的一份文件了，行业另一种说法叫做“网贷灭霸法案草案”，也是导致蚂蚁上市没成功的重要原因。

《草案》将绝大部分网络小贷公司的经营范围限制在了注册地所属省级行政区域，“个别”网络小贷公司只有在经过银保监会批准后才可以跨省经营，且提高了网络小贷公司注册资本门槛至10亿元，跨省经营的网络小贷公司注册资本则不低于50亿元。

霎那间，网络小贷公司要被阉割成地方小贷，想经营全国业务得银保监会认定，原则上不得跨省并且经营，门槛一下提升到了10个亿的注册资本金，比十几年前的《试点指导意见》的要求提升了200倍。

监管体制上说，地方网络小贷归地方管，跨省网络小贷归银保监管，后者平常都是管银行的，所以监管门槛监管尺度都会更大。

与此同时，按照要求，法规施行之日起1年内要达到各项规定的要求。监管将重新审批网络小贷牌照。还对对外融资和放款边界做了限制。

在既生瑜何生亮的背景下，网络小贷牌照再发就没意思了，所以停止发牌也就情理之中了。

存量网络小贷何去何从？

“网贷灭霸法案草案”非常吓人，不然蚂蚁也不会缩水万亿市值。目前是有十多家互联网平台巨头的网络小贷有实力增资满足50亿的全国展业标准。

其他百十来家还呈观望态度。虽然心怯怯，但毕竟这还是《草案》，并没有正式出台，大家生存的窗口期依旧，该全国经营还是全国经营，当然大家的心还是纠着的，毕竟一个文件就可以决定网络小贷行业大多数玩家的生死存亡。

此前多次传出正式版即将出台，但因疫情影响和平台经济承压以及其他各种因素影响下，目前《草案》应该是延期落地，毕竟现在过度打击存量，影响最大的就是商业发展和羸弱的个人信贷数据。

「消费金融频道」认为，跨省经营的网络小贷公司注册资本则不低于50亿元，或有松动可能。同时所有网络小额贷款业务经营资质大概率需要重新审批。虽然主要的判定标准还是由银保监最后决定。

高标准才会留下有实力的玩家，但是毕竟头部机构是少数，你看到现在也就十几家增资到位。经济恢复尚需时间，松动也是大批中小网络小贷机构的心声。

毕竟很多银行的注册资本金才20亿，像梅州客商银行，温州民商银行，无锡锡商银行，安徽新安银行，江西裕民银行，辽宁振兴银行，威海蓝海银行。

对跨省经营的网络小贷的注册资本要求不低于50亿元，远远高于对商业银行的要求。

目前根据《商业银行法》第十三条，设立全国性商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为1亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为5000万元人民币。

对全国性商业银行的注册资本的注册要求也不过就是10亿元，对村镇银行的要求更低。但是现在《草案》对一家普普通通的网络小贷公司要求是如此的高标准，相对而言是有一点点苛刻。

为什么这几家机构不去成立商业银行或者村镇银行？他们不是不想，是很难做到。

实际上，成立的十来家民营银行头部平台他们都有参与。美团的亿联银行、度小满的百信银行、乐信的裕民银行、360的金城银行。

一个是体量，如果自认为能比肩上述平台的公司可以去尝试。一个是时机，民营银行也好开放银行也罢，监管心里都是有总数的，不会无止尽像发小贷那样“批发”。没在有能力的时候赶上时机和有能力的时候错过时机就先别想了。

最后，我们理解监管也是为了规范小额贷款公司网络小额贷款业务，防范网络小额贷款业务风险，保障小额贷款公司及客户的合法权益，促进网络小额贷款业务规范健康发展。

我们呼吁统一监管，期待正式的《地方金融监督管理条例》和《网络小额贷款业务管理办法》的出台，维护从业机构的合法权益、保护从业机构的合规信贷资产，留给羸弱的行业一个活路。