2022年上半年百融云创逆势成长：技术构筑价值底气

在全球SaaS行业整体环境受挫的情况下，百融云创作为国内首家上市金融SaaS公司，逆势发展成长价值凸显。从财报看出近几年百融云创营业收入稳步扩大、加持强有力的现金类资产，盈利模式大幅度改善，完成了技术沉淀、产品矩阵等方面革新，实现了数字化赋能服务的业务转型与升级，不断对银行、保险等金融机构进行赋能，帮助其实现跨越式发展。

百融云创CEO张韶峰曾在上市仪式上公开表示，希望百融云创可以帮助到两端：一个是供给侧，成为驱动金融机构创新发展的引擎；一个是需求侧，帮助老百姓与小微企业更好获得金融服务。如今百融云创做到了站在金融机构背后支持服务他们，为金融机构和客户之间提供了一种更智能的生态模式。

这一切来自于技术底气。

苦练技术“内功”，构建核心能力

8月24日，百融云创披露2022年中报业绩，2022年上半年营业收入9.45亿元，同比增长19%；经调整净利1.26亿元，同比增长28%。毛利6.78亿元,同比增长17%。

百融云创主营业务主要包括三部分：智能分析与运营，精准营销和保险营销。

三大业务细分来看，公司第一大业务智能分析与运营持续强劲增长，今年上半年实现收入4.44亿元，同比增幅达46%；精准营销收入2.20亿元，二季度收入环比增长36%；保险营销的表现可圈可点，实现收入2.81亿元，同比增长16%，在保险业上半年持续承压背景下，公司为保险客户贡献的保费规模同比增长35%至10亿元。

具体来看，智能分析与运营收入占比进一步提升，在2021年百融云创智能分析与运营服务营收比例为45.4%，2022年上半年这项业务已经增加至46.98%，该业务完成对银行大零售体系的全覆盖，涉及信用卡、消费贷、经营贷，以及小微业务、财富管理等领域合作。另两块业务，2022年上半年表现平稳。

这三块业务之间具有较强的内生性，依托于百融云创底层核心的智能分析技术能力，根据客户需求不断衍生而来的三块业务，依托云原生SaaS模式提供产品及服务，从客户获取、客户识别到存量客户运营，提供全流程的解决方案，为金融机构决策赋能。

有业内人士指出，百融云创选择了一条投入要精、壁垒高且回报具有长期性的发展路径。

截至报告期末，百融云创研发开支约1.6亿元，同比增长40%，占总营收比约17%。公司近年其研发投入规模持续提升，研发投入占比在国内金融业科技服务类公司中处于前列。

据了解，近10年来，百融云创的研发投入已累超10亿元，将机器学习、AI语音、隐私计算视为重点技术应用攻关方向。得益于近年来持续的研发投入，百融云创在机器学习、AI语音与隐私计算领域的研发优势愈发明显。截至目前，百融云创已收获机器学习、智能营销、ASR语音质检分析、隐私计算等30余项国家发明专利。其SaaS+AI方案依托机器学习技术完成建模，将具备持续学习能力的分析模型和决策系统植入金融机构业务条线中。目前，百融云创的累计专利及软件著作权数量超180项。这些技术已在百融云创与国有银行等金融机构合作中逐步获得应用并通过实践验证。

应用场景落地，赋能金融领域

百融云创大力投入前沿科技，驱动创新持续更迭技术，把技术融入SaaS产品中，将更多前沿技术落地，真正应用于银行等金融机构数字化的具体场景里。

百融云创在智能语音交互、自然语言处理与理解、机器学习、合作建模等方面不断进行技术更迭。在建模方面，百融云创通过对机器学习的探究，打造了ORCA自动机器学习平台，ORCA融合算法原理与工程实践经验，完成“一站式”自动机器学习，可以提供从模型准备、开发训练、评估、部署的全流程建模。ORCA提供超过200种算子来解决金融场景复杂数据情况，实现平均模型性能提升300%，建模到部署周期可缩短50%。

智能语音专利是一种智能外呼打断方法及系统。智能语音技术虽然广泛渗透到人们日常生活之中，但特别是在金融场景中用户经常会遇到答非所问的情况，无法为用户解决实际性的问题，还降低了客户的体验。百融云创基于这一痛点，融合多项AI技术专利，为金融场景定制的一款产品，“百小融”可替代人工与客户进行顺畅沟通。“百小融”可以支持超过十轮以上的精准回答交互，客户意图识别准确率可达到95%以上，应用于智能营销和智能客服，可以迅速为金融机构节约成本，提升效率。据了解，百融云创智能语音产品已广泛应用于银行合作伙伴。

百融云创搭建了隐私保护计算平台Indra，Indra平台能够保障多个参与方，在数据不出本地的前提下，实现数据的共享、互通、计算、建模，在保证数据不泄露给其他参与方的同时，释放数据的价值。Indra平台获2022数字经济十大创新案例，一同获奖的有工商银行、阿里云等企业。

百融云创实现了技术赋能金融领域，商业模式优势凸显。目前，SaaS行业总体处于转型阶段，百融云创近5年的收入复合增速保持在46%，跑赢港股SaaS板块总体水平。

深度赋能客户数字化转型，核心客户收入稳定增长

随着跨场景技术应用不断落地，越来越能满足金融机构的转型需求。

如信用卡作为构成消费金融生态的关键支点，银行要抓住数字化转型风口，必然要精细化运作信用卡业务。对于大中型银行来说，场景化布局的框架基本已经构建完毕，银行服务之间并没有形成明显的差异化。场景的契合度、有效触达性、客户互动率，是信用卡业务真正做到数字化运营的意义和价值所在。

在数字化运营方面，百融云创围绕提升MAU和AUM 双指标的目标，建立一套数字化客户洞察+快速迭代的策略以及体系化、标准化、常态化的机制，使得自身资源与行方信用卡业务的需求实现了完美契合。

百融云创围绕百姓衣食住行各个领域构建了一个庞大的生态，一端链接着多场景支付平台，如微信、支付宝、京东钱包、云闪付等；一端链接着京东、淘宝、天猫、美团等全品类线上消费场景；一端链接着万达广场、华润万家、永辉超市、屈臣氏、麦当劳、星巴克等400余家线下连锁店。百融云创就像一个聚能中心，打通了高频场景的连接闭环通道，激活了“睡眠用户”，还满足用户的需求，也为信用卡业务开展注入新的活力。

不仅是大行，中国还有4000多家中小银行受限于资金、技术、人才等方面的限制，中小银行普遍面临数字化水平低的问题，中小银行业的数字化转型备受市场关注。百融云创除了在服务国有大行、股份行的同时，也发力中小银行，向腰部机构输出科技能力。

财报显示，截至2022年上半年，百融云创累计客户数超6000家；核心客户200家，增加23家。百融云创合作伙伴数增长迅速。客户包括全部六大国有银行 、十二家股份制银行 、超过950家区域性银行 、大型消费金融公司 、保险公司以及其他多家持牌金融服务供应商。

这950家中小银行在数字化转型中应当如何破局？

针对中小银行数字化，百融云创可以包揽从战略规划到落地实施的全套解决方案。“本土化”是中小银行塑造差异化竞争优势的护城河，数字化转型能力强的中小银行已经可以利用社交渠道（如微信、APP、网店、电话银行等）直接且深入的以本地化生活场景为切入点连接客户，实现实时触达、维护忠诚度以及客户裂变等目的。

报告期内，百融云创客户粘性也在增强，核心客户留存率提升6个百分点，高达94%，核心客户贡献稳定增长，ARPU上升9%达到386万元。核心客户各项指标高增长的深层次原因是正在加速的金融行业数字化。受疫情常态化影响，金融企业对“非接触服务”的需求增加，推动了行业整体的数字化进程。

金融领域具备较高的行业壁垒，金融机构不会轻易更换合作商，百融云创已经站稳了核心位置。

作为金融业应用层SaaS的领军企业，百融云创不断优化商业模式，价值成长让百融云创走出了一条高质量发展的成长路径。