助贷立大功？易鑫上半年净利润同比增长358%

近日，易鑫集团公布了2022年上半年业绩。报告显示，今年上半年公司实现汽车融资交易量26.6万笔，同比上升17%；收入同比增长73%达24.52亿元，新增核心服务收入增幅更是高达119%，达16.47亿元；经调整净利润同比劲增358%，达3.30亿元。

“今年上半年易鑫在助贷渠道投入非常大。”一位接近易鑫的从业者认为，易鑫的强劲增长，得益于上半年的“广撒网”政策。

消金界了解到，今年以来，易鑫加大了助贷投放力度，和包括京东金融、携程金融、vivo钱包、沃钱包、哈啰出行、饿了么、懂车帝等在内的流量平台合作拓客。

不同于传统的车抵贷，其抵押都在线下进行，易鑫开展助贷业务，凭借的是独有的“易鑫模式”，也就是以线上“获取线索”为主，具体的面签和抵押要在线下完成。

消金界了解到，当下这种车抵贷获客模式，正在被更多平台效仿。

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交易平台业务占比76.48%

8月22日，易鑫集团(02858.HK)发布截至2022年6月30日止6个月业绩，该集团取得收入人民币24.52亿元，同比增长73%；经调整净利润3.3亿元，同比增加358%；净利润1.24亿元，去年同期则亏损1.35亿元；每股盈利0.02元。

财报显示，截至2022年上半年，公司共实现26.6万笔金融交易，较去年同期增长17%。交易金额为250亿元，较2021年上半年增长37%。其中，上半年易鑫实现二手车融资交易量15万笔，对应达成融资金额141亿元，分别同比大增102%和170%。

期内，收入增长主要由于交易平台业务快速增长所致。公司的核心业务新增收入(包括公司于报告期的贷款促成服务及公司促成的新自营融资租赁交易所得收入)由去年同期的7.52亿元同比增加119%至16.47亿元。

具体来看，交易平台业务实现营收18.76亿元，占比达76.48%；自营融资业务持续收缩，实现营收5.77亿元，占比23.52%。

消金界了解到，交易平台主要业务模式就是助贷业务，即易鑫集团向金融机构推荐汽车分期贷款客户，此类贷款大部分需要易鑫集团提供风险担保，易鑫从消费者或合作金融机构收取服务费。

从过往财报看来，近年来，易鑫逐渐押注助贷业务、降低自营业务比重。

财报显示，在金融科技领域，2022年上半年易鑫已和10家银行、3家主机厂及3家第三方科技公司达成战略合作，通过技术服务及透过金融科技系统促成的交易达4291万元。

消金界调研发现，上半年易鑫在助贷渠道投入非常大，易鑫的强劲增长，得益于上半年的“广撒网”策略。这种策略显然带来了上半年的收入增长，取得了阶段性的成功，未来是否可持续，还有待观察。

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车抵获客“易鑫模式”：线上留资，线下面签

不同于传统的车抵贷，其抵押都在线下进行，消金界了解到，易鑫开展助贷业务，凭借的是独有的“易鑫模式”，也就是以线上“获取线索”为主。

公开资料显示，易鑫开展车主融资业务，面向有车且有资金需求的用户，提供单笔最高100万元，融资期限12期/24期/36期，年化15.38%的车抵贷产品。

具体来说，融资客户在线上填写申请资料，京东、携程等线索提供方通过API/H5形式收集用户信息，该用户资料便进入易鑫线索库，由易鑫来自动分配坐席，接下来有客户经理电话电话联系，加微信一对一沟通，具体的面签/抵押环节通过线下进行。

在这一过程中，易鑫采用为个人向银行借款提供担保的模式。客户同资方（银行/金租公司）签订借款合同，资方直接放款给客户，客户每月偿还本金和利息给资方易鑫按期从客户卡里扣除担保费用，如客户提前还款之后，无需再支付担保费用。

比如，消金界进入哈啰出行APP的“车抵贷”入口，相关页面显示，哈啰车抵贷是针对信用优质客户的专属信贷产品，除了易鑫，哈啰还为中国平安、竹叶小微等公司进行导流。

总的来看，易鑫集团上半年的强劲增长，取决于这种“线上获客、线下面签/抵押”的策略。

这种策略当下正被更多平台的效仿。

比如，消金界了解到，恒昌车抵贷也和信也科技达成合作，通过线上进行引流获客，意向客户线下进行面签、抵押。

易鑫在公告中表示，未来，易鑫将继续通过提供汽车融资业务解决方案寻求战略合作伙伴，以扩大业务规模，并通过科技和技术输出激活整个汽车融资行业。长远而言此项业务可使易鑫摆脱资金束缚，让公司能在整体规模超2万亿元的汽车融资市场中开拓更广阔空间。

通过轻资产助贷模式，易鑫的资产规模迅速扩大。在这背后，需要易鑫提供风险担保来进行兜底，在消费金融市场利率下行趋势下，作为互联网汽车金融公司，易鑫集团的定价和风险模型也面临着挑战。