拆解金融科技Q2:大考、降速与赋能

文：晨曦

今年上半年，金融科技企业们迎来一场大考。

近日，国内金融科技公司陆续公布二季度财报，从数据来看，大部分企业依然延续盈利的态势，但与去年同期相比，略有下滑。

对此，业内人士告诉零点财经，这一方面与各家企业在监管之下，将贷款利率下调至24%以内有关；另一方面与疫情期间，企业们主动减费让利，收缩业务，优化资产质量有关。

不过，这并不影响金融科技企业们为小微企业“造血”的热情，伴随着技术实力的提升，越来越多的小微企业正在被赋能。

01  

信贷需求增长，业务难度增大  

据零点财经统计，截至目前，已有陆金所控股、360数科、乐信、嘉银金科、小赢科技、金融壹账通、信也科技7家公司披露二季度财报。

报告期内，陆金所控股实现营收152.88亿元，净利润29.36亿元；360数科营收41.83亿元，净利润9.75亿元；信也科技营收26.66亿元，净利润5.852亿元；乐信营收24.13亿元，净利润2.6亿元。

小赢科技与嘉银金科不相上下，前者营收为8.24亿元，净利润1.85亿元；后者营收为8.12亿元，净利润2.54亿元。

相比之下，金融壹账通虽录得收入11.34亿元，但整体亏损2.45亿元。

从利润来看，金融科技企业们大多延续了以往盈利的态势，但若与去年同期相比，部分企业的数据有所下滑。

对此，零壹研究院院长于百程对零点财经表示，金融科技领域面临了较为复杂的环境，疫情阻隔以及对经济的影响，会降低借款人的还款能力，从而影响资产质量。另一方面，在疫情等因素影响下，信贷服务的需求虽不断增长，但同时风险控制等业务难度也在增加。

“金融科技企业营收下滑由内外部因素共同构成，外部环境来看，疫情反复叠加信贷市场环境减费让利使得各机构面临更多不确定性，内部因素来看，部分机构采取主动收缩战略以优化资产质量也会导致业务规模带来阶段性下滑” 易观分析金融行业高级分析师苏筱芮告诉零点财经。

博通咨询金融业资深分析师王蓬博认为二季度部分金融科技企业业绩下滑的原因有两个，一是二季度受疫情反复影响导致消费需求降低，商家扩大生存欲望不振，整体信贷需求收窄；二是行业利率压降至24%以内导致放贷欲望收缩，交易规模下滑背景下风控投入提升，也部分程度影响利润增速。

02  

金融科技进入发展新阶段 降本提效是核心  

当下，中国的数字经济和金融科技已进入高质量发展新阶段。

近日，中国社会科学院研究所党委书记兼副所长、国家金融与发展实验室副理事长谈到，金融科技应继续深耕小微普惠金融服务。

与以往不同的是，在高质量发展的新阶段，金融科技深耕小微普惠金融服务，将从单纯提升金融服务的速度，效率以及触达能力转向着重解决如何进一步降低金融服务的成本、实现与传统金融机构差异化的发展路径相融合。

但事实上，在过去近一年多的时间里，一些金融科技企业在服务小微企业的效率上，已经有了明显的提高。

例如，在疫情期间，为满足客户的“零接触”金融服务需求，360数科发挥金融科技线上业务优势，将智能、语音以及视频融合，为小微贷业务完成无接触面审授信6万多件，解决了小微企业办贷款资料多、手续繁、时效长的痛点。

小赢科技将普惠金融业务与服务“新市民群体”相结合，将普惠金融业务持续下沉，发挥技术优势，精准覆盖既是小微企业主，又是新市民的群体，让“新市民”享受到快速、便捷的金融服务。

相比之下，嘉银金科则在人工智能、大数据处理和自研金融科技工具的持续迭代和应用之下，二季度促成借款笔数同比增长59.5%，平均借款金额同比增长49.4%，同时复借率保持在67%以上的水平。

当前，致力于帮助小微企业解决融资难的金融机构不在少数，但能做到解决小微企业融资贵的企业却并不多见。

为解决难题，金融科技企业们不断拓展自身的合作伙伴，意图接洽更多的融资渠道，与持牌金融机构合作，降低企业的融资成本。

截至二季度末，乐信已累计与130多个金融机构达成合作，融资成本持续下降，融资成功率持续提升；陆金所控股资金合作伙伴达到78家，比第一季度增长约10%；信也科技对接近70家持牌金融机构；嘉银金科也已拥有46家持牌金融机构合作伙伴，另有45家正在洽谈中。

360数科则另辟蹊径，在二季度设立了全国首单以数字技术赋能小微企业金融服务的“数字经济”主题ABS，其发行额度高达40亿元，募集资金主要用于为小微企业提供低成本的贷款资金。

03  

推动产品创新 金融赋能小微  

当下，小微企业主综合金融服务的供给侧存在明显的结构性空白。

今年5月26日,人民银行印发《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》,其中提及，各金融机构要围绕增加小微企业、个体工商户有效金融供给，结合区域差异化金融需求，继续完善普惠金融专营机制。

同时，要持续开展小微企业融资跟踪监测，动态优化政策措施，快速、精准响应小微企业融资需求，推动科技赋能和产品创新，提升敢贷会贷的水平。

为更好地实现对小微群体的风险把控，360数科自主研发了Argus风控引擎企业版，有效通过关联灰度来完成对企业健康状况及负债承受能力的认定，为小微企业提供提供适配的额度、定价、期限的产品满足不同领域的小微用户需求。

陆金所控股旗下平安普惠陆慧融陆续推出“4+1+1”重点行业扶助计划，专项支持物流、信息运输、住宿餐饮等行业的小微企业主，用“降、延、免、提、扩”五大措施加大支持力度，助力小微企业抵御疫情影响。

乐信推出“小店烟火计划”，携手银行为小微企业纾困，深入三四线城市、小县城乃至乡镇，充分挖掘被主流金融机构忽视、信用良好、有需求的小微企业和个人用户。

“从长期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服务金融的能力，在线上业务、长尾客户服务、用户体验、科技等方面对于金融机构的业务形成补充。”于百程表示。

在技术实力与社会责任的双重驱动下，二季度，金融科技企业们对于小微企业的支持有增无减。

该季度，乐信面向中小企业主的小微信用借款业务达54亿，同比增长36.4%；陆金所控股新增借款达人民币1295亿元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企业主；360数科为小微企业提供授信49亿元；信也科技单季为超过50.1万家小微企业提供服务，同比增长22.8%，促成借款金额104亿元。

2022年上半年，小赢科技撮合和提供贷款总额达321.29亿元，在贷款总额中，有46.18%流向小微企业及个体工商户。同一时段内，嘉银金科累计为超过24.77万小微企业主提供服务，共辐射31个省份和368座城市。

“目前小微确实是金融科技公司重点布局的领域方向”苏小芮认为，这既能够让金融科技企业在旧有零售信贷业务遭遇增长放缓的背景下挖掘增量业务，也能够进一步延伸其具备的优势专长，在B端长尾客群中发挥更为充分的作用。

值得一提的是，金融科技企业们还在金融服务中融入ESG发展理念。如信也科技就将技术创新推动数字化转型建设、构建可持续的普惠金融服务、将绿色低碳的可持续发展理念融入到了企业运营中。

据称，信也科技在2021年筹集超过了1100万元现金及物资用于抗击新冠疫情、抢险救灾、乡村振兴等。

作为传统金融机构的有效补充，金融科技企业已掌握了提高普惠金融服务效率的核心，他们一手连接用户，一手连接金融机构，为小微企业们提供了高效的金融服务。

而随着金融科技企业们对技术的不断投入和重视，可以预测的是，未来，国内普惠金融的推进，他们将发挥更大的价值。