招商银行营收增速再降至个位数：不良贷款突增，突破560亿元

8月19日晚间，招商银行（SH:600036、HK:03968）公布2022年半年度报告。财报显示，招商银行2022年上半年合并报表口径下实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%；净利润700.02亿元，同比增长13.55%。

2022年上半年，招商银行录得归属于该行股东的净利润为694.20亿元，较2021年同期的611.50亿元增长13.52%；扣除非经常性损益后归属于该行股东的净利润为692.01亿元，较2021年同期的609.41亿元增长13.55%。

以此来看，招商银行2022年上半年的业绩呈现增长态势，营收、净利润同比均持续增长。但贝多财经发现，招商银行的业绩增速已经开始下滑，其中2022年上半年的营收增速再度降至个位数，净利润增长率也已经不足20%。

而在此前的2019年度，招商银行的收入则为2697.03亿元，同比增长8.51%。相比之下，招商银行2021年实现收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%。

截至2022年6月30日，招商银行的总资产为9.72万亿元，而截至2021年12月31日则为9.25万亿元，相对增长5.15%。截至2022年6月30日，招商银行的总负债为8.83万亿元，较2021年12月31日的8.38万亿元增长5.32%。

财报显示，截至2022年6月30日，招商银行的贷款和垫款总额为5.93万亿元，较2021年12月31日的5.57万亿元增长6.45%。其中，正常贷款5.88万亿元，较2021年12月31日的5.52万亿元增长6.45%。

来源：招商银行2022年上半年报。

截至2022年6月30日，招商银行的对公房地产贷款余额为3552.06亿元，较2021年末下降7.71亿元，占贷款和垫款总额的6.35%，较2021年末下降0.43个百分点。招商银行称，其房地产贷款客户和区域结构保持良好。

其中，高信用评级客户贷款余额占比超过八成。从项目区域看，85%的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。招商银行的对公房地产不良贷款率2.95%，较2021年末上升1.56个百分点。

值得一提的是，招商银行的不良贷款增长速率要明显高出一截。截至2022年6月30日，招商银行的不良贷款为563.86亿元，较2021年12月31日的508.62亿元增长10.86%，相对增加约11个百分点，且再创新高。

相比之下，招商银行截至2019年12月31日、2020年12月31日的不良贷款分别为522.75亿元、536.15亿元，而在2021年12月31日还同比减少了5.13个百分点，对应的不良贷款率分别为1.16%、1.07%和0.91%。

来源：招商银行2021年年报。

公开信息显示，招商银行自2017年起的不良贷款金额、不良贷款率均保持下降态势。但在2022年上半年，这一情况发生了改变，其中不良贷款规模在2022年上半年创新高，不良贷款率则增至0.95%，相较2021年12月31日提升了0.04个百分点。

但和其他同类银行相比，招商银行的风险抵补能力仍然“在线”。截至2022年6月30日，招商银行的拨备覆盖率为454.06%，较2021年12月31日的483.87%下降29.81个百分点，但仍超过400%，维持在较高水平。

来源：招商银行2022年上半年报。

招商银行在财报中表示，受房地产客户风险上升及局部地区疫情对零售贷款业务的影响，该行新生成不良贷款307.02亿元，同比增加74.60亿元；不良贷款生成率1.13%，同比上升0.18个百分点。

从业务大类看，招商银行的公司贷款不良生成额90.73亿元，同比增加25.12亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额35.81亿元，同比增加10.50亿元；信用卡新生成不良贷款180.48亿元，同比增加38.98亿元。

来源：招商银行2022年上半年报。

报告期内，招商银行积共处置不良贷款271.30亿元。其中，包括常规核销111.14亿元，不良资产证券化77.78亿元，清收61.46亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置20.92亿元。

招商银行还在财报中表示，信用卡整体入催风险相对可控，早期的关注及逾期指标基本保持平稳，在疫情冲击及叠加前期逾期时点认定前置和不良认定标准由逾期90天调整为60天的影响下，不良规模有所上升。

此前，招商银行行长王良于2022年6月末在招商银行的股东大会上曾称，该行的风险主要是两大类：一类是房地产贷款，一类是信用卡消费贷款。其中，房地产贷款主要是受个别房地产企业出现信用违约，招商银行要及时下调到不良，这样便于及时采取措施来化解。

据贝多财经了解，王良于2022年4月18日开始在招商银行主持工作。5月19日，王良出任招商银行党委书记，该行董事会同意聘任王良为招商银行行长。同年6月15日，银保监会核准王良担任招商银行行长的任职资格。