解析半年报：招联消费金融营收利润两位数增长，人事、业绩加速调整

「消费金融频道」注意到，近日中国联通发布2022年半年报，披露了招联消费金融的上半年业绩数据。

营收利润两位数增长，资产负债双降

营收方面，截止2022年6月底，招联消费金融实现营业收入84.16亿元，同比增长13.89%；实现净利润19.37 亿元，同比增长25.60%。

资产方面，2022上半年，招联消费金融资产总计1429.71亿元，较2021年下半年初下降4.49%，资产缩水约67亿；负债上半年合计1272.96亿元，较2021年末的1356.61亿元环比下降6.2%；净资产累计156.75亿元，较期初提升11.66%。

报告披露，2022年上半年，公司所属子公司联通运营公司收到招联消费金融宣布派发的现金股利人民币1.5亿元；对招联消费金融有限公司权益法核算的投资收益为人民币9.7亿元。

报告期内，中国联通董事会审议批准间接控股子公司联通集团财务有限公司与云粒智慧科技有限公司、招联消费金融有限公司签订金融服务协议并开展相关金融服务。

值得注意的是，招联消费金融近些年来资产和负债扩张迅速，本季度总资产以及总负债是招联消费金融首次出现下降趋势。各年年报信息披露，2018年、2019年、2020年、和2021年，招联消费金融的资产合计分别为747.48亿元、926.97亿元、1083.11亿元和1496.98亿元；负债合计分别为668.55亿元、833.37亿元、972.84亿元和1356.61亿元。

作为国内唯一一家资产规模迈过千亿门槛的持牌消费金融公司，在总资产出现下降的情况下，招联消费金融营收以及净利润均实现两位数增长，这意味着上半年招联消费金融在精细化运营、降本增效上效果明显。

工商信息显示，招联消费金融成立于2015年3月，股东为中国联通和招商银行，各占50%股份，其后进行两次增资，初始注册资金为20亿元，2021年末，招联消费金融注册资本增至100亿元，一举成为注册资本最高的消费金融公司。目前，招联消金主要产品为向个人客户发放以小额、分散为特点的个人消费贷款。其旗下拥有“好期贷”和“信用付”两大产品体系。

寻找线下流量场景

头部消费金融总是吸引着行业的大多数目光，作为消金一哥的招联消费金融更是绝对焦点。

近日，中诚信国际发布了《招联消费金融有限公司 2022 年度跟踪评级报告》，维持了招联消费金融的主体信用等级 AAA。

中诚信国际肯定了招联消费金融股东方的支持和盈利水平，同时也指出了招联消费金融资产质量承压以及人才、技术和风险控制等方面赶不上业务规模扩张带来的挑战。

今年上半年，招联消费金融变动不断，从人事更替、大额罚单到线下业务开展受阻，招联消费金融面临较大的展业问题以及合规压力。

4月，招商银行行长田惠宇因为涉嫌严重违纪违法，被中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

5月12日，招联消费金融公告称，4月21日，招联金融按照治理规定，履行相关董事的内部免职流程。根据股东会决议，田惠宇不再担任招联金融董事、副董事长。招联金融正在按流程办理董事补选和工商变更事宜。

在董事会层面，除了董事长和副董事长发生人事变动外，2022年以来，招联消费金融还迎来3位新董事，厉明东、姜爱华、杨庆友的任职资格先后获批。

人事大规模调整外，招联消费金融在今年领到开业8年来的首张罚单，也是2022年以来消费金融公司中的首张罚单。今年2月，银保监会因招联消费金融存在催收行为不当、产品定价管理不审慎等8项违法违规事实，对其罚款290万元。

对此招联消费金融相关负责人表示，相关事项源于2020年10月银保监会发布的消保检查通报。招联消费金融在现场检查过程中即立查立改，制定整改计划和具体措施，目前已按监管要求完成全部整改工作。

2021年以来，整个消费金融行业都在面临着线上流量见顶，客单价过贵问题，从而转向组建线下地推发力线下大额和小微贷。

作为一家一直坚持纯线上、轻运营的互联网消费金融经营模式的消费金融公司，在目前消费金融市场厮杀激烈的情况下，招联消费金融也在改变策略，不断开拓线下业务，找到新增长点。

据相关报道，去年6月份招联消费金融开始推广线下业务，大举布局线下市场，主打产品为好期贷，产品偏小微贷，目标客群主要为法人和股东，今年4月份前后招联消费金融试点了线下直营模式，不过目前效果不佳。

目前情况显示，伴随疫情的反弹等因素，居民的消费意愿逐步走弱，消费倾向区域保守，个人储蓄避险意愿相对较强，这让整个消费金融市场信贷需求延续疲软态势。

盘子扩张速度减慢，入局抢夺者变多，消费金融在业务开展上竞争变多，招联消费金融保持住两位数增长已是行业翘楚。