央行下指标小微贷放水，助贷间接吃红利

“两个百亿”疫后重振惠企贷款、新增的8000亿元信贷额度……2022年开年至今，加强小微信贷的投放成为银行的重点现代业务，小微企业获得源源不断的活水。但谁也没想到，央妈加大对小微贷的扶持的春风，惠及到了助贷机构。

据了解，目前已有银行接到窗口指导，甚至有的银行已经被当面约谈，要求“月度新增贷款要超过去年同期”，与此同时，多家西部地区银行表示，他们信贷余额充沛但企业贷款意愿下降。

为了缓解压力，已有银行正计划和平台加大线上贷款合作，这对正在发力小微贷的助贷平台来说，是个好情况。

银行合作意向提升

受疫情、经济下行等影响，目前我国实体产业特别是小微企业面临较大的经营压力，存在严重现金流问题，在这种情况下，低息、门槛低、放款快的小微企业贷成为救急良药。

中国银行研究院的一份报告显示，预计今年全年社会融资存量规模同比增长10.5%，2022年M2、社融增速分别为8.5%和11%左右，并建议称考虑到经济下行压力有所加大，货币政策宜稳中略宽，以确保金融数据增速不出现较大波动，为实体经济提供合意的融资环境。

今年5月，央行召开了央行全系统货币信贷形势分析电视会议，要求将今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍，引导和支持地方法人金融机构加大贷款投放。结合此前央行的一揽子文件，可以看出各银行扩大普惠小微贷的步伐不仅是出于自身业务考虑，更是政治要求。

目前已有银行接到窗口指导，甚至有的银行已经被当面约谈，要求“月度新增贷款要超过去年同期”。

不过随着普惠金融小微贷不断下沉，银行开拓小微贷的能力却在减弱，放款量以及速度有下降趋势。

今年5月，人民银行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会，24家银行参与了此次会议，多家银行在会议上表示目前小微贷市场需求弱、需求不旺盛等问题显现。

不少银行从业者也表示，当下大家面临的普遍问题，是信息不足、有效贷款需求不足的问题。

有西部银行称，他们小微贷款批了7000多万信用贷款额度，如果有小微贷主需要，可随时签合同支用，但就目前情况而言，客户需求并不高。

「消费金融频道」认为，目前各银行的小微企业贷效果不佳，可能是多种原因导致的，一方面，疫情之下市场环境较恶劣，多种不确定性让小微企业主在业务扩张上趋于保守，再加上优质项目减少，贷款需求减弱；另一方面，银行在小微信贷场景下沉过程中遭遇瓶颈，依靠传统业务模式无法覆盖长尾客群。

近期，有消息称，多家银行正在和助贷公司接触，希望通过助贷平台的渠道合作发放小微贷，以此来拓宽投放渠道，加大投放力度。

某助贷平台高管表示：“近期明显感受到银行方面态度的转变，愿意通过线上合作的方式合作发放小微贷的银行变多了。”

助贷机构的存在，的确满足了部分传统银行难以覆盖、服务的客群，弥补了很多下沉客群对金融服务需求的空白。在银行小微贷客户下沉遇到瓶颈时，助贷的获客能力以及风控技术作用更加明显。

助贷机构小微贷业务上涨

数据显示，截止2022年4月末，全国普惠小微贷款余额20.7万亿元，同比增长23.4%，连续36个月保持20%以上的增速，普惠小微授信户数5132万户，同比增长41.5%。在这高增长的背后，助贷机构功不可没。

四月以来，多家金融科技平台公布业绩，均在小微助贷上有明显增长。信也科技一季度服务小微企业超50.7万家同比增长66.2%，360数科一季度促成小微贷74亿元，虽然有所下降，但基本面依旧很大，陆金所也显示一季度超八成新增贷款流向小微企业，小微贷在营收中的比重不断增加。

此外，优质首贷户的争夺成为拓宽基本面的另一战场，通过对一季度个助贷平台首贷户数据对比，「消费金融频道」发现主流助贷平台新增首贷户降至100万内，近8个季度最低，未来想要获取客户数的继续上涨，则需要提高服务能力，延伸服务触角。

助贷机构在小微信贷中的获客和风控能力，确实可以和银行丰富且低成本的资金形成互补，但这并不意味着银行在与助贷机构合作时会放松对助贷机构的考察。

据一位助贷机构的从业人员表示，一般银行仅会和头部助贷平台合作，并不会选择他们这种规模的机构。虽然近期部分银行因为放贷的需求增加，在和他们接触，但要求还是十分严格，考察也很细致，对于机构的知名度和声誉、公司的合规性和实力、公司的业务能力、风险水平、科技能力、产品等，评估合作伙伴的维度仍然非常多。

由此可知，银行也并未放开膀子发放小微贷，还是以保证资产质量、健康发展的前提谨慎开展。

相较于个人信用贷、房贷等贷款类型，小微贷有其独特的复杂之处，抗风险能力低、资产轻、寿命相对较短、人力资本欠缺等特点让其后续偿付能力并不稳定。

小微信贷会加重银行的坏账风险，因此此前银行对于小微贷并不热衷，即使发放也优先向那些运营稳定、有抵押物的企业，随着政策要求，目前越来越多的银行不仅加大小微贷投放额度，而且也提高了信用贷款的比例，因此在挑选放款对象以及合作助贷机构也会更加审慎。

此外，银行特别是城商行在和助贷机构合作的过程中，还要考虑到合规问题，城商行有异地展业限制，如果助贷机构并未安规办事，城商行也会受到监管的问询。

从目前情况分析，即使银行对合作的准入助贷机构依然要求严格，但总体合作意向明显增加，头部助贷机构吃到这波政策红利已十分明显。