蒙商消金净利润创记录，首推低利率产品

作者 | 周古

来源 | 镭射财经（leishecaijing）

蒙商消费金融易主后披露首份年报，多项业绩数据取得历史最佳。

2021年度报告显示，截至2021年年末，蒙商消费金融资产总额36.27亿，同比增长12.23%；净利润7800.76万，同比增长390.28%。

就利润水平而言，蒙商消费金融已超过尚诚消费金融、金美信消费金融、中信消费金融、晋商消费金融、北银消费金融等机构。

除了业绩刷新记录，蒙商消费金融数字化转型也取得明显进步。过去一年，蒙商消费金融通过自建IT团队，提升自主研发能力，搭建了信息系统，覆盖营销获客、信贷管理、审批决策、贷后管理全业务流程。

开业五年，蒙商消费金融经历大股东重组的坎坷，在管理层稳定之后，按下业绩复苏键，刷新市场对这家尾部消费金融公司的认知。虽然与头腰部消费金融公司相比尚存差距，但它在自营能力、数字化迭代方面可圈可点。

一年新增放款过百亿

蒙商消费金融利润突破，主要源于放款量增加、资金渠道拓展和运营效率提升。业绩数据显示，蒙商消费金融2021年累计放款435.24亿，新增放款100.93亿；贷款余额32.92亿，同比增长11.63%。

从持牌消费金融行业现状来看，蒙商消费金融业绩放量，一方面基于消费金融行业整体业绩复苏，增长趋势明显，去年各梯队主要消费金融公司净利润均实现同比增长。

另一方面，蒙商消费金融基本面稳定，大股东和新管理团队为业务开展，提供资金和战略支持。除了蒙商银行的资金输送，蒙商消费金融还获得晋商银行、大连农商银行、苏宁银行等银行的同业借款。

数据显示，在同业融资方面，2021年，蒙商消费金融取得15家银行机构34.13亿的授信额度。今年2月，蒙商消费金融获批全国银行间同业拆借资格。

包商银行重组后，蒙商银行成为包银消费金融公司的第一大股东，持股比例44.16%。去年11月份，银保监会正式同意蒙商消费金融股权变更申请，原大股东包商银行变更为蒙商银行。

在蒙商消费金融股东中，还包括两家互联网企业，拥有银行+互联网双基因。其中，微博全资子公司微博微梦创科网络科技（中国）有限公司持股比例为40.00%，深圳萨摩耶互联网科技有限公司持股15.60%。

整合股东优势，发力自营能力，蒙商消费金融可谓实现了业务再造。从它完成品牌升级后的一系列动作可以看出，它的目标绝不仅仅是居于尾部梯队。

降利率、促转型

利率压降和数字化展业能力，是当下消费金融市场必须要解答的两大命题，这也是蒙商消费金融资产扩张和业绩增长的关键。

窗口指导要求下，消费金融公司按照最严标准压降定价上限。从消费金融业务本质来看，除了客群上移，降低定价上限收缩冲击的主要应对手段包括以量抵价、负债优势、以及科技的降本增效。

目前，消费金融公司业务主要盈利模式为利息收入，而消费金融产品的定价结构一般会包含资金成本、系统技术成本、坏账成本、获客成本、数据风控成本以及人工成本。

其中，坏账成本由客群上移优化，资金成本由负债优势平衡，系统、风控、人工成本由金融科技工具解决，获客成本由规模化获客、提升复贷率来消化。

从蒙商消费金融以往的定价机制看，存在相当一部分资产的利率在24%至36%之间。但是现在，为了顺应监管趋势，蒙商消费金融不得不砍掉这部分高利率资产，增强优质客群触达能力，推动客群上移。

蒙商消费金融称，2021年公司不断丰富产品体系，在严格落实推行利率下行的政策指引下，加强外部合作，持续扩大产品覆盖面。据了解，蒙商消费金融去年推出了低利率产品“优企员工贷”，还开展线下地推业务。

自营获客能力薄弱，是中小消费金融公司的痛点所在，地处内地的蒙商消费金融也不例外。过去，蒙商消费金融过于依赖助贷业务，线上自营业务未成型，远落后于头腰部消费金融公司。

如今，蒙商消费金融在拓展助贷渠道的同时，搭建了自营和科技生态，丰富获客渠道，增强运营效率，进而应对成本压力和利率收缩压力。

在五周年司庆活动上，蒙商消费金融董事长尹志成表示，公司坚持自主研发、持续迭代，搭建了较为完善的信息系统体系，覆盖了营销获客等业务流程；不断探索业务模式，自营产品的竞争力不断提升。

蒙商消费金融的自营产品主要为蒙享金，渠道覆盖App、小程序等。今年四月份，蒙商消费金融与第三方合作上线了分期商城，通过丰富自营产品权益，强化自营服务的触达。

数字化转型方面，蒙商消费金融技术人员占比超50%，数字科技能力覆盖产品设计、渠道管理、自动化审批、贷中管理、贷后催收等环节。以贷前审批为例，蒙商消费金融实现审批时效10s-30s，拥有自有变量1000+，三方变量3000+，风险模型30+。

内外能力兼备，蒙商消费金融试图把盘子做大。尽管一超多强的持牌消费金融赛道很难突破，但蒙商消费金融的转型实践，也让行业看到了一个求变的消金样本。