拆解金融科技企业一季报：助力经济复苏成业绩新动能

截至2022年6月1日，头部金融科技公司已陆续发布2022年第一季度财报，包括乐信、信也科技、小赢科技、360数科、陆金所等。

从财务数据上看，2022年第一季度几家上市金融科技公司中多数公司收入和净利润实现了同比增长，但少数公司呈现环比下降趋势。各企业小微信贷规模和资产质量得到了不同程度的提升。整体来看，第一季度以来，各家将重心聚焦在普惠小微业务，关注中小微企业复工复产，助力民营经济持续稳健发展。

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加码普惠小微业务

在中国乃至全球范围内，小微企业都是经济活动中最活跃的商业组织，是就业的巨大容器。关于小微企业在国民经济中的重要地位，有一个“56789”的描述，即：小微企业占了市场主体的90%以上，贡献了全国80%的就业、70%左右的专利发明权、60%以上的GDP和50%以上的税收。

疫情期间，相比大企业，小微企业抗风险能力较弱，特别是小微企业居多的餐饮、零售等行业，由于高接触、劳动力密集等特点，使得人员返岗面临巨大挑战和安全隐患。以餐饮品牌海底捞为例，2021年关店276家，营收411亿元，亏损高达41.6亿元。这个亏损数字，几乎相当于此前三年的利润总和。明星餐饮企业尚且如此，小微企业、个体户就更加难以为继。有调查显示，疫情期间，超过80%的小微企业都面临资金短缺的问题，而且有70%的企业表示，只要能够获得融资，持续经营没有问题。

国家金融与发展实验室副主任曾刚曾撰文表示，目前小微企业和弱势群体融资难、融资贵的问题突出，金融资源向经济发达地区、城市地区集中的特征明显；农村金融仍是我国金融体系中最薄弱的环节等问题。

在此情况下，金融科技公司成为普惠小微融资市场的主力军，也成为了传统金融机构在普惠小微业务上的“最佳拍档”。

随着大数据、AI等科技加速应用，金融科技企业形成了高效的小微信贷业务模式、完善精准的智能风控体系，能够帮助金融机构提升小额信贷服务的工作效率和资产质量，解决普惠金融业务中信息不对称的问题，提升普惠金融服务效能，助力民营经济持续稳健发展。

反映在财报数据上来看，一季度，乐信经营性借款规模快速增长，帮助小微企业获得信用借款42亿元，同比增长102%。

截至2022年一季度末，360数科注册用户达到1.929亿，较去年同期增长14.1%；累计帮助金融机构为3980万用户提供授信服务，同比增长21.7%；累计帮助金融机构为2500万用户提供借款服务，同比增长19%。单季促成交易金额988.33亿元，同比增长33.3%。

经过近六年的深耕，360数科的服务已延伸至三四线城市和广大县域村镇地区，用数字技术提供了大规模、高效率的服务。在充分延伸金融触角的基础上，360数科进一步寻求“普”与”惠”的均衡发展，更加致力于帮助用户降低资金成本。

截至2022年3月底，陆金所公司管理借款余额达6763亿元，同比增长16.1%；累计借款人数约1780万人，同比增长17.9%。

其中，83.5%的季度新增借款流向小微企业主，这一比例呈递增趋势，这也是陆控连续三个季度八成新增借款流向小微实体。

据财报显示，2022年第一季度，信也科技单季为超过50.7万家小微企业提供服务，同比增长66.2%；在小微领域单季促成的借款金额增长至98亿元，占一季度促成借款总额的24.7%，服务小微业务保持了稳定的增长势头。

截至2022年3月底，小赢科技历史累计活跃借款人数为840万人，历史累计注册用户数达7010万人，服务的用户遍及30个省市。其中超过160万是个体户群体。

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助力复工复产尽显社会价值

可以说，金融科技对于小微企业的赋能，基于对专业更精深的理解与实践，通过对相应公司已具备的，完善的大数据、风控、安全和反欺诈等核心板块进行整合，一方面确保金融科技输出效用的稳定，另一方面也实现完整的功能性输出。通过数字化方式去连接产业中的小微企业和银行等金融机构，适配金融机构识读小微企业经营风险的需求，为解决小微企业融资难融资贵问题探索一条数字科技产业金融之路。

针对今年受疫情影响较大的上海地区,陆控推出系列小微纾困举措,保障实体企业融资需求。仅3月底至5月中旬，平安普惠上海分公司已经帮助超2300位上海地区小微企业主，获得累计7.38亿元融资，切实把“省心、省时、省钱”的融资信息服务带到小微身边。

行至中场，陆控将目光集中在以商业可持续的方式提升服务小微企业主和实体经济的质效。近期，公司已通过采取专注优质借款人、提供更多定制产品、提升风险管理效率、提高营运效率等措施应对行业挑战，助力小微企业主转型升级。

疫情期间，信也科技为浦东新区防控办提供技术支持，在2小时内完成外部需求沟通、系统开发、线路资源协调、文本处理等工作，及时将供应保障信息传递给抗疫一线的1380个负责人，圆满完成任务。在上海疫情集中爆发之后，多地社区防疫人手短缺，在信也科技党总支的组织下，多位青年党员加入所在社区志愿者队伍，共筑社区抗疫“防火墙”。

信也科技还向上海志愿服务公益基金会捐赠10万元整，用于为上海疫情防控一线的志愿者购买工作防护类保障物资以及配送物流服务等志愿服务支持工作，并为处于松江隔离管控区的市经信委志愿者团队多次送上物资等保障用品。

乐信瞄准当下小微企业经营困境和严峻就业形势，联合数十家银行推出企业主线上提额、小微经营信贷产品“微乐贷”、就业人群专项产品“就业金”、“就业花”等，解决小微企业、新市民在经营、就业、创业中遇到的资金难题。

近期，乐信旗下乐信普惠、分期乐商城正力推“小店烟火计划”，利用分期乐APP及覆盖全国的2000多名地面服务人员，深入线下线上场景，为普惠个人和小微企业主提供专项提额、客服绿色通道、1对1专属服务、免息及折扣券等多项纾困服务，受到广泛好评。截至4月底，乐信普惠已累计服务各类用户超140万人，覆盖全国300多个城市。

疫情防控过程中，物理空间的隔离要求对餐饮类小微企业造成了巨大打击。在洞察小店的需求痛点后，360数科迅速制定助力小店数字化营销的策略，以快手、抖音、西瓜视频等流量平台为聚集地，在全国范围内筛选明星用户，一方面协助他们拍摄企业宣传片、短视频等，用于平台宣传；另一方面以行业KOL博主探店形式，为小店引流，享受数字红利，最终帮助小店实现了“更多顾客知晓，更多顾客打卡，更多顾客消费”的销售转化。

长期专注服务小微企业主，切实满足小微实体的高质量发展融资需求也让各家金融科技公司的业务更加充满韧性。

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科技内功不断加强

技术加持下，金融科技企业可以通过金融场景构建，使资金流、商品流和信息流可视与可控、透明与可靠。从而使风险控制从单客户、单品种、局部化、碎片化的管理方式，向业务关联、上下游联动、跨账户交易的大数据风控方式转变。通过数据模型准确判断客户状况，有效实现信贷决策和风险定价。

这需要庞大的科研投入和科技实力支撑。

今年一季度，乐信研发投入1.5亿元，同比增长23%，持续保持业内领先；管理费用1.2亿元，同比环比均有下降。一季度，乐信战略转型升级加速落地，信用驱动、科技驱动、新消费驱动三大业务板块均有质的成长。科技驱动、新消费驱动的科技服务类收入占营收的比重，从2021年一季度的37.6%上升至2022一季度的47.7%，收入日趋多元，结构更优。

一季度，360数科的智能营销体系也实现了重大模型的框架升级，显著提升了客户识别能力和处理规模。360数科通过人群DNA、分布式神经网络等特征模型，对媒体、信息流、短视频等平台的流量进行有效管理和判断，令多个维度的客群质量指标持续改善。其中，收入更稳定客群和有资产客群的占比都在上升，这意味着360数科在营销阶段获取的客户质量在整体提升。

财报披露，信也科技第一季度在科技研发领域的投入高达1.12亿元，同比增长19.8%。截至2022年3月31日，信也科技共登记软件著作权189项，已成功提交150项专利申请，20项已授权发明专利，4项外观设计专利。信也科技对于守正创新的长期坚持，为积聚更多发展新动能提供了强有力的保障。

一季度，信也科技继续推出了多款科技产品以提升业务效能，并积极参与行业交流，不断加深与高校的科研合作，在学术领域持续获得新突破。作为一家金融科技平台，小赢科技积累了强大的科研能力，其独创推出的WinSAFE智赢风控体系，现已升级为“WinSAFE智赢风控平台”，其中智能营销系统覆盖获客及用户全生命周期，而智能风控系统在贷前、贷中及贷后实现了全面的风险管理，持续降低风险。

2022年，在复杂宏观经济形势下，各金融科技企业已采取一系列应对措施，及时调整经营策略及预案提升公司抗风险能力，更好满足用户多样化的金融服务需求，助力小微企业主复工复产，也让公司的经营韧性不断变强。

正如乐信CEO肖文杰所言：“当前疫情对经济的影响远超2020年，但我们化解了冲击并处在高质量发展的路上，在管理水平、经营效率、抗风险能力、稳健度等方面比2020年表现更优，展现了我们新消费战略的正确性和业务的韧性。我们将继续加快转型升级步伐，在新消费业务上持续投入，进一步提升收入的多元性和健康度，以扎实的内功抵御经济周期。相信随着疫情逐步得到控制，国家各项稳经济措施出台，我们的优势将转化为强劲增长动能，我们对未来持续稳健增长充满信心。”

企业经营贵久不贵速，行稳方能致远。