2021年网贷江湖：腾讯视频等扎堆放金融广告，哈罗等紧贴36%放贷

“无门槛、低息、秒贷”“不上征信，只要有身份证就可以贷”……总能在一些大众化APP上看到类似的借贷广告，广告以低息、急速放款等词语吸引用户点击。

（图片来源@视觉中国）

低门槛让无数人开始在网贷平台借贷，这些金融广告还分布在各大流量平台。新闻APP，跳出的是金融广告；短视频平台，雷人的剧情最后还是金融广告；朋友圈，也能遇到伪装成朋友动态的金融广告。不仅是金融广告霸屏了我们生活需要的各大APP，线下等位、点菜等小程序也都纷纷沦陷为了金融流量的入口。

WEMONEY研究室盘点了近一年用户遇到过的网贷平台，有些平台仍然存在利息偏高、收取高额担保费等乱象。

1.主流流量平台充斥大量金融广告

近几年，铺天盖地的金融广告几乎是流量风向标，哪有流量往哪儿吹。

2019年自制网剧大火，曾有媒体统计一部网剧竟被植入十几家网贷平台。随后金融广告瞄准长视频网站，爱奇艺、腾讯、优酷无一例外为网贷平台导流。而今短视频崛起，金融广告又迅速精准进入。此外，社交APP小红书、微信，内容APP今日头条，垂直类APP豆果、中华万历年等APP均在投放金融广告。无孔不入的金融广告霸占了主流的流量平台。

WEMONEY研究室发现，现如今的金融广告把借贷额度描述的如同账户余额一样，并刻意虚化贷款利率，强调额度大放款时间快，带有倾向性地语言进一步诱导用户，让一些金融知识匮乏的人掉以轻心。

抖音、头条、快手向多家金融机构导流，如广州广信普惠小额贷款有限公司、招商银行、华夏银行等。

一位金融科技人士表示，目前抖音、头条的广告转化率最高而且资质相对优质，其他平台投放少用户转化也少。

金融广告导流的背后有小贷公司、网贷公司、甚至包括持牌消金公司和一些知名互联网公司。但导流广告指向的并不都是合规的平台，也有部分金融广告如同上述广信小贷一般，打着“正规军”的旗号实则为线下贷款中介引流WEMONEY研究室发现，这些借贷广告信息会被倒卖在各个贷款中介手中，以银行客服的名义诱导用户去线下借款。

一位资深互金从业者表示，有的借贷广告展示的并不是真正的放贷主体，可能只是为下线机构导流。因为一些平台向朋友圈投放借贷广告需要金融资质，所以一些贷款中介会和小贷公司合作，小贷公司在APP上投放借贷广告引流。

北京市中产律师事务所韩冬律师认为，引流合作的模式，业务上会经常往来，所以小贷公司应该了解中介的商业模式、经营情况。这种情况下，用户难以辨别线下机构的真实身份。

“无论是抖音、快手、腾讯视频、微信，还是垂直APP豆果、日历等，都能为金融行业广告主提供优质流量。”上述互金从业人员表示，这些APP流量大日活高，使用这些APP的人群女性用户占比高，娱乐消费属性强，是消费主力人群，能满足金融行业渠道下沉需求。广告主可根据自身需求选择平台，让流量价值最大化。同时，这些平台本身也可以在消费链条前端形成信任背书，提升用户信心。所以贷款中介愿意在借贷广告上大量投入，部分贷款中介拿到个人信息后，还会倒卖给不同的中介，对于他们来说，即使没有挣到服务费，这些费用也足以覆盖合作成本。

2.数十家网贷平台依旧紧贴36%放贷

有一些确实是真正放贷的平台，以“低息、日利率”吸睛，但用户表示，在下款后才发现有担保费、服务费等，综合年化利率达到了36%。

WEMONEY研究室盘点了近一年用户投诉过的平台，国美易卡、哈罗出行“臻有钱”、我来数科、平安普惠、芒果TV、飞贷、头条、分期易、优酷等，虽然贷款合同中的利率在合理区间，但加上高额的担保费、服务费之后，综合年化利率都近36%。

其中，国美易卡、哈罗出行“臻有钱”、芒果TV、飞贷这些平台在下款前会显示综合年化利率，在贷款合同中显示的资金方贷款利率为6%-18%，在合理区间。但加上担保费、服务费后贷款利率可以达到36%。其中担保公司和平台为关联公司，这些担保费用可占到贷款利息的7成。

2020年8月20日，最高人民法院将民间借贷司法保护上限由原来的“以24%和36%为基准的两线三区”调整为一年期利率的4倍，参考央行LPR报价的四倍，（本月）大概为15.2%。

今年1月，最高人民法院认定小贷公司为金融机构。但民间借贷利率新司法解释出台后，4倍LPR的利率司法保护上限是否适用于金融机构，一直备受市场热议。不过，市场认为从长期趋势来看，金融机构也将会把贷款利率压降到“4倍LPR利率上限”以下。所以，严格地说，36%利率暂时还没触碰法律这条红线，但已触碰了监管红线。

不仅是网贷平台，像平安普惠脱胎于平安集团借道其内部生态，在金融科技巨头陆金所控股的版图之下。在2020年11月，平安普惠被监管点名通报。银保监会官网通报了平安普惠与兴业银行合作发放小微企业普惠型贷款，强制捆绑销售保险，收取高额服务费，推高综合融资成本。

而目前仍有用户反映，在贷款时被收取保险费、服务费。用户反映，一些助贷平台在开展业务时，往往会用“比借呗还便宜的贷款要不要？”“月息6厘的资金有没有需要？”这样的营销话术诱导用户，淡化或隐瞒高额保费、服务费等，甚至会将保费与贷款利率相混淆，不少缺乏金融常识的借款用户听信话术，直到偿还贷款时才知道需要同时支付利息和保费等多个费用。

监管曾多次通报助贷平台在和金融机构合作时，通过收取担保费、服务费等隐性费用推升借贷成本的典型案例。但上述这些平台依然收取高额担保费等费用顶格放贷。

北京寻真律师事务所律师王德怡认为，助贷平台设置较高的违约成本具有一定的合理性。现有司法制度的框架之下，合法催收的成本高昂且漫长。借贷平台通过联合担保公司或者保险公司，加大借款人的成本，也是锁定利润、降低风险的体现。但借款人的融资成本应该在红线内，根据最高法有关民间借贷利率的新规，超过4倍LPR数值年利率的贷款就已经是高利贷了，按照最新的LPR数值来计算，一年期是3.8%，那么国家规定的高利贷保护上限就是（本月）15.2%。

3.合作金融机构沦为资金通道

WEMONEY研究室发现，贷款合同中金融机构给的资金成本并不高，以国美易卡为例，云南李女士从国美易卡借款22000元，每期还款2207.33元，等额本息12期共还款26487.96元，以IRR计算年化利率为35.74%。贷款合同中显示，资金方为武汉众邦银行股份有限公司（简称“武汉众邦银行”），借款利率仅为8.8%，加上国美易卡收取的担保费年化利率为35.74%。

在芒果TV借贷的余女士，今年5月借款30000元，每期还款2400多元，12期连本带利共需还款35676.64元，借款页面显示综合年化利率为34%。从芒果钱包的芒哩好贷中借款，贷款合同显示，这笔借款是由甘肃银行发放，贷款利率为6.8%。担保公司北京中保国信融资担保有限公司，收取了0.195%的担保费和4501.69元的服务费。

李女士致电武汉众邦银行客服反映了这个情况，对方表示，武汉众邦银行仅为国美易卡的出资方，是在国家规定的范围内收取利息，并没有违规，须和国美易卡核实。李女士表示，目前仍未收到武汉众邦银行的有效回复。

在上述平台中，大部分金融机构往往只扮演“资金批发商”的角色，贷前、贷后管理完全交给平台。

像李女士一样的大部分用户表示，做贷后催收的往往是平台，银行等金融机构往往沦为资金通道。

业内人士表示，在目前信贷联营的模式里，互联网平台和助贷机构因为有足够庞大的数据支撑，有极强的风控能力，亦有流量保证，因此在与中小银行或者消费金融公司合作中，通常占据主导地位，那对于合作的金融机构而言，虽然出了主要资金，但实际上过分依赖合作流量巨头的运营和风控能力，也被业界戏称沦为“资金批发商”。

监管多次强调，商业银行在与合作机构的互联网贷款业务合作中，核心风控必须由自己独立自主地掌控。城商行和民营银行开展互联网贷款业务应立足于自身的风控能力建设，完善本行的风险控制策略。一方面不得将授信审查、风险控制等核心环节外包，不能异化为单纯的放贷资金提供方。

在国家的严厉整治下，网贷平台各类问题依旧屡禁不止，业内人士呼吁需继续厘清相关金融机构、类金融平台的准入门槛和信息对称规则，而消费者也应量入为出，避免过度消费和透支未来。（WEMONEY研究室 林小林/文）