绿地高端理财疑云：黑龙江金交中心、融资方、债权方均由绿地控股

近日，绿地香港旗下上海绿地金融信息服务有限公司发生工商变更，变更为上海绿地数字科技有限公司（简称：绿地数科）。事实上，今年4月份已有确切消息称，绿地金服将重组成为绿地数科，并在三年内即拟2023年完成上市。

伴随着上市，绿地不仅变更了公司名称，工商信息显示，还缩减了金融相关领域等相关业务，经营范围为技术服务、技术开发、技术咨询等。

但WEMONEY研究室发现，绿地并没有放弃金融业务，依旧借道金交所通道发售融资产品。

01.绿地高端理财浮出水面

前几年，恒大、绿地、万达、碧桂园、佳兆业等地产巨头纷纷进军互联网金融。据不完全统计，在最鼎盛时期，至少有五十家房地产公司涉足互联网金融行业。而今大多数平台已经清退，部分地产旗下的P2P平台转型为线下高端财富管理公司，转型做私募基金或是定向融资。

但从去年开始，一些深陷资金链困局的地产商，如华夏幸福、泰禾等房企就出现了商票逾期兑付问题。到了今年下半年，恒大、佳兆业、华夏幸福等地产理财产品也纷纷爆雷，让不少投资人心中惶恐。

近日，WEMONEY研究室讯独家获得了一份绿地的理财产品，产品年化利率达9.5%。和此前恒大、佳兆业等定向融资产品如出一辙，同样是借道金交所通道融资的产品。

绿地官方介绍，目前绿地数科业务主要包括债权业务、股权业务、资产管理和资本运作，其中债权投资业务，主要包括房地产基金、小额贷款及融资租赁业务；股权投资业务，为不断提升募投管退的全流程运作能力；资产管理和资本运作业务，主要包括资产管理、并购重组和产业基金。

并孵化出三个平台，不动产使用权流转平台、产业生态孵化平台和G优会员权益服务平台三大平台。其中，G优会员权益服务平台由上海绿地吉客智能科技有限公司开发运营，也是绿地吉客通APP的前身。

吉客通曾是绿地金融重点扶持的项目，但去年6月，WEMONEY研究室发现，绿地吉客通APP几乎停止运营。取而代之的是G优APP，其包括房产、酒店、旅游等消费板块，公募基金、借贷产品吉享花等金融产品。其高端理财并没有单独板块而是置顶其APP首页广告栏中，“参考年化收益9.5%，起投金额30万，期限341天”十分显目。由此看来，G优APP已经接替吉客通承接理财产品和高端理财产品。

WEMONEY研究室以投资人的身份注册了个人信息，随后由绿地金融的理财顾问主动线上单向联系介绍产品信息。该顾问表示，目前在售的产品中，有180天、360天的两种，并提供了产品项目书。

该项目书显示，本次募集1.85亿元资金，起投额30万不封顶，利率9.5%，在黑龙江省金融资产交易中心备案。

此产品交易名称睿诚和乐享，是一份金融资产转让协议，底层资产是哈尔滨竟渡投资有限公司从华臻国际商业保理有限公司处受让的保理资产，最终体现为对上海溢廪企业管理合伙企业的应收账款。

天眼查显示，上述涉及交易的三家公司均为绿地集团百分百控股公司。该名理财顾问也再三申明，产品由绿地担保。该客服额外提供了一份担保函，该担保函并不在产品介绍中，仅由顾问单独为用户展示。担保函显示由绿地金创科技集团有限公司（简称：绿地金创）担保的上海溢廪企业管理合伙企业的应收账款产品涉及4期共7亿元。

02.上市主体整合金融业务

开展高端理财的是绿地金创，绿地在2020年11月设立了绿地数字科技有限公司，目前注册资本约为222亿元，大股东为绿地控股旗下绿地金创科技集团有限公司。其中，绿地控股对其的持股比例达到89.6%。

天眼查显示，绿地数科的全资股东为上海盛涌投资管理有限公司，后者由上海东方康桥房地产发展有限公司全资控股。据了解，东方康桥是绿地香港的全资子公司。这意味着，绿地香港及绿地集团为绿地数科的控股方。

今年4月，在绿地金融控股集团十周年庆典上，绿地集团执行总裁、绿地金融投资控股集团有限公司董事长耿靖介绍称，“专门设立了绿地金创科技有限公司，由绿地控股全资子公司绿地控股集团有限公司100%全资控股。绿地金创和此次引进的战略投资人，加上管理层，将一起持有拟上市的绿地数科。”

庆典上还宣布，绿地数字科技有限公司作为绿地金融分拆上市的主体将在三年内完成上市。据了解，绿地数科孵化出三个平台，不动产使用权流转平台、产业生态孵化平台和G优会员权益服务平台。

也就是说，承接绿地金融业务的是G优APP的运营公司上海绿地吉客智能科技有限公司，绿地数字科技有限公司拥有其50%股权，而高端理财业务最终由绿地金创承接。

G优APP除了理财产品，还有借贷产品吉享花，其目前还没有自营的现金贷业务，“专享贷”仅是为平安银行旗下贷款导流。其自营业务有消费分期贷款装修分期贷。

表面看此次更名的绿地数科和准备上市的绿地数字科技有限公司就股权关系上没有任何关联。

绿地数科在近期的工商信息中剔除了金融业务。从上述信息来看，绿地数字科技有限公司整合了金融业务。更名后，绿地数科（绿地金融）的业务是否会进行进一步整合还不得而知。

03.资金疑似流向绿地

之前房地产融资的渠道很多，银行、信托、资管、私募、美元债…这些年随着楼市调控加强，房企的融资空间被无限压缩，三道红线又死死地卡住了地产商的脖子。无奈之下，很多房企纷纷扩大了定向集资渠道。比如员工集资、业主集资及供应商集资等。这些产品往往借助场外交易通道即金融交易所发布的定向融资计划。

上述绿地发行的属于资产受益权交易业务，也是在金交所挂牌发行的产品。无论是定向融资还是债权融资，都是融资的一种方式。

据上述顾问介绍，此次的项目是为了通过金交所的产品发行要求所设计的应收账款产品结构，实际此项目是为了补充绿地资金流动性，款项最终由绿地进行支配，到期也是由绿地进行兑付。

此客服还透露道，此次交易的黑龙江省金融资产交易中心是由绿地百分百控股的。天眼查显示，穿透股权，黑龙江省金融资产交易中心是由绿地数字科技有限公司百分百控股的公司。

上述信息显示，此次的融资产品涉及的公司均是由绿地控股，一位财务资讯资深人士对WEMONEY研究室表示，“这就是既当裁判员又是运动员，资金流向不明，会有一定的风险。”

对此该顾问表示，这笔资金是由上海银行管存的，资金首先打给在交易所的账户，兑付的资金也是先进入交易所账户，再由用户进行提现操作。

但此交易所属于绿地控股，一旦发生违约事件，用户又如何能提现？

04.跨区域经营金交所产品

去年9月，证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室向各省下发了《关于进一步做好金融资产类交易场所清理整顿和风险处置工作的通知》，其中规定，不得向社会个人投资者销售或变相销售产品，已向个人投资者销售的产品，金交所要逐步清理；限定展业区域，不得异地开展业务，不得为异地企业发行产品。严禁股东或者关联方提供自融或者担保。

此顾问也表示，该产品本来面向的是绿地业主或者内部员工，但近期可以向个人发放购买资质。

WEMONEY研究室借用的用户身份属于北京地区，由此来看，黑龙江省金融资产交易中心还涉嫌跨区域经营。

上述资深人士表示，监管对于跨区域销售的背景是个别地区和地方发生了理财公司的暴雷，暴雷的产品主要是金交所产品，备案的金交所会集中在外地，投资者会去往金交所所在地进行维权，追溯金交所未尽到审核和监督的义务。目前部分地方监管会要求当地的不能销售异地的金交所产品，而且一些金融监管部门也会提醒当地的投资者类似的风险。但目前的一些财富公司的产品业务线并没有完全符合类似的规定，各个地方也没有非常严格的措施来规范，也形成了一种默契。只要产品优质，就可以给客户推荐。

WEMONEY研究室曾接触过恒大、佳兆业的理财产品，几位理财顾问的话术基本相同，均以其地产公司进行担保。但如今爆雷后，依然无法完成兑付。在多位顾问的介绍中，均提到金交所有当地政府背书，而真正产生违约后却需要追溯挂牌方(资金的使用主体）、担保方、融资方等各方背后真正的主体，金交所虽然经常被作为信用背书，但不会产生实质担保作用。

一位业内人士表示，地产行业的走势目前并不明朗，但房住不炒是政府监管的底线，恒大发生大规模违约、惠誉、标普全球评级集中下调佳兆业美元债相关评级，一些地产龙头的资金流都出现了不同的违约。目前的背景下，行业没有明确的指导性，可以说多数的非标类的理财产品仅面对道德风险，地产类的产品并不是第一选择。（WEMONEY研究室 林小林/文）